Estructura corporativa
Para navegar por los bajíos del lado comercial de la industria cinematográfica, debe tener una comprensión básica de los diferentes tipos de entidades legales. Casi todas las transacciones implican una elección entre la variedad de entidades, por lo que es importante conocer las distinciones comerciales, legales y fiscales básicas entre ellas.
Propietario único. Una empresa unipersonal es una nada legal es simplemente un individuo que opera bajo un nombre comercial ficticio. Estos a menudo se denominan DBA porque la persona está haciendo negocios como tal y tal. La buena noticia es que son baratos y fáciles de crear. La mala noticia es que debido a que una empresa unipersonal no se trata como una entidad separada, no le brinda protección contra responsabilidades. Son entidades perfectas para usar si está actuando solo (solo pueden ser propiedad de una persona) y si de todos modos sería responsable de todas las responsabilidades.
Sociedad Standard. Se considera que una sociedad common se forma cuando dos o más personas se combinan en una empresa comercial para compartir ganancias y pérdidas. No requiere ningún tipo de presentación, y no es posible renunciar a la condición de sociedad por contrato (a pesar de que casi todos los contratos pretenden hacerlo). La amplia definición de sociedad standard incluye dentro de ella la omnipresente “empresa conjunta” y la “coproducción”, los nombres que la gente suele dar a una transacción cinematográfica cuando no saben cómo llamarla.
En una sociedad normal, cada socio puede obligar contractualmente a la sociedad frente a terceros, y cada uno de los socios es personalmente responsable de todas las deudas de la sociedad. Por estas razones, no es común formar intencionalmente una entidad como una sociedad basic, aunque es bastante común hacerlo sin darse cuenta al estructurar una transacción como una “empresa conjunta” o “coproducción”.
Sociedad de responsabilidad limitada. Las sociedades limitadas rara vez se usan en Hollywood, por lo que me saltearé una discusión sobre ellas.
Corporación C. La corporación AC es solo una buena corporación frequent a la antigua. Se la denomina corporación C para distinguirla de una corporación S, que se analiza en la sección siguiente. La “C” y la “S” se refieren al Subcapítulo del Código de Rentas Internas que rige a las respectivas corporaciones. Ninguno de los accionistas de una corporación C tiene responsabilidad alguna por las deudas de la corporación C.
En typical, una corporación C es la única entidad que puede cotizar en bolsa. Sin embargo, si tiene sueños grandiosos de finalmente cotizar en bolsa, no necesita usar una corporación C hasta que llegue ese día mágico puede y debe usar algo más hasta entonces, y simplemente puede convertirlo en una corporación C cuando salga a bolsa.
De lejos, el perjuicio más importante de una corporación C es que no es transparente a efectos fiscales, lo que da lugar a una doble imposición la corporación C paga impuestos sobre los ingresos que gana, y los accionistas pagan impuestos nuevamente cuando esos ingresos se les distribuyen. Además, cualquier pérdida queda encerrada en la corporación C y los accionistas no pueden deducirla. Sin embargo, las corporaciones están sujetas a una tasa impositiva muy baja (21 %, que se reduce hasta un 10,5 % para los ingresos extranjeros), por lo que pueden ser atractivas si el negocio genera ganancias y reinvierte las ganancias.
Si los ingresos de la sociedad C pueden rescatarse a los accionistas en forma de compensación deducible, desaparece el perjuicio de la doble imposición. El ejemplo principal es cuando todos los ingresos obtenidos por la corporación C son atribuibles al préstamo de los servicios de su único accionista, y estas corporaciones C se denominan corporaciones de préstamo. Es bastante común que el talento (es decir, directores, escritores y actores) utilice empresas de préstamo para obtener varios beneficios fiscales, como la posibilidad de deducir numerosos gastos que no serían deducibles si el talento fuera un empleado de la película. compañía.
También tiene sentido que una corporación extranjera use una corporación C de EE. UU. para realizar cualquier actividad comercial en los EE. UU., incluso a través de una sociedad o sociedad de responsabilidad limitada con un tercero. Este enfoque limitará el daño fiscal (y las auditorías y declaraciones de impuestos) a la corporación C de EE. UU., en lugar de exigir que la corporación extranjera presente declaraciones de impuestos por sí misma, lo que la expondría a una auditoría directa.
Corporación S. Excepto por sus aspectos y restricciones impositivos únicos, las corporaciones S son idénticas a las corporaciones C en todos los sentidos. La gran diferencia es que los accionistas deben elegir afirmativamente convertirse en una corporación S, en cuyo caso la corporación se trata como transparente a efectos fiscales, y los ingresos y pérdidas de la corporación S se transfieren a sus accionistas. Por lo tanto, las corporaciones S combinan las ventajas tanto de las corporaciones como de las sociedades los accionistas no son responsables de las deudas corporativas, y una corporación S no está sujeta a doble imposición, como lo está una corporación C. (Sin embargo, algunos estados imponen un pequeño impuesto sobre los ingresos netos de las corporaciones S por ejemplo, California impone un impuesto del 1,5 %).
Sin embargo, existen numerosas desventajas con una corporación S, las más importantes de las cuales son las siguientes:
• Una corporación S no puede tener más de 100 accionistas (los miembros de la misma familia cuentan como un accionista). Por lo tanto, una corporación S no puede cotizar en bolsa.
• Con excepciones menores, todos los accionistas deben ser personas físicas que sean ciudadanos estadounidenses o residentes. Esto excluye la propiedad de cualquier tipo de entidad, como una sociedad, una corporación C o una compañía de responsabilidad limitada.
• Una corporación S solo puede tener acciones ordinarias. No puede tener acciones preferenciales ni ningún otro tipo de propiedad accionaria preferencial. Esta restricción excluye todo tipo de financiamiento de money estándar, ya que una corporación S no puede otorgar a los financiadores de cash ningún tipo de preferencia en las distribuciones.
En typical, es como jugar al tenis con una camisa de fuerza, y cualquier falla en el pie puede tener la desastrosa consecuencia de convertirse inadvertidamente en una corporación C, con la doble imposición que conlleva. En common, por lo tanto, es mejor alejarse de las corporaciones S, excepto en el caso de las empresas de préstamo.
Compañía de responsabilidad limitada. Los propietarios de las sociedades de responsabilidad limitada («LLC») no son responsables de las deudas de la entidad, como ocurre con una corporación, y las LLC se gravan sobre una foundation transparente, idéntica a las sociedades colectivas. Combinan así las ventajas de las corporaciones y sociedades, sin las restricciones de las corporaciones S. Las LLC son, por lo tanto, el tipo de entidad preferido para la mayoría de las compañías cinematográficas, además de las compañías de préstamo.
Como se mencionó anteriormente, una LLC es transparente a efectos fiscales. Si tiene dos o más miembros, una LLC se caracteriza como una sociedad a efectos fiscales. Si es propiedad de un solo miembro, se descarta como una entidad separada y se trata como parte del propietario. Esto se complica: a los efectos de la ley estatal, una LLC de un solo miembro se trata como una entidad separada, lo que proporciona una responsabilidad limitada a su propietario, mientras que a efectos fiscales se ignora por completo y se trata como parte del propietario. Este es un resultado extraordinario que no period posible antes de la introducción de las LLC.
Una consecuencia negativa de las LLC es que, dado que son entidades de traspaso a efectos fiscales, los propietarios individuales no están sujetos a la misma tasa impositiva baja que se aplica a las corporaciones. Además, algunos estados cobran una prima por usarlos. Por ejemplo, en California, las LLC no solo deben pagar el mismo impuesto mínimo anual de $ 800 que pagan las corporaciones y sociedades limitadas, sino que también deben pagar un impuesto adicional relativamente pequeño basado en su ingreso bruto que alcanza un límite de aproximadamente $ 12,000 de impuesto en alrededor de $ 5 millones de ingresos brutos.
