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(Kitco Information) – Franklin Templeton, uno de los administradores de activos más grandes del mundo, ha solicitado un nuevo fondo de cadena de bloques que apuntará a inversores institucionales interesados en criptoactivos. Franklin Templeton Blockchain Fund II operará como un fondo de money privado, a diferencia de un fondo de cobertura de criptomonedas líquidas, y requerirá una inversión mínima de $ 100,000.


Un fondo mixto es un vehículo de inversión común que combina dinero de diferentes inversores e invierte en una cartera de activos. A diferencia de un fondo de cobertura de criptomonedas líquidas, que permite a los inversores retirar su dinero en cualquier momento, un fondo de money privado normalmente bloquea el funds durante varios años y cobra tarifas más altas.


Según las regulaciones de colocación privada, Franklin Templeton solo puede ofrecer el nuevo fondo a inversores acreditados que cumplan con ciertos criterios de ingresos o patrimonio neto. La empresa no puede publicitar ni solicitar el fondo al público en standard y debe presentar un aviso ante la SEC antes de vender cualquier valor.


Este nuevo fondo es el segundo fondo relacionado con las criptomonedas que ha lanzado Franklin Templeton. El primero, llamado Franklin Blockchain Possibilities Fund I, se presentó en septiembre y opera como un fondo de money de riesgo que invierte en nuevas empresas de blockchain. Según PitchBook, el fondo recaudó $10 millones de 10 inversionistas y requirió una inversión mínima de $1 millón.


En abril de 2022, Franklin Templeton se asoció con la red Stellar para lanzar FOBXX, un fondo del mercado monetario registrado en EE. UU. que utiliza la tecnología blockchain para registrar transacciones y brindar transparencia a los inversores. FOBXX invierte en valores del gobierno de EE. UU. a corto plazo y tiene como objetivo mantener un valor de activo neto estable de $ 1 por acción. Desde entonces, el fondo se ha expandido a la pink Polygon y ha superado los $275 millones en activos bajo administración.


Basado en el último número de ‘Disruptive Engineering Views’ de Sandy Kaul, Jefe de Activos Digitales y Servicios de Asesoría en Franklin Templeton, las áreas en las que la firma está especialmente interesada actualmente son Website3, tokens no fungibles (NFT) y su uso en pagos. .


“Como parte del esfuerzo futuro para incentivar a la multitud en los modelos Website3, es possible que las transacciones se mejoren con derechos nuevos y continuos para aumentar una compra básica y crear una “experiencia” más valiosa con una cola más larga que ayude a desarrollar una relación. entre el proveedor y el consumidor”, escribió Kaul. «Es probable que estos nuevos tipos de derechos se entreguen a través de un token programable fungible o no fungible».


Kaul señaló que debido a la funcionalidad disponible con los NFT, «ese token encapsularía no solo la transacción inicial, sino todo el conjunto de derechos futuros», y agregó que «tendrá el doble propósito de funcionar también como un activo que puede utilizarse para ayudar a cumplir los objetivos de inversión de las personas”.


“Esta difuminación de las líneas entre una transacción comercial y un activo de inversión tiene implicaciones significativas sobre cómo se asigna el “valor” en el mundo venidero”, dijo.


Los contratos inteligentes también tienen el potencial de transformar radicalmente el ámbito de los pagos en Website3. “Tener la capacidad de programar contratos inteligentes que ejecutarán automáticamente los términos y convenios e incorporarán esos contratos en un token transferible crea nuevas y amplias oportunidades”, escribió Kaul. “Los costos asociados con la administración de transacciones complejas deberían disminuir significativamente y el volumen de transacciones debería registrar un aumento correspondiente”.






Otra capacidad destacada por Kaul es la capacidad de incorporar un documento rector en un token, lo que «crea el potencial para mejorar esa actividad de nuevas maneras».


Actualmente, un ejemplo común es la capacidad de algunos NFT para otorgar a sus titulares acceso a comunidades o recompensas exclusivas. «No solo [does] la compra del token otorgó derechos digitales, pero también ofreció derechos que cruzaron al mundo físico, creando así una experiencia ‘phygital’”, dijo.


En conclusión, Kaul sugirió que «es probable que las tecnologías Net3 cambien la naturaleza tanto de la inversión como del comercio, provocando un desdibujamiento sin precedentes de las líneas entre estas actividades».


A diferencia de los artículos de lujo como el arte y la joyería o los activos tangibles como los bienes inmuebles, que durante mucho tiempo se han incluido en las carteras de patrimonio como inversiones pasivas y para su uso como garantía, “las transacciones experienciales basadas en tokens representan un nuevo tipo de activo que requerirá una selección activa. y gestión”, dijo.


“Esto requerirá nuevos tipos de modelos de fijación de precios y herramientas de gestión y construcción de carteras para optimizar el uso de dichos activos. Si bien es un desafío, la inclusión de este tipo de activos en carteras futuras también puede forjar vínculos más estrechos y relaciones más sólidas entre las personas y sus asesores, y ofrecer a los administradores de inversiones un conjunto más amplio de oportunidades para construir ofertas de inversión”.






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