- Las solicitudes de quiebra del Subcapítulo V, que utilizan ahora la mayoría de las pequeñas empresas, están superando el nivel del año pasado, según el Instituto Americano de Quiebras.
- El Capítulo 11 del Código de Quiebras de EE. UU. se revisó en 2019 para que a las pequeñas empresas les resulte más sencillo y rentable reorganizar sus deudas.
- Pero la quiebra, a través del Subcapítulo V o de otro modo, puede no ser la mejor medida para todas las empresas en dificultades.
Venta de liquidación signos en escaparate de negocios, Queens, Nueva York. (Foto de: Lindsey Nicholson/UCG/Common Visuals Group vía Getty Images)
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Las quiebras de pequeñas empresas van en aumento.
Las presentaciones del Subcapítulo V, que la mayoría de las pequeñas empresas utilizan hoy en día para reorganizar un negocio en dificultades, han superado las presentaciones de 2022. Hubo 1.659 presentaciones del Subcapítulo V hasta octubre, en comparación con 1.553 durante todo el año anterior, según el Instituto Estadounidense de Bancarrotas.
En los últimos años se ha vuelto más fácil utilizar la quiebra como propietario de un negocio bajo presión financiera. La Ley de Reorganización de Pequeñas Empresas de 2019 (SBRA) introdujo el Subcapítulo V del Capítulo 11 del Código de Quiebras de EE. UU. La intención period ofrecer una forma más sencilla y rentable para que las pequeñas empresas reorganicen sus deudas y se recuperen. Desde entonces, se ha convertido en una herramienta cada vez más well known para las pequeñas empresas con problemas. Pero saber si es la decisión correcta para su negocio puede significar la diferencia entre un reposicionamiento exitoso o un fracaso épico.
La quiebra, a través del Subcapítulo V o de otro modo, puede no ser la mejor medida para todas las empresas que se sienten en apuros. Esto es lo que los propietarios de empresas necesitan saber sobre los posibles próximos pasos.
El momento oportuno es clave para declararse en quiebra
Las pequeñas empresas no deberían esperar hasta que se apaguen las luces o se recuperen sus activos para buscar ayuda de profesionales.
«Siempre esperas poder sacar un conejo de la chistera, pero saber cuándo no puedes es elementary», afirmó James Mohs, profesor asociado del departamento de contabilidad, impuestos y derecho de la Facultad de Negocios Pompea de la Universidad de Nueva York. Refugio.
El primer paso para seguir adelante es hablar con un abogado especializado en quiebras que pueda ayudarle a analizar sus opciones, incluido qué tipo de quiebra puede ser la adecuada para su negocio, en función de todos los diferentes factores, dijo Mohs.
«El momento adecuado para declararse en quiebra es después de haber agotado todas las demás opciones», dijo Mohs.
Por ejemplo, ¿existe la opción de refinanciar o emitir acciones? ¿Tiene amigos y familiares a quienes pueda recurrir u otros productos que pueda ofrecer para generar dinero? ¿Es una opción una fusión o venta del negocio? ¿Qué otras vías puedes explorar sin asumir riesgos significativos?
Tenga cuidado con las opciones de financiación a corto plazo
El acceso al cash para las pequeñas empresas se encuentra en un nivel bajo del ciclo económico. Después de la campaña de aumento de tasas de la Reserva Federal más agresiva en cuarenta años, de cero a más del 5% en su tasa de referencia en aproximadamente un año, los préstamos comerciales se encuentran ahora en porcentajes de dos dígitos. Una encuesta reciente de Goldman Sachs encontró que el 78% de los propietarios de pequeñas empresas están preocupados por su capacidad para acceder al funds, mientras que el 53% dice que no pueden permitirse el lujo de solicitar un préstamo en el entorno actual de tasas de interés. Quizás lo más alarmante es que el 21% dijo que cerraría su negocio si el mercado crediticio no se vuelve menos restrictivo actualmente no se prevé que la Reserva Federal considere un recorte de tasas antes de mediados del próximo año como muy pronto.
Algunas empresas pueden verse tentadas a aceptar un tipo de financiación conocida como anticipo de efectivo para comerciantes para necesidades de financiación a corto plazo, pero acumularlas puede ser un error debido al alto costo del cash.
Con un anticipo de efectivo para comerciantes, los propietarios de negocios reciben una suma worldwide y reembolsan con ventas futuras, pero esto puede ser riesgoso si el negocio se encuentra en una espiral descendente. Maximizar el uso de sus tarjetas de crédito también es una mala notion.
«No quieres que la quiebra de tu empresa te obligue a una quiebra own porque eso te arruinará durante mucho tiempo», dijo Mohs.
Proteja sus activos antes de que sea demasiado tarde
Bruce Levitt, socio del bufete de abogados Levitt & Slafkes, recibió llamadas el día antes o después de que algo sucediera en el tribunal, como una acción entre propietarios e inquilinos. Incluso si se declara en quiebra después de eso, es posible que eso no detenga un desalojo, dijo.
También es una buena plan buscar asesoramiento antes de gastar bienes personales, como fondos de jubilación, para mantener el negocio a flote, dijo Levitt. Los activos de jubilación están esencialmente fuera del alcance de los acreedores, por lo que los propietarios no se hacen ningún favor al echar mano de sus fondos de jubilación, dijo.
La deuda y los costes de la reorganización empresarial
Las empresas pueden tener varias opciones cuando se trata de declararse en quiebra, y el curso correcto para constituirse dependerá de la empresa, el alcance de sus problemas, las intenciones del propietario de continuar en el negocio y otros factores.
El Subcapítulo V tiende a funcionar mejor para empresas con deudas que en su mayoría son sencillas. Al utilizar esta opción, las empresas elegibles pueden distribuir el pago de la deuda entre tres y cinco años, un cronograma relativamente indulgente. Pero hay restricciones. Por ejemplo, las empresas no pueden exceder ciertos niveles de deuda agregada, actualmente 7,5 millones de dólares.
El Subcapítulo V es más rápido y menos costoso que un Capítulo 11 tradicional, pero aún implica costos, dijo Megan Murray, accionista fundadora de Underwood Murray, una firma de abogados que se enfoca en quiebras comerciales. No es como si arrojara su empresa a la quiebra y evitara gastos legales y administrativos. «No se puede simplemente marcharse», dijo.
También es importante considerar si la quiebra tiene buenas posibilidades de tener éxito, dijo Levitt. Si todos los clientes han huido, con pocas posibilidades de regresar, reorganizar el negocio podría no tener sentido y una liquidación del Capítulo 7 podría ser una mejor opción. Una liquidación del Capítulo 11 también puede ser una opción si el propietario está tratando de vender un negocio como una empresa en funcionamiento, de modo que la empresa pueda permanecer abierta a efectos de venta, dijo Levitt.
Las desventajas de la quiebra
Los propietarios pueden verse tentados a declararse en quiebra para evitar pagar sus deudas, pero existen inconvenientes.
Dependiendo de cómo esté estructurado el negocio, podría ir en contra de su crédito particular, lo que podría afectar cualquier préstamo futuro que desee obtener. «Si su calificación crediticia es baja debido a una quiebra, puede resultarle difícil obtener crédito», dijo Mohs.
Además, es posible que los propietarios no se den cuenta de que detalles como sus responsabilidades, incluido cualquier litigio en el que se encuentre, sus acreedores y sus finanzas, se vuelven públicos. «Cuando las empresas se declaran en quiebra, hay que mostrarlo y contarlo. Puede que haya algunos errores que no quieres que el mundo sepa», dijo Murray.
Por supuesto, la quiebra también puede ser una señal de alerta para clientes, vendedores y proveedores.
Utilice la quiebra sólo como último recurso
Donald Swanson, accionista del bufete de abogados Koley Jessen, dijo que ha ayudado a cientos de empresas a superar desafíos financieros, pero solo ha llevado a docenas a la quiebra porque puede haber mejores formas de ayudar a los propietarios a recuperarse.
Ofreció el ejemplo hipotético de un empresario con una deuda de 12 millones de dólares que posee una propiedad valorada en unos 10 millones de dólares y otros activos que no quiere vender. Vender el terreno aún dejaría al propietario con una cantidad significant de deudas, pero si pudiera recaudar dinero de amigos y familiares y convencer al banco de aceptar un trato en efectivo, podría ser preferible a la quiebra.
«Una vez que te declaras en quiebra, estás jugando tu última carta», dijo Swanson.
