Imágenes SOPA/LightRocket vía Getty Visuals
Después de cinco años de desarrollo, la Reserva Federal de EE.UU. lanzó FedNow en julio, el primer sistema gubernamental de pagos en tiempo actual en EE.UU. El servicio permite a los bancos y cooperativas de crédito transferir dinero para sus clientes al instante.
Trabajando junto con sistemas existentes como Fedwire y FedACH, FedNow tiene como objetivo mejorar la infraestructura de transacciones minoristas e interbancarias de EE. UU. Acelerar tareas como las declaraciones de impuestos es otro supuesto beneficio de este marco. Eliminar los retrasos en el procesamiento para una mejor experiencia del usuario es el objetivo principal de FedNow.
Empresas de tecnología financiera como PayPal, plataformas peer-to-peer (P2P) como Venmo y Funds Application, y entidades privadas como la red de pagos en tiempo actual (RTP) de The Clearing Home, llenaron la brecha de pagos instantáneos en los EE. UU. desde hace varios años. Sin embargo, se requirió más soporte en la infraestructura backend para que esto sucediera.
Los consumidores podían realizar transacciones instantáneas de billetera a billetera utilizando aplicaciones como Venmo, pero no podían retirar el dinero inmediatamente a sus cuentas bancarias en tiempo genuine. Esta limitación se resuelve ahora a medida que los bancos adoptan FedNow, y si bien existen preocupaciones válidas sobre la competencia de la vía de pagos de la Fed con entidades del sector privado, hay mucho margen para sinergias positivas.
Los objetivos comunes de FedNow y Blockchain
Aunque FedNow no utiliza la tecnología blockchain, su objetivo es identical a las innovaciones en curso en el espacio blockchain: permitir transferencias instantáneas entre pares y pagos de bajo costo. Se han negado los informes de que FedNow está sentando las bases para una posible moneda electronic del banco central (CBDC) en los EE. UU., pero puede que sea demasiado pronto para concluir, ya que hay mérito en una posible superposición de FedNow y el «Dólar Digital» en el futuro.
Las tecnologías blockchain podrían implementar FedNow como infraestructura para rampas de entrada o salida fiduciarias ahora. FedNow Service Supplier Showcase, un recurso en línea que conecta a instituciones financieras y proveedores de servicios de pago instantáneo, presentó recientemente Dropp, una plataforma de micropagos basada en Hedera. Anteriormente, Tassat blockchain anunció su approach para construir una API que ayudará a los clientes a acceder a FedNow para liquidaciones de cripto a fiat en tiempo authentic y viceversa.
Si bien las asociaciones entre proyectos blockchain y FedNow pueden beneficiar a los servicios financieros, FedNow es un sistema cerrado centralizado, un «jardín amurallado» y no está alineado con los principios de desarrollo de código abierto de la tecnología blockchain (pública), ni es tecnológicamente interoperable con la infraestructura blockchain.
Los primeros usuarios de FedNow no incluyeron ningún proyecto de blockchain como Tassat, Steel Blockchain o Dropp, que figuran en Services Company Showcase. Esto enfatiza cuán preocupados están los bancos centrales y las agencias por la tecnología blockchain. Es importante que la comunidad blockchain aborde estos desarrollos recientes de manera crítica y objetiva, no ciegamente.
Abordar los riesgos de pago centralizados
FedNow promete grandes cosas y, como todos los sistemas de pago de los bancos centrales, la industria y los consumidores tienen poco que decir en el desarrollo de políticas, aunque el proceso de consulta está mejorando con los desarrollos de la CBDC de EE. UU. con el Proyecto Dólar Digital y los nuevos y numerosos pilotos y consultas. .
A medida que el mundo se vuelve más volátil políticamente, los especialistas en derechos civiles están preocupados por la protección de datos personales y privados y por el hecho de que el gobierno pueda (mal) utilizar el sistema bancario a su discreción para bloquear selectivamente el acceso según sus intereses.
El gobierno canadiense congeló cientos de cuentas bancarias de manifestantes el año pasado como medio para detener una protesta de camioneros, una medida impopular que obtuvo apoyo en todo Estados Unidos. Un informe reciente de Moody’s sugirió que FedNow podría agravar las corridas bancarias, aumentar los costos operativos y obstaculizar modelos de ingresos basados en tarifas.
Los innovadores del sector privado están tomando la iniciativa en ofrecer servicios de pago instantáneo sin FedNow. Empresas fintech como PayPal o Venmo llevan mucho tiempo ayudando a los usuarios con este fin. Una encuesta reciente realizada por Plaid indicó que más del 60 por ciento de los encuestados abordaron los desafíos económicos durante la pandemia utilizando soluciones fintech sin embargo, los productos y servicios financieros Internet2 también tienen problemas de centralización (similares).
Las plataformas Web3 descentralizadas como Ripple, Stellar y Zebec se están posicionando para transformar el espacio de pagos al abordar las limitaciones de los sistemas de pagos tradicionales para combinar tecnología y finanzas a la perfección, allanando el camino para una nueva period de pagos globales sin fricciones.
Website3 marca una transformación sistémica continua habilitada a través de las finanzas digitales. Se estima que el 80 por ciento de los líderes financieros mundiales pretenden utilizar criptomonedas para sus negocios durante los próximos tres años aproximadamente y ofrecer velocidad a los lentos mercados de pagos es uno de los factores clave que impulsan la adopción en este espacio.
Si bien el objetivo de FedNow es related al de blockchain, la tecnología blockchain descentralizada es accesible a nivel mundial y está destinada a impulsar una mayor inclusión financiera.
Hacer del usuario primero el estándar
Los sistemas de pago Net3 se desarrollan con un enfoque centrado en el usuario, una de sus mayores fortalezas competitivas frente a ofertas altamente centralizadas. Los defensores de la centralización argumentarán que será necesario superar una serie de problemas con soluciones Net3, desde riesgos de identidad, cibernéticos y de piratería hasta garantías de liquidez y liquidación, antes de obtener una aceptación más amplia en todas las agencias.
Las empresas de blockchain están predicando con el ejemplo con casos de uso que ponen a los usuarios de la tecnología en primer lugar para establecer el estándar (de la industria). Ripple permite pagos globales en tiempo real para mejorar las remesas o desembolsos sin inmovilizar fondos en los mercados de destino, mientras que el marco abierto de Stellar habilita los sistemas financieros del mundo en una sola purple.
Sam Thapaliya, fundador de la Fundación Zebec, dice sobre la recientemente lanzada Nautilus Chain: “Zebec está ayudando a crear un futuro en el que el dinero pueda moverse más libremente, brindando a individuos, empresas, inversores y equipos un acceso más rápido y sencillo a fondos y tokens. El lanzamiento de Nautilus en la pink principal es otro avance en el camino hacia esta visión”.
La frontera de las finanzas digitales está destinada a ofrecer diversos casos de uso más allá de los pagos en tiempo real, como suscripciones automatizadas a World-wide-web3, esquemas de pago por trabajo, ingresos por intereses sobre activos pignorados para préstamos, gestión mayorista de efectivo, intercambios de activos, custodia. y servicios de activos, asentamientos atómicos y una serie de nuevas aplicaciones «impulsadas por el usuario», muchas de las cuales mejoran la liquidez y liberan money atrapado.
Tras el lanzamiento de FedNow, algunos expertos de la industria comentaron «más vale tarde que nunca», mientras que algunos en la industria blockchain piensan que la Reserva Federal llega un poco tarde a la fiesta. Si bien está claro que un servicio respaldado por el gobierno atraerá a muchas contrapartes con el tiempo, la adopción tanto institucional como por parte de los usuarios de soluciones blockchain de última generación lideradas por la industria que cumplen con las normas está creciendo.
Por ahora, la industria de pagos es el espacio candente a tener en cuenta. Dado que los gigantes de pagos Visa y PayPal se centran en las monedas estables, es probable que las soluciones industriales y los comportamientos de los consumidores avancen a un ritmo mucho más rápido que los bancos centrales. Esto llama la atención del Congreso y la representante Maxine Waters (D-California) está profundamente preocupada por las monedas estables sin un marco federal de regulación, mientras Estados Unidos se apresura a implementar un marco.
El mundo ya se está moviendo hacia la Internet3 y la próxima generación de remesas y pagos digitales. Las herramientas para construir esta nueva infraestructura del mercado financiero electronic ya están disponibles. Los estándares son diferentes y también lo son las demandas: el mayor desafío para los bancos centrales y las agencias es mantenerse al día con la industria y los consumidores, en ambos.
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