El triángulo descendente destaca las perspectivas a corto plazo del yen

USD/JPY Noticias y análisis

• Datos chinos decepcionantes, los cierres del distrito de Guangzhou pesan sobre el sentimiento de riesgo
• El rendimiento del yen puede resultar efímero a pesar del triángulo bajista ya que el nivel psicológico de 145 se mantiene firme por ahora. La dinámica del carry trade se mantiene sólida mientras la Fed sigue subiendo
• Los datos del IPC de EE. UU. y la confianza del consumidor de Michigan suben a continuación con el PIB de Japón la próxima semana

Datos chinos decepcionantes, los cierres del distrito de Guangzhou pesan sobre el sentimiento de riesgo

La noticia del cierre de otro distrito en el principal centro de fabricación de Guangzhou se sumó a la reciente disminución del sentimiento de riesgo después de que el mundo de las criptomonedas experimentara otro ‘shock’ cuando Binance anunció su intención de hacerse cargo del criptointercambio rival FTX en medio de una escasez masiva de liquidez sujeta a la debida diligencia. .

De la noche a la mañana, parece que el yen japonés fue el principal beneficiario de los desarrollos recientes, ya que emergió como el mejor actor de forex en las primeras horas de la mañana, con el NZD a la baja, posiblemente como reacción a las noticias negativas acumuladas en China. Un dólar más débil junto con un criptomercado volátil también ha estimulado las ganancias del oro, un activo, al igual que el yen, que se considera un refugio seguro. Esta mañana, el IPC chino no alcanzó las estimaciones del 2,4 %, imprimiéndose en el 2,1 %, lo que subraya las amenazas de deflación a medida que la nación continúa priorizando su política de cero COVID sobre el crecimiento económico.

Gráfico de rendimiento de divisas durante la noche

Fuente: FinancialJuice,

La caída a corto plazo del par de divisas USD/JPY no es sorprendente, dadas las recientes caídas del dólar y del Tesoro estadounidense a 10 años. Los mercados están descontando una subida de tipos más baja para diciembre (50 pb frente a 75 pb) después de que Jerome Powell comunicara que en algún momento será apropiado frenar el ritmo de las subidas de tipos. El mercado vio esto como una oportunidad para desinflar un poco la operación larga en dólares que ha visto movimientos a la baja en USD/JPY.

El rendimiento del yen puede resultar efímero en medio de un soporte significativo

USD/JPY cotiza un poco más de un 4% por debajo de los esfuerzos de intervención de divisas más recientes ejecutados por el Ministerio de Finanzas de Japón el viernes 21 de octubre después de que los comerciantes asiáticos y europeos ya se hubieran ido a casa. Esfuerzos anteriores para reducir las valoraciones de divisas USD/JPY recibieron poco seguimiento, sin embargo, esta vez parece haber más por el dinero de Beijing, ayudado por un USD más débil.

En el gráfico diario aparece un triángulo descendente, aunque este patrón suele observarse en el contexto de una tendencia bajista más amplia y no alcista como ha sido el caso. Sin embargo, una ruptura por debajo del patrón alrededor de 145.20/00 puede indicar el potencial de operar a la baja, algo que el indicador MACD sugiere que es posible.

Mientras tanto, el USD/JPY revela un soporte considerable que se interpone en el camino de un movimiento a la baja. La media simple de 50, el nivel psicológico de 145 y los fundamentos poco convincentes sugieren que el USD/JPY puede permanecer respaldado por más tiempo. Parece que los impulsores a corto plazo del yen son solo eso, a corto plazo, y una reversión del carry trade aún está lejos, ya que la Fed tiene la intención de subir las tasas al 5% a principios del próximo año, ampliando el diferencial de tasas de interés entre el yen. dos naciones

Gráfico diario USD/JPY

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

El gráfico de 4 horas revela la importancia del nivel 145 que ha actuado como resistencia y soporte en tiempos más recientes. Además, la presencia de esas mechas inferiores extendidas en las últimas velas sugiere una renuencia a operar a la baja en ausencia de un catalizador.

USD/JPY Gráfico de 4 horas

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

Los principales eventos de riesgo de esta semana se centran en el IPC de EE. UU., que se pronostica que seguirá siendo elevado a pesar de una caída esperada del 0,2 % interanual. El viernes tendremos el informe de confianza del consumidor de Michigan, que será interesante leer después de que se identificara el ‘estado de la economía’ como el principal problema al que se enfrentan quienes tenían la intención de votar en las elecciones intermedias de EE. UU. de ayer.

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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

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