Fed Policy Tweak elimina el obstáculo de reputación para los bancos criptográficos

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El acceso a los sistemas de pagos de la Reserva Federal ya no se basará en la reputación de una institución financiera, dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, al Congreso esta semana.

En Testimonio del Comité Bancario del SenadoPowell dijo que el «concepto» de riesgo de reputación ya no se considerará cuando los bancos de reserva evalúen las solicitudes para las llamadas cuentas maestras. También abrió la posibilidad de reducir el énfasis de supervisión en asuntos de reputación más ampliamente.

«Puede ser que todo esto con el riesgo de reputación sea necesario pensar», dijo Powell. «Estamos sacando ese concepto del único manual que hemos estado usando para el acceso a la cuenta para cuentas maestras; solo vamos a sacar eso. Pero creo que esto necesita un aspecto nuevo y creo que es hora de eso. «

El manual a mencionado Powell es un manual utilizado por los 12 bancos de reserva del país al determinar si a una institución financiera se le debe otorgar una cuenta maestra, lo que le daría derecho a los diversos servicios financieros de la Fed, incluidos los rieles de pago bancarios a banco. Instruye a los bancos de reserva que «consideren la conducta de la institución y su liderazgo» para determinar si equivaldaban a un riesgo de reputación para la Fed.

Powell dijo que el ímpetu para eliminar esa provisión del manual interno era la senadora Cynthia Lummis, R-Wyo., Destacándolo Durante una audiencia anterior en cierres de cuentas forzadas, también conocido como debanking.

No está claro qué papel han jugado los riesgos de reputación percibidos en la incapacidad de los depósitos criptográficos, a saber, Cheyenne, Wyoming, Custodia Bank y Kraken Financial, para obtener cuentas maestras, pero la preocupación es que las agencias bancarias federales han considerado que Crypto Los modelos comerciales basados ​​en basados ​​son inherentemente demasiado riesgosos y demasiado propensos a actividades ilegales para permitirse en el sistema bancario.

Patrick Gerhardt, presidente de operaciones bancarias de Telcoin, una firma de pagos criptográficos que tiene lanzó su propio banco de activos digitales En Nebraska, dijo que podría haber sido apropiado que los reguladores emitan negaciones generales cuando las criptomonedas eran un concepto novedoso, pero ahora que las mejores prácticas han evolucionado, las políticas deben actualizarse en consecuencia.

«Históricamente, es comprensible con este nuevo tipo de tecnología, nuevo tipo de finanzas», dijo Gerhardt. «Estamos mucho más allá de eso en este momento. Estamos en un punto en el que se debe levantar ese riesgo de reputación».

El riesgo de reputación es una amplia categoría de supervisión bancaria generalmente aplicada a las vulnerabilidades no relacionadas directamente con la salud financiera de una institución. La idea es garantizar que los bancos no participen en actividades o prácticas que disminuyan su integridad a los ojos de los depositantes o accionistas, como lavado de dinero, fraude, mal manejo de información privada o incluso un servicio al cliente deficiente.

Pero algunos en el espacio regulatorio bancario y sus alrededores han dicho que esta categoría es demasiado amplia y ofrece a los supervisores la capacidad de degradar a los bancos que operan de manera segura y sólida. En 2014, ex contralor de la moneda Bill Isaac dijo al Comité de Servicios Financieros de la Cámara que los examinadores podían citar casi cualquier cosa como un riesgo de reputación.

«Nadie sabe realmente qué significa el riesgo de reputación más allá del hecho de que un banco está haciendo algo que un regulador no le gusta pero que no puede cuantificar en términos de riesgo bajo los camellos [capital adequacy, asset quality, management, earnings, liquidity and sensitivity to market risk] Sistema de calificación «, dijo Isaac.

Julie Hill, decana de la Facultad de Derecho de la Universidad de Wyoming, dijo que fue una revelación sorprendente que los factores de riesgo de reputación en las aprobaciones de cuentas maestras, señalando que la Fed históricamente ha sido secreta sobre sus políticas y prácticas de acceso. La Junta de Gobernadores no tenía pautas públicas para otorgar cuentas hasta 2022 y no mantuvo una base de datos de titulares de cuentas y solicitantes hasta 2023, dijo, y señaló que ambos desarrollos llegaron después de Custodia demandó a la Fed por no otorgarle una cuenta.

«Es este concepto realmente grande y amorfo», dijo Hill. «Y no estaba realmente claro qué, si alguno, el riesgo de reputación de peso o impacto tenía en estas solicitudes de cuentas maestras, en parte porque la Fed no ha sido transparente sobre cómo las evalúan».

Stephen Gannon, socio del bufete de abogados Davis Wright & Tremaine, dijo que el compromiso de Powell de eliminar el concepto del manual de la cuenta maestra es una señal de que la Fed se une a otros reguladores bancarios para normalizar la integración de la criptografía en el sistema bancario. Pero, señaló que es solo el comienzo de lo que debería ser un proceso integral.

Gannon dijo que las diversas directrices y directivas emitidas por los reguladores durante la administración Biden con respecto a la participación con las actividades de criptográfico permanecerán activas hasta que las agencias rescinden o modifiquen de otra manera.

«Las declaraciones del Presidente me animan y las declaraciones de otros reguladores en el sentido de que, parece, la profunda congelación para la criptografía se descongelará», dijo. «Esas palabras deben ser seguidas con acciones concretas específicas».

Los expertos en políticas bancarias ven los comentarios de Powell sobre el acceso a la cuenta maestra y su compromiso más amplio de analizar la «nueva mirada» asuntos de debate Como respuesta a los vientos políticos cambiantes en Washington. El presidente Donald Trump, en particular, ha sido un defensor vocal de los activos digitales y un crítico de los bancos acusado de quitar cuentas de compañías criptográficas.

«No es una coincidencia que los comentarios de Powell sean en medio de un enfoque legislativo en el debate, dijo Carl Fornaris, socio del bufete de abogados Winston & Strawn.» Con suerte, señala el amanecer de un enfoque más objetivo para la política de cuentas maestras «.

Aún así, algunos en el espacio bancario no quieren ver el listón para ingresar al sistema de pagos federales reducidos demasiado significativamente. Después de todo, varios grupos de comercio bancario lado de la Fed En su demanda con Custodia, argumentando que los bancos de reserva deben salvaguardar sus rieles de pago «como una cuestión de derecho y una política pública sólida».

Incluso las empresas criptográficas que desean tener su propia cuenta maestra algún día dicen que los estándares de acceso deberían ser altos. Paul Neuner, fundador y CEO de Telcoin, dijo que Telcoin Bank, que recibió una carta condicional bajo el régimen de la institución de depósito de activos digitales de Nebraska a principios de este mes, ha hecho todo lo posible para asegurarse de que los libros funcionen y quiere que otros hagan lo mismo que hagan lo mismo. .

«Hemos tardado mucho en hacer esto de la manera correcta, por lo que queremos que sean cautelosos y conservadores, simplemente no queremos que discriminen una tecnología en particular porque piensan que de alguna manera es un riesgo para el sistema financiero, «Neuner dijo. «Esa era una forma miope que estaban mirando las cosas desde una perspectiva titular particular antes».