Es hora de comprar Adaptive Biotechnologies en su prometedor negocio de exploración inmunológica, según Piper Sandler. El analista David Westenberg mejoró las acciones de neutrales a sobreponderadas, diciendo que a partir de aquí casi se pueden duplicar con el negocio de pruebas de enfermedades residuales mínimas de la empresa. MRD puede detectar el cáncer de la sangre al obtener un recuento preciso de células malignas y sanas. «Si la compañía puede aumentar los ingresos de MRD en un 50% (como esperan y modelamos en 2023), creemos que las acciones merecerían un múltiplo de ingresos de ~10X en su negocio de MRD», escribió Westenberg en una nota del miércoles. «Estamos ajustando nuestras estimaciones ligeramente por encima del consenso». El analista espera que el mercado whole direccionable para el negocio de enfermedades residuales mínimas sea de «decenas de miles de millones», y pronostica que crecerá en «dos dígitos altos» durante los próximos cinco años. Además, Adaptive Biotechnologies tiene una posición competitiva en el mercado. El analista espera que las acciones, que se han desplomado casi un 75% en 2022, puedan recuperarse el próximo año gracias a la fortaleza de este negocio en crecimiento, así como a sus asociaciones. El precio objetivo de 14 dólares del analista, elevado desde 7,50 dólares, representa una subida de aproximadamente el 97 % con respecto al precio de cierre del martes de 7,09 dólares. Las acciones subieron un 13,5% el miércoles. «En este punto, creemos que el ‘soñar el sueño’ a largo plazo de una exploración anual del sistema inmunitario representa una opción gratuita», escribió Westenberg. «Entendemos que los activos de larga duración/valor terminal alto están en desuso, pero nos gusta la valoración después de un 2022 difícil y la posible absorción a corto plazo de MRD», dijo el analista. —Michael Bloom de CNBC contribuyó a este informe.
