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La transacción valora a GCT a un valor empresarial professional forma de aproximadamente $461 millones al cierre
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Valoración pro forma de GCT de hasta aproximadamente 667 millones de dólares, que incluye hasta 20,6 millones de acciones de ganancias basadas en el rendimiento.
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La transacción proporcionó a GCT aproximadamente $50 millones de dólares en ingresos brutos para finalizar el desarrollo de una cartera de chipsets 5G de banda completa, así como para la expansión a nuevos mercados.
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Se han financiado aproximadamente $49 millones a través de PIPE totalmente comprometido y financiamiento de notas convertibles de inversionistas nuevos y existentes de GCT.
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Todos los accionistas existentes de GCT conservaron sus participaciones accionarias durante la transición de GCT a la empresa que cotiza en bolsa y sustancialmente todos los pagarés convertibles en circulación se convertirán en acciones ordinarias al cierre.
SAN JOSÉ, California y NUEVA YORK, 26 de marzo de 2024–(Small business WIRE)–GCT Semiconductor, Inc. («GCT Semiconductor» o «GCT»), un diseñador y proveedor líder de soluciones avanzadas de semiconductores LTE, IoT y 5G, se complace en anunciar la finalización de su combinación de negocios. , anunciado previamente el 3 de noviembre de 2023 con Harmony Acquisition Corp III (NYSE: CNDB) («Harmony») hoy. El patrocinador de Concord está afiliado a Atlas Merchant Capital LLC, una firma de inversión que ofrece estrategias de inversión en deuda y funds, buscando valor a largo plazo a través de experiencia diferenciada en servicios financieros y mercados crediticios. A partir de la apertura de operaciones el 27 de marzo de 2024, las acciones ordinarias de GCT y los warrants para comprar acciones ordinarias cotizarán en la Bolsa de Nueva York con los símbolos «GCTS» y «GCTSW», respectivamente. La transacción valora a GCT en un valor empresarial de aproximadamente 461 millones de dólares, con un valor empresarial pro forma overall de 667 millones de dólares, que incluye 20,6 millones de acciones de ganancias basadas en el rendimiento. La transacción ha proporcionado a la empresa combinada aproximadamente 50 millones de dólares de ingresos brutos para impulsar su crecimiento continuo.
«Hoy es un día trascendental para nuestra empresa, nuestros empleados y nuestros accionistas, ya que comenzamos nuestro viaje como empresa que cotiza en bolsa», dijo John Schlaefer, director ejecutivo de GCT. «La cotización pública cataliza el desarrollo y la comercialización de nuestros productos y los ingresos brutos recaudados a través de la transacción nos posicionarán para beneficiarnos de la transición del mercado world wide de 4G a 5G. No podría estar más emocionado por lo que está por venir para GCT».
«Me gustaría agradecer a todos los equipos de GCT y Concord por su apoyo y cooperación para hacer posible este importante hito», dijo el Dr. Kyeongho Lee, presidente de la junta directiva y cofundador de GCT. «El próximo debut en la Bolsa de Nueva York refleja y honra el arduo trabajo realizado a lo largo de los años y marca una nueva etapa en la misión de GCT de innovar y desarrollar soluciones inalámbricas líderes para la industria de semiconductores».
«Estamos encantados de cerrar nuestra combinación de negocios con GCT. Las perspectivas para la tecnología de GCT, junto con la lista de clientes de larga knowledge, son excepcionales», afirmó Jeff Tuder, director ejecutivo de Concord. «Estamos entusiasmados con la oportunidad de continuar asociándonos con GCT ahora que la compañía ingresa a su siguiente fase de crecimiento como empresa pública».
Asesores
TD Cowen actúa como asesor financiero exclusivo y asesor principal de mercados de capitales de Concord, y Cohen & Firm Money Markets, una división de JVB Monetary, LLC, actúa como asesor de mercados de capitales de Harmony. B. Riley Securities, Inc. actúa como asesor financiero exclusivo de GCT. Greenberg Traurig, LLP actúa como asesor legal de Concord. Morgan, Lewis & Bockius LLP se desempeña como asesor lawful de GCT. DLA Piper LLP (EE.UU.) actúa como asesor legal de TD Cowen y B. Riley Securities, Inc.
Acerca de GCT Semiconductor
GCT Semiconductor es un diseñador y proveedor líder de soluciones avanzadas de semiconductores 5G y 4G LTE. Las soluciones probadas en el mercado de GCT han permitido una conectividad 4G LTE rápida y confiable a numerosos dispositivos comerciales como CPE, puntos de acceso móviles, enrutadores, aplicaciones M2M, teléfonos inteligentes, and so on., para los principales proveedores de servicios inalámbricos del mundo. Las soluciones de sistema en chip de GCT integran radiofrecuencia, módem de banda foundation y funciones de procesamiento de señales digitales, ofreciendo así soluciones completas de plataforma 4G y 5G con factores de forma pequeños, bajo consumo de energía, alto rendimiento, alta confiabilidad y rentabilidad. Para obtener más información, visite www.gctsemi.com.
Acerca de Concord Acquisition Corp III
Antes del cierre de la combinación de negocios, Concord Acquisition Corp III era una compañía de adquisición de propósito especial formada con el fin de celebrar una fusión, bolsa de valores, adquisición de activos, compra de acciones, reorganización o combinación de negocios similar con uno o más negocios en los servicios financieros o las industrias de tecnología financiera. Fue patrocinado por Concord Sponsor Team III LLC, entidad afiliada a Atlas Merchant Cash LLC, firma de inversión que ofrece estrategias de inversión en deuda y money, buscando valor a largo plazo a través de experiencia diferenciada en servicios financieros y mercados crediticios.
Harmony recaudó 345 millones de dólares en su oferta pública inicial en noviembre de 2021 y cotizó en la Bolsa de Nueva York con el símbolo «CNDB». Para más información visite: Cndb.concordacquisitioncorp.com
Declaración de precaución con respecto a las declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones prospectivas dentro del significado de las disposiciones de «puerto seguro» de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1955. Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, las expectativas de GCT con respecto a la combinación de negocios entre Harmony y GCT, incluidas declaraciones sobre los beneficios anticipados de la transacción, la valoración empresarial de GCT, las oportunidades de mercado para los productos y la tecnología de GCT, los resultados futuros proyectados de GCT y las tendencias anticipadas de la industria, incluidos los mercados 4G y 5G. Palabras como «creer», «proyectar», «esperar», «anticipar», «estimar», «pretender», «estrategia», «futuro», «oportunidad», «planificar», «podría», «debería», » «será», «sería», «será», «continuará», «probablemente resultará» y expresiones similares tienen como objetivo identificar dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones a futuro son predicciones, proyecciones y otras declaraciones sobre eventos futuros que se basan en expectativas y suposiciones actuales y, como resultado, están sujetas a riesgos e incertidumbres importantes que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados esperados. La mayoría de estos factores están fuera del manage de GCT y son difíciles de predecir. Los factores que pueden causar que eventos futuros reales difieran materialmente de los resultados esperados incluyen, entre otros: el efecto de la transacción en las relaciones comerciales, el desempeño y el negocio de GCT en standard la incapacidad de reconocer los beneficios previstos de la combinación de negocios, que pueden verse afectados, entre otras cosas, por la competencia y la capacidad de la empresa posterior a la combinación para crecer y gestionar el crecimiento, la rentabilidad y retener a sus empleados clave costos relacionados con la combinación de negocios el resultado de cualquier procedimiento authorized que pueda iniciarse contra GCT o Harmony tras el anuncio de la combinación de negocios propuesta, la incapacidad de mantener la cotización de la empresa combinada en la Bolsa de Nueva York la capacidad de implementar planes de negocios, pronósticos y otras expectativas, incluido el crecimiento del mercado 5G el riesgo de recesiones económicas que afecten la operación comercial y el desempeño financiero de GCT el riesgo de que GCT no pueda desarrollar y diseñar sus productos de forma aceptable para sus clientes conflictos de intereses reales o potenciales de la administración de la Compañía con sus accionistas públicos y otros riesgos e incertidumbres indicados periódicamente en la declaración de registro en el Formulario S-4, incluida la declaración de poder/prospecto contenido en el mismo, presentada por Concord en relación con la combinación de negocios, incluidos aquellos bajo la sección «Factores de riesgo» del mismo. La lista anterior de factores no es exhaustiva. Las declaraciones a futuro se refieren únicamente a la fecha en que se realizan. Se advierte a los lectores que no confíen indebidamente en las declaraciones prospectivas, y GCT no asume ninguna obligación y no tiene la intención de actualizar o revisar estas declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo.
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Contactos
Sitio internet de relaciones con inversores: inversores.gctsemi.com
Contacto de relaciones con inversores: Grupo Gateway, Matt Glover y Ralf Esper, GCT@gateway-grp.com
Contacto con los medios: Sophie Heerinckx, sheerinckx@gctsemi.com
