Del invierno al renacimiento: la gran transformación
AI y Cripto a través de Getty Images)
Del invierno al renacimiento: la gran transformación
El brutal invierno criptográfico de 2022-2023 ha dado paso a un extraordinario renacimiento de los activos digitales. En esencia, este renacimiento se extiende mucho más allá del precio de 96.409 dólares de Bitcoin. Representa un cambio fundamental en los mercados criptográficos de especulaciones desdeñosas a una clase de activos de inversión seria a través de productos de inversión regulados como fondos cotizados en bolsa (ETF) e instrumentos financieros estructurados. El ETF spot de Bitcoin de BlackRock se convirtió en el producto de inversión de su tipo de más rápido crecimiento, acumulando 13.500 millones de dólares en activos bajo gestión en sólo tres meses. La adopción institucional ha remodelado todo el panorama, y la capitalización del mercado mundial de criptomonedas supera ahora los 3,6 billones de dólares.
El nuevo panorama
El renacimiento de las criptomonedas de 2024 marca un cambio fundamental a medida que las criptomonedas evolucionan de un activo especulativo a una piedra angular de las finanzas modernas. Esta transformación está impulsada por tecnologías convergentes, evolución regulatoria y importantes entradas de capital institucional. Mientras TradeFi y el comercio minorista se expanden hacia el comercio de criptomonedas a través de ETF y derivados regulados, el capital de riesgo está avanzando más, respaldando activamente proyectos que aprovechan las fortalezas centrales de blockchain en la descentralización y los acuerdos P2P, reinventando la infraestructura de las finanzas y Web3.
Más allá del comercio y el capital de riesgo, la adopción empresarial representa otra frontera a medida que las empresas incorporan soluciones blockchain manteniendo el cumplimiento, lo que acelera la aceptación generalizada de las criptomonedas. En el sector minorista, Starbucks ha aprovechado con éxito la tecnología blockchain dentro de los programas de fidelización tradicionales a través de su plataforma Odyssey. Construido sobre la cadena de bloques de Polygon, el programa ha involucrado a más de 100.000 miembros en su primer año, lo que demuestra que la tecnología blockchain puede mejorar, en lugar de reemplazar, la infraestructura empresarial existente. Esta exitosa fusión de innovación digital con experiencias cotidianas de los consumidores ejemplifica la evolución de blockchain desde un concepto teórico hasta una herramienta y solución empresarial práctica.
El impacto en las finanzas tradicionales ha sido profundo, y la tecnología blockchain está remodelando la infraestructura financiera. Las principales instituciones financieras están yendo más allá de los proyectos experimentales para integrar blockchain e infraestructura, logrando importantes reducciones de costos al eliminar intermediarios y procesos manuales. Las plataformas Onyx y JPM Coin de JPMorgan ahora procesan más de mil millones de dólares en transacciones diarias. Mientras tanto, la plataforma de repositorios de libro mayor distribuido (DLR) de Broadridge maneja más de 1 billón de dólares al mes en valor nocional, y su integración con JPM Coin agiliza aún más la eficiencia de la liquidación de repositorios.
Dos desarrollos clave están acelerando esta evolución: las monedas estables reguladas que permiten bonos digitales y financiamiento en cadena, junto con avances tecnológicos en la interoperabilidad de blockchain y las soluciones de capa 2 de Ethereum. Las instituciones financieras están adoptando estas innovaciones en pagos transfronterizos, mercados de repos y préstamos institucionales.
Para respaldar la adopción institucional y acelerar una mayor innovación, los equipos de todo el mundo están avanzando en la infraestructura central a través de nuevos mecanismos de consenso, soluciones de fragmentación y protocolos entre cadenas, yendo más allá de las discusiones teóricas sobre el «trilema blockchain» hacia implementaciones prácticas que equilibran la descentralización, la seguridad y la escalabilidad. .
Esta evolución del panorama ha catalizado una innovación tecnológica sin precedentes impulsada tanto por instituciones establecidas como por actores emergentes. Cuatro tendencias fundamentales están remodelando el futuro de la industria, cada una de las cuales se basa en las bases establecidas por la adopción institucional y la claridad regulatoria.
inteligencia artificial. Tecnologías de cadena de bloques. Grandes datos.
Olas de innovación
Capa 1 e Infraestructura El desarrollo ha experimentado un crecimiento significativo, lo que marca una dinámica cambiante en la adopción de blockchain. Si bien Ethereum sigue siendo dominante con 71,58 mil millones de dólares en valor total bloqueado (TVL), la diversificación del ecosistema ha sido notable. Solana ha mostrado un crecimiento sustancial en su ecosistema DeFi, con sus volúmenes de DEX alcanzando los 109 mil millones de dólares en noviembre de 2024, superando los 55 mil millones de dólares de Ethereum durante el mismo período. Este crecimiento fue impulsado por una mayor actividad de memecoin en plataformas como Pump.fun y Raydium, que registraron ingresos mensuales de 71,5 millones de dólares y 182 millones de dólares, respectivamente. El panorama más amplio de la Capa 1 muestra una profundidad impresionante, con Tron con $ 11,13 mil millones y BNB Chain con $ 5,71 mil millones en TVL.
Esta sólida infraestructura ha atraído una importante participación de la industria. «La adopción de blockchain y DeFi se convertirá en una tendencia secular en 2025», predice Nick Todorov, director ejecutivo de LimeChain. Su visión de que los bancos aprovechen las ventajas de eficiencia y seguridad de blockchain a medida que maduran las regulaciones está validada por su asociación con Parfin, que desarrolla Rayls, una plataforma que combina la confiabilidad de TradFi con la innovación de DeFi. Con 150 especialistas de Web3 centrados en ingeniería de protocolos, contratos inteligentes, puentes entre cadenas y pruebas de conocimiento cero, LimeChain proporciona la infraestructura esencial para las aplicaciones blockchain de próxima generación.
Tecnología de privacidad y conocimiento cero: A medida que los sistemas financieros se digitalizan, la seguridad de los datos se ha vuelto primordial. Las empresas tecnológicas líderes Microsoft e IBM están desarrollando soluciones criptográficas de nivel empresarial, mientras que las redes criptográficas Polygon y Ethereum están ampliando la privacidad a través de pruebas de conocimiento cero. Esta convergencia de privacidad e IA ha llevado a OpenAI y DeepMind a ser pioneros en la capacitación de modelos seguros, lo que subraya cómo la tecnología de privacidad se ha vuelto esencial en el desarrollo de blockchain y IA.
Las implicaciones se extienden más allá de las finanzas. A medida que estas tecnologías se integran en nuestra vida diaria a través de dispositivos inteligentes y asistentes de inteligencia artificial, los riesgos para la privacidad crecen en consecuencia. La Computación Multipartita (MPC) ofrece una forma de entrenar la IA en datos descentralizados mientras los mantiene privados y seguros. Por ejemplo, las empresas farmacéuticas podrían analizar datos de salud global para avanzar en el desarrollo de medicamentos sin poner en riesgo la privacidad del paciente. Partisia está liderando el avance hacia 2025, utilizando la Computación Multipartita (MPC) para redefinir cómo las instituciones protegen los datos, colaboran y crean soluciones sin perder la custodia.
Infraestructura Física Descentralizada (DePIN): La revolución se extiende más allá de los activos digitales hacia la infraestructura física. En el sector de la infraestructura física descentralizada (DePIN), actores establecidos como IBM, Intel y Western Digital están revolucionando el almacenamiento de datos a través de soluciones de hardware habilitadas para IA. Estos gigantes tecnológicos están desarrollando algoritmos de compresión avanzados, sistemas inteligentes de asignación de recursos y redes de almacenamiento distribuido que optimizan la gestión de datos. Las principales redes criptográficas como Ethereum, Solana y Filecoin han establecido marcos sólidos para el almacenamiento y la computación descentralizados, estableciendo nuevos estándares sobre cómo se protegen y distribuyen los datos en las redes.
La innovación en este espacio continúa acelerándose. El dispositivo de nodo de almacenamiento de Botanika representa un gran avance en el almacenamiento descentralizado, combinando hardware y algoritmos de IA para una gestión de datos eficiente y segura. El sistema cuenta con asignación de recursos de IA, fragmentación de datos y compresión de código B, lo que ofrece ahorros de costos y un rendimiento mejorado. El director ejecutivo de Botanika, Siwon Kim, dice que al distribuir datos a través de una red global, su empresa aborda los desafíos del almacenamiento en la nube mientras compite contra proveedores centralizados y descentralizados en el panorama cambiante de las soluciones modernas de almacenamiento de datos.
Activos del mundo real (RWA): Quizás el desarrollo más transformador sea la tokenización de activos tradicionales. Se prevé que el mercado de tokenización de activos del mundo real alcance la asombrosa cifra de 16,1 billones de dólares para 2030. Los beneficios de la tokenización varían significativamente entre activos financieros y físicos. Para activos financieros como acciones y bonos, la tokenización ofrece principalmente eficiencias operativas: reduce los costos a través de una infraestructura modernizada y menos intermediarios. Por el contrario, la tokenización de activos físicos como arte, oro y bienes raíces crea una dinámica de mercado completamente nueva, lo que permite la propiedad fraccionada, la transferibilidad instantánea y el comercio global las 24 horas del día, los 7 días de la semana, de activos que antes no eran líquidos. Mientras que la tokenización financiera optimiza los mercados existentes, la tokenización de activos físicos democratiza el acceso y desbloquea el valor atrapado en los activos del mundo real al reducir los umbrales mínimos de inversión y aumentar la liquidez del mercado secundario.
Esta transformación ya está en marcha. El token $APRA respaldado en oro de Apraemio demuestra un nuevo enfoque para la tokenización de activos, aprovechando una reserva de oro en Mali para ofrecer a los inversores exposición digital a valor tangible. Los poseedores de tokens pueden intercambiar $APRA por una oferta de oro físico que aumenta gradualmente, creando un vehículo de inversión deflacionario y resistente a la inflación. Su Programa de Redención de Oro reserva el 50% del oro extraído para el canje de tokens, lo que respalda la deflación de los tokens. Al fusionar la transparencia de la cadena de bloques con la estabilidad del oro, Apraemio proporciona un puente crucial entre los metales preciosos tradicionales y los activos digitales.
Tendencias emergentes
Integración de IA con blockchain ha transformado el espacio, permitiendo que los contratos inteligentes respondan dinámicamente a eventos del mundo real. Las redes ahora cuentan con optimización, detección de fraude y análisis de mercado impulsados por IA, manteniendo al mismo tiempo la descentralización.
Cadena de bloques sostenible: Las preocupaciones ambientales han impulsado importantes innovaciones en blockchain, con nuevos mecanismos de consenso que reducen drásticamente el uso de energía. Varios proyectos han alcanzado el estatus de carbono negativo al incorporar iniciativas ambientales en sus protocolos.
DeFi 3.0: DeFi ha evolucionado más allá de los préstamos y el comercio básicos para ofrecer productos financieros sofisticados que combinan instrumentos tradicionales con capacidades de blockchain. Estos protocolos mantienen el cumplimiento al mismo tiempo que atienden a usuarios minoristas e institucionales, uniendo efectivamente las finanzas tradicionales y descentralizadas.
Desafíos y oportunidades
Si bien la transformación del sector criptográfico es innegable, aún quedan obstáculos importantes. La volatilidad de los precios sigue preocupando a los inversores institucionales que buscan reservas de valor estables. El horizonte de la computación cuántica presenta desafíos criptográficos, lo que estimula la investigación de protocolos resistentes a los cuánticos. Los cuellos de botella de escalabilidad y la estandarización multiplataforma siguen siendo desafíos cruciales. Sin embargo, estos obstáculos están catalizando la innovación: desde mecanismos avanzados de estabilidad hasta protocolos de cifrado cuánticos seguros, la respuesta de la industria demuestra su resiliencia y adaptabilidad.
El camino por delante
Del invierno al renacimiento El gran deshielo que comenzó en 2023 ha derritido algo más que las barreras de precios: ha disuelto los límites entre los activos tradicionales y digitales. A medida que nos acercamos al año 2025, nos esperan hitos clave: el lanzamiento previsto de las monedas digitales de los bancos centrales en las principales economías, la expansión de los mercados inmobiliarios tokenizados más allá de los 100 mil millones de dólares en valor y la integración de contratos inteligentes impulsados por IA en las operaciones bancarias centrales.
Este período del Renacimiento trajo consigo no sólo oportunidades sino también responsabilidades. A medida que la tecnología blockchain remodela nuestro panorama financiero, las organizaciones enfrentan una elección crítica: abrazar la transformación y ayudar a darle forma a su dirección, o arriesgarse a quedarse atrás en un mundo financiero cada vez más digital. El invierno ha pasado; ahora llega la temporada de crecimiento.
