El S&P 500 baja después de una brecha prometedora al alza en la apertura, los rendimientos alcanzan el mínimo de 3 meses

Análisis de acciones estadounidenses (SPX)

• El S&P 500 lucha por capitalizar la brecha al alza a pesar de que los rendimientos alcanzaron el mínimo de 3 meses
• SPX se acerca a una nueva prueba del máximo anual, pero la fatiga alcista puede retrasar tales ambiciones
• El sentimiento de los clientes de IG es mixto a pesar de que el 65% de los traders están en corto en este mercado
• El análisis de este artículo hace uso de patrones de gráficos y clave apoyo y resistencia niveles. Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa

El S&P 500 lucha por capitalizar la brecha al alza

El S&P 500 pronto podría ser testigo de una ligera desaceleración, ya que el actual (maduro) avance alcista corre el riesgo de sobrecalentarse. Las acciones estadounidenses han seguido aprovechando las ganancias anteriores a medida que los mercados descontan desafiantemente un mayor número de subidas de tipos para 2024, que ahora se prevé que comiencen en mayo del próximo año, en comparación con junio. Dado que los mercados son de naturaleza prospectiva, los recortes de tasas son un buen augurio para las acciones, ya que una tasa de interés futura más baja apuntala el valor actual de los precios de las acciones.

SPX se acerca a una nueva prueba del máximo anual, pero la fatiga alcista puede retrasar tales ambiciones

Un dólar ligeramente más bajo y los rendimientos estadounidenses cotizando en un mínimo de 3 meses parecen ser motivación insuficiente para impulsar el índice al alza y registrar una nueva prueba del máximo de 2023 de 4607. El índice ha cotizado dentro de una banda estrecha durante la última semana, con el banda superior en 4607 y la banda inferior en 4540. Con el informe JOLT y las nóminas privadas de ADP ya en el dominio público, los precios pueden continuar contenidos dentro del rango de negociación hasta los datos NFP del viernes, que se espera que revelen un poco más de empleos agregados en noviembre. comparado con octubre. El informe JOLTs reveló menos puestos vacantes de lo esperado y las nóminas privadas decepcionaron, pero aun así registraron una ganancia neta, datos que es poco probable que reviertan las apuestas moderadas sobre las tasas de interés.

El RSI ya se ha recuperado del territorio de sobrecompra y el indicador MACD está a punto de revelar un cruce bajista a medida que el impulso alcista se fatiga. Parecería que sólo un aumento significativo en los datos del NFP del viernes podría enviar el índice por debajo de 4540, hacia 4450 y si los datos de empleo de esta semana sirven de base, eso parece poco probable.

Gráfico diario del S&P 500

Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve

El gráfico semanal ayuda a identificar posibles niveles de interés alcistas, siendo el primero la nueva prueba de 4607 seguida del nivel de 4637 correspondiente al máximo de marzo de 2022.

S&P 500 Gráfico semanal

Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve

El sentimiento de los clientes de IG es mixto a pesar de que el 65% de los operadores están en posiciones cortas netas

El posicionamiento sigue divergiendo, pero los cambios recientes en el sentimiento a largo y corto plazo aportan poca ayuda.

Fuente: IG/DAILYFX

US 500: Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 35,00% de los comerciantes están en posición larga neta, con una proporción de comerciantes cortos a largos de 1,86 a 1.

Normalmente adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud.y el hecho de que los comerciantes estén netamente cortos sugiere que los precios del US 500 pueden seguir subiendo.

La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo comercial mixto adicional en el US 500.

Para obtener más información sobre el sentimiento de los clientes de IG y cómo puede formar parte de una configuración de negociación de tendencias, lea la guía dedicada al tema siguiente:

— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

Contacta y sigue a Richard en Twitter: @RichardSnowFX