Libra esterlina frente a dólar estadounidense, euro, dólar australiano: configuraciones de precios:
- GBP/USD se mantiene por debajo de una fuerte resistencia incluso después del sorpresivo movimiento de 50 pb del BoE la semana pasada.
- largo especulativo GBP posicionamiento ha saltado a pre-COVID-19 niveles
- ¿Cuál es la perspectiva para GBP/Dólar estadounidense, EUR/GBP, GBP/EUR?
Recomendado por Manish Jaradi
Cómo operar con GBP/USD
La reacción moderada a la sorpresiva subida de tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE) la semana pasada podría ser una señal de que el repunte de la libra esterlina podría deberse a un revés menor frente a algunos de sus pares.
El BoE sorprendió a los mercados al elevar su tasa de referencia en 50 puntos básicos (frente a los 25 puntos básicos previstos) hasta el 5 %, el nivel más alto desde 2008 y su mayor aumento desde febrero, observando los efectos de segunda vuelta en la evolución de los precios y salarios internos generados por los cambios externos. es probable que los shocks de costos tarden más en disiparse que en emerger. Los datos publicados la semana pasada mostraron que la inflación general del Reino Unido se mantuvo estable en un 8,7 % interanual en mayo, lo que presionó al banco central para que actuara.
Posicionamiento largo especulativo en GBP
Fuente de datos: Bloomberg; gráfico preparado en Microsoft Excel
Antes de la subida de la semana pasada, el BoE había subido su tasa de referencia en 25 puntos básicos en mayo después de una pausa en abril. Los mercados ahora están valorando un 50% de probabilidad de que la tasa de referencia alcance un máximo de 6,25% para fin de año. Una serie sólida de datos del Reino Unido desde mediados de febrero, como se refleja en el Índice de Sorpresa Económica, ha impulsado mejoras en las previsiones de crecimiento económico para el año en curso. Sin embargo, un endurecimiento agresivo podría afectar las perspectivas para el próximo año, aumentando el riesgo de una recesión y socavando la sobrecompra de la libra esterlina.
Gráfico diario GBP/USD
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView; Notas al final de la página
GBP/USD: probable sesgo suave
La divergencia negativa (el aumento del precio asociado con el estancamiento del impulso) en los gráficos semanales, ya que la fuerte resistencia indica que el repunte del GBP/USD está perdiendo fuerza por ahora. El posicionamiento largo especulativo de la GBP ha vuelto a los niveles anteriores al Covid justo cuando el par prueba el promedio móvil de 200 semanas (ahora en alrededor de 1.2900), coincidiendo aproximadamente con una tendencia alcista desde mediados de 2022.
Gráfico semanal GBP/USD
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
GBP/USD podría mantener un sesgo suave en el corto plazo, con cualquier retroceso restringido alrededor de un colchón convergente en aproximadamente 1.2625-1.2675, incluida una línea de tendencia alcista menor desde principios de junio, coincidiendo con el promedio móvil de 89 períodos y el borde inferior de una nube Ichimoku en los gráficos de 240 minutos. Solo una ruptura por debajo del colchón aumentaría el riesgo de un retroceso más profundo hacia 1.2500.
GBP/USD Gráfico de 240 minutos
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
Desde una perspectiva de tendencia, la tendencia más amplia del GBP/USD se mantiene al alza, como muestran los gráficos de velas diarias codificadas por colores. Más allá del marco de tiempo diario, desde una perspectiva a mediano plazo, el aumento de este mes a un máximo de un año en mayo confirmó la secuencia más alta-superior-superior-inferior desde finales de 2022, dejando abierta la puerta para algunas ganancias a mediano plazo. (ver “Libra británica boyante por delante del BOE: ¿Cuánto más al alza?”, publicado el 8 de mayo).
Gráfico semanal GBP/AUD
Gráfico creado con TradingView
GBP/AUD: Upside tope
El rebote del GBP/AUD desde mediados de junio carece de fuerza, lo que sugiere que puede no ser el comienzo de una nueva etapa alcista, especialmente dada la rígida resistencia de la línea de tendencia horizontal en alrededor de 1.9200. Aún así, a menos que el piso inmediato en 1.8450 ceda, el camino de menor resistencia para el cruce permanece de lado a lado. Cualquier ruptura por debajo podría abrir la puerta hacia el mínimo de principios de abril de 1.8250.
Gráfico diario EUR/GBP
Gráfico creado con TradingView
EUR/GBP: Manteniéndose por encima del soporte clave
El impulso a la baja parece estar disminuyendo a medida que el EUR/GBP prueba un piso clave en el mínimo de diciembre de 0.8545, una posibilidad destacada en “Euro después del aumento de la tasa del BCE: configuraciones de precios de EUR/USD, EUR/AUD, EUR/GBP”, publicado el 19 de junio. Existe la posibilidad de cierta consolidación/repunte menor a corto plazo. La resistencia inmediata está en el máximo de la semana pasada de 0.8635. Cualquier ruptura por encima confirmaría que la presión bajista inmediata se ha aliviado.
Nota: Los gráficos codificados por colores anteriores se basan en indicadores de tendencias/impulso para minimizar los sesgos subjetivos en la identificación de tendencias. Es un intento de segregar las fases alcista y bajista, y la consolidación dentro de una tendencia frente a la reversión de una tendencia. Las velas azules representan una fase alcista. Las velas rojas representan una fase bajista. Las velas grises sirven como fases de consolidación (dentro de una fase alcista o bajista), pero a veces tienden a formarse al final de una tendencia. Los colores de las velas no son predictivos, simplemente indican cuál es la tendencia actual. De hecho, el color de la vela puede cambiar en la siguiente barra. Pueden ocurrir patrones falsos alrededor del promedio móvil de 200 períodos, o alrededor de un soporte/resistencia y/o en un mercado lateral/entrecortado. El autor no garantiza la exactitud de la información. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro. Los usuarios de la información lo hacen bajo su propio riesgo.
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— Escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com
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