Antes de eso, comencemos con el contexto. Bitcoin es una criptomoneda conocida por su vulnerabilidad, cifrado, anonimato y por ser un activo sin valor intrínseco. El precio de Bitcoin se disparó tras la noticia de que Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de Estados Unidos de 2024. La promesa electoral de Trump de conservar el Bitcoin propiedad del gobierno federal y establecer una reserva nacional de Bitcoin impulsó la confianza de los inversores.Lea también | Mayor devolución de impuestos 87A, deducción sobre préstamos hipotecarios, losa del impuesto sobre la renta y más, lo que los expertos exigen a FM para impulsar el consumo
¿Qué son los ETF de Bitcoin y cómo funcionan?
Hasta enero de 2023, los inversores sólo podían invertir en Bitcoin directamente a través de intercambios no regulados o semirregulados. Posteriormente, los inversores obtuvieron un método alternativo para invertir en Bitcoins a través de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin. Los ETF al contado de Bitcoin son diferentes de los ETF de futuros de Bitcoin. El ETF al contado mantiene Bitcoin, mientras que los ETF basados en futuros crean posiciones a través de derivados.
El ETF de Bitcoin permite a los inversores exponerse a Bitcoin sin tener que mantener la criptomoneda directamente en billeteras digitales o discos duros. Esto eliminará las preocupaciones sobre posibles ataques cibernéticos y las complejidades de administrar contraseñas complejas cuando se almacenan en discos duros. Los ETF de Bitcoin cotizan en Nasdaq y NYSE.
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No hay claridad sobre el impuesto sobre la renta de los ETF de Bitcoin
Surge una pregunta crucial sobre las implicaciones fiscales para un residente indio que invierte en ETF de Bitcoin en el mercado estadounidense. La cuestión es si las ganancias de capital derivadas de la venta de ETF de Bitcoin deberían estar sujetas a impuestos según la Sección 115BBH, la Sección 50AA o la Sección 112 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de la India de 1961. La Sección 115BBH es una disposición especial introducida por el Presupuesto de 2022 para ingresos fiscales obtenidos por la venta de Virtual
Activos Digitales (VDA), incluidas criptomonedas como Bitcoins. La sección 50AA es una disposición especial introducida por primera vez en el Presupuesto de 2023 para gravar los ingresos de fondos mutuos específicos que no asignan más del 35% de sus ingresos totales a acciones de empresas nacionales. Posteriormente, el Presupuesto de 2024 amplió su alcance para gravar los ingresos de fondos mutuos específicos que invierten más del 65% de sus ingresos totales en valores basados en deuda, como instrumentos de deuda e instrumentos del mercado monetario.
La sección 112 opera como una disposición residual, que abarca la tributación de las ganancias de capital a largo plazo de cualquier activo de capital no cubierto por las disposiciones especiales. Según la Sección 112, las ganancias de capital a corto plazo de cualquier activo distinto de los cubiertos por la Sección 111A (es decir, acciones cotizadas, etc.) están sujetas a impuestos según la tasa impositiva aplicable.
Evaluemos cada disposición por separado.
Sección 115BBH: Impuesto sobre la renta procedente de activos digitales virtuales
Esta disposición establece que los ingresos derivados de la venta de activos digitales virtuales están sujetos a impuestos según la Sección 115BBH. Los ingresos se gravan a un tipo fijo del 30%. Un «activo digital virtual» se define para incluir criptomonedas, NFT y cualquier otro activo digital notificado. Es posible que las unidades de los ETF de Bitcoin no estén cubiertas en el sentido de la VDA, ya que los inversores no han invertido directamente en la criptomoneda. En cambio, las Sociedades de Gestión de Activos (AMC) pueden estar sujetas a impuestos según esta disposición. Dado que estos AMC estadounidenses no están sujetos a impuestos en la India, los inversores no están obligados a pagar impuestos según la Sección 115BBH en este escenario.
Sin embargo, si el gobierno notifica a Bitcoin Spot ETF como VDA en la tercera clase mencionada anteriormente, las ganancias resultantes pueden estar sujetas a impuestos según esta disposición. Hasta que eso suceda, es posible que esta disposición no se aplique.
Sección 50AA: Impuesto sobre las ganancias de capital de fondos mutuos específicos
La sección 50AA contiene disposiciones para calcular las ganancias de capital que surgen de la transferencia de unidades de un Fondo Mutuo Especificado («SMF»). El fondo mutuo especificado significa un fondo mutuo (incluido ETF) que invierte más del 65% de sus ingresos totales en valores basados en deuda, como instrumentos de deuda e instrumentos del mercado monetario. Dado que los ETF de Bitcoin no invierten en instrumentos de deuda, deberían quedar excluidos del ámbito de tributación según la Sección 50AA.
Artículo 112: Impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo
La sección 112 es una disposición residual para gravar las ganancias de capital a largo plazo que surjan de la transferencia de cualquier activo de capital. Esta disposición se aplica cuando no se invocan otras disposiciones especiales para gravar las ganancias de capital a largo plazo. Según la Sección 112, las ganancias de capital a largo plazo que surgen de la transferencia de un activo de capital a largo plazo a partir del 23 de julio de 2024 están sujetas a impuestos al 12,5% sin beneficio de indexación. Cuando el activo de capital se transfiera en o antes del 22 de julio de 2024, la ganancia de capital a largo plazo tributará al 20% después del beneficio de indexación.
En el contexto de los ETF de Bitcoin, las unidades mantenidas durante más de 24 meses (después del 23 de julio de 2024) pero antes de la fecha de venta deben considerarse activos de capital a largo plazo. Si se vende el 22 de julio de 2024 o antes, el período de tenencia será de 36 meses.
Conclusión
La sección 50AA puede no aplicarse a las ganancias fiscales que surjan de la transferencia de dichas unidades porque no están cubiertas por la definición de «fondos mutuos específicos». De manera similar, la Sección 115BBH solo puede aplicarse si la CBDT emite una notificación que incluya explícitamente los ETF de Bitcoin en el sentido de los VDA.
Según las leyes actuales del impuesto sobre la renta, parece que las ganancias a largo plazo que surjan de la venta de ETF de Bitcoins estarán cubiertas por la Sección 112 de la Ley del Impuesto sobre la Renta. Por lo tanto, las ganancias de capital a largo plazo estarían sujetas a un impuesto del 12,5%. Además, las ganancias de capital a corto plazo se gravarán según los tramos impositivos aplicables a los ingresos del contribuyente.
Sin embargo, la intención del gobierno al momento de introducir la Sección 115BBH en el Presupuesto 2022 era disuadir a los inversores indios de invertir en Bitcoins y otras criptomonedas.
Por lo tanto, en este Presupuesto, el Gobierno debería aclarar si la interpretación actual de la disposición es correcta según la cual los LTCG sobre ETF de Bitcoin están sujetos a impuestos según la Sección 112 a una tasa impositiva más baja del 12,5% o si las ganancias están sujetas a impuestos a una tasa fija del 30%, que es aplicable a las ganancias derivadas de la venta de bitcoins y otras criptomonedas.
