Petróleo crudo, WTI, Brent, Reserva Federal, índice DXY, China, PBOC, EIA, API: puntos de conversación
- Petróleo crudo enfrenta algunos desafíos con la perspectiva de China en el punto de mira
- Mayores rendimientos del Tesoro y la situación de China podrían estar relacionados
- El PBOC está listo para relajar la política hoy. ¿Eso impulsará al WTI?
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El precio del crudo bajó a partir del lunes después de registrar su primera pérdida semanal desde mediados de junio la semana pasada.
La fortaleza del dólar estadounidense en todos los ámbitos ha sido una característica de la reciente acción más amplia del precio del mercado y el espacio de las materias primas no se ha librado de la calamidad.
El contrato de futuros de WTI está por debajo de los US$ 87 bbl mientras que el contrato de Brent se acerca a los US$ 84,50 bbl.
La Fed parece estar abierta a otra posible subida de su tipo objetivo, pero quizás lo más importante es que la parte trasera de la curva del Tesoro ha visto un aumento notable en los rendimientos.
El bono de referencia a 10 años cotizaba al 4,328 % el jueves pasado, pero retrocedió ligeramente durante el fin de semana. Ese pico fue solo una fracción por debajo del 4,335% visto en octubre del año pasado, que fue el rendimiento más alto de esa nota desde 2007.
Al mismo tiempo, el índice DXY (USD) cotizó en su nivel más alto desde principios de junio.
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El aumento de los rendimientos del Tesoro podría estar relacionado con el deterioro del yuan chino. Los datos recientes sobre las tenencias del Tesoro revelaron que China volvió a vender los bonos hasta junio.
Han vendido todos los meses de este año, excepto marzo, un mes en el que el yuan se recuperó significativamente. China tiene más de US$ 800 millones de deuda del gobierno de EE.UU.
Con el Yuan cayendo la semana pasada y el precio de capital de los bonos del Tesoro cayendo para elevar los rendimientos, la venta oficial de China podría ser una característica del mercado, ya que buscan tener dólares estadounidenses listos para poder comprar yuanes.
Las perspectivas de la economía de China se han visto socavadas por varios incumplimientos por parte de grandes actores inmobiliarios y, más recientemente, una importante empresa fiduciaria no cumplió con sus obligaciones la semana pasada.
La segunda economía más grande del mundo enfrenta un escrutinio sobre su capacidad para reactivar el crecimiento, y esto puede haber ayudado a obstaculizar las perspectivas allí.
Una encuesta de economistas de Bloomberg anticipa que el Banco Popular de China (PBOC, por sus siglas en inglés) relajará la política monetaria más tarde hoy en 15 puntos básicos para la tasa preferencial de préstamos a 1 y 5 años.
Esta falta de confianza en la actividad económica hizo que los comerciantes de energía cuestionaran la reciente subida de los precios del crudo.
Los informes de inventario del Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía de EE. UU. (EIA) serán observados de cerca esta semana en busca de pistas sobre la estrechez del mercado de crudo.
Ambas medidas han experimentado caídas notables en los últimos tiempos, pero con la caída del precio, es posible que se acumulen reservas.
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INSTANTÁNEA DEL ANÁLISIS TÉCNICO DEL PETRÓLEO CRUDO WTI
El contrato de futuros del WTI rompió por debajo del límite inferior de un canal de tendencia ascendente la semana pasada y luego encontró soporte cerca de un mínimo anterior y el promedio móvil simple (SMA) de 260 días.
Esos niveles podrían continuar brindando soporte cerca de 78.70 y 79.00.
Más abajo, el soporte podría estar en el punto de quiebre de 77.33 y el mínimo anterior en 73.82. Entre esos niveles, las SMA de 55 y 100 días pueden brindar soporte en el área de 75.30 a 75.50.
En la parte superior, la resistencia podría estar en los puntos de quiebre cerca de 83.40 por delante del pico reciente en 84.89.
Gráfico creado en TradingView
— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com
Póngase en contacto con Daniel a través de @DanMcCarthyFX en Twitter
