En medio del mercado alcista que se está desarrollando en el entorno del espacio criptográfico, resulta imperativo entender los datos para interpretar si los valores actuales pueden ser temporales o sólo un punto de partida. En este sentido, el portal Nodecharts ha elaborado y publicado un resumen semanal sobre el comportamiento de bitcoin en este escenario real.
En una publicación del pasado 06 de marzo, explican el comportamiento de bitcoin (BTC) justo después que alcanzó el 05 de marzo un nuevo ATH de USD 69,300, máximo que ya fue desplazado por un nuevo ATH, hace sólo unas horas, de USD 72,380 (en Binance).
Sin embargo, resulta necesario traer a colación el análisis del portal Nodecharts, ya que muestran datos concretos. El primero está relacionado con el aumento de precio desde los mínimos históricos del 2022, que según el portal Nodecharts, los valores de 69,500 dólares representan un incremento del 350%.
También hacen referencia al comportamiento que ha tenido bitcoin justo después de obtener un nuevo ATH. En este punto han hecho notar que después de alcanzar un ATH el precio ha retrocedido. En el caso del pico alcanzado el 05 de marzo, el precio retrocedió un 13.5%.
Además indicaron que:
“Este tipo de movimientos es común en Bitcoin. En febrero de 2013, el precio superó el ATH y posteriormente retrocedió un 13%. En enero de 2017, el precio retrocedió un 36%, y en noviembre-diciembre de 2019, el precio cayó casi un 17%”.
Una de las causas que atribuye el portal para alcanzar estos nuevos máximos históricos, está relacionado con el comercio de los ETF de bitcoin al contado.
Apreciación de bitcoin – Fuente: Nodecharts
Indican que parte de la apreciación se debe justamente a este component, y consideran además que “estas compras se han materializado, marcando volúmenes ascendentes a lo largo de los días y semanas, impulsando el precio hasta alcanzar nuevos máximos. Queremos subrayar nuevamente que, de mantenerse estas compras, el precio de Bitcoin podría establecer nuevos máximos en las próximas semanas”.
Análisis técnico
En el informe publicado, Nodecharts muestra el análisis del indicador SOPR ajustado, que para los efectos del análisis publicado, el indicador muestra que los inversores en promedio de 90 días han podido obtener un retorno entre 70% y 95%. Relata el informe: “En el SOPR ajustado, buscamos valores superiores a 1.07, siendo su máximo histórico de 1.095. Estos valores indican que las transacciones mayores a 1 hora, teniendo en cuenta la mediana de 90 días, se han realizado con un beneficio entre el 70% y el 95%. Históricamente, estos valores han señalado los puntos de final de ciclo. Actualmente, nos encontramos en 1.0284”.
SOPR ajustado – Fuente: Nodecharts
Sin embargo, el análisis no se detiene allí, también explican que el SOPR de corto plazo muestra que “las transacciones mayores a 1 hora e inferiores a 155 días, teniendo en cuenta la mediana de 90 días, se han realizado con un beneficio entre el 40% y el 61%. Actualmente, nos encontramos en 1.0116”.
SOPR CP – Fuente: Nodecharts
Por su parte, el mismo indicador a largo plazo mostró que los usuarios que han sido holders, han obtenido un beneficio entre 700% y el 1,650%. Indica el reporte: “En el SOPR de largo plazo, los valores han sido significativamente mayores, ya que solo se consideran las transacciones de usuarios con más de 155 días. En esta métrica, utilizando una mediana móvil de 14 días, el historial muestra que el rango entre 7 y 16.5 ha marcado los puntos finales de ciclo. Esto indica beneficios de entre el 700% y el 1,650% para estos usuarios. Quizás en este ciclo deberíamos considerar otras métricas cuando el SOPR LP marque puntos superiores a 5. Actualmente, nos encontramos en 2,079”.
SOPR LP – Fuente: Nodecharts
El informe no culmina con estos indicadores, por el contrario, analizó también las ondas de rentabilidad de suministro inactivo. En este sentido, se refieren a los usuarios que han tenido los bitcoin como reserva de valor en algunos de los casos, y en otros casos se habla de bitcoin perdidos por parte de los usuarios, aunque aún no se ha podido diferenciar la inamovilidad de estos activos.
En cualquier caso, el informe indicó que filtraron los activos con rentabilidades superiores al 100%. Este indicador se centra en la rentabilidad de los bitcoin que permanecen sin ser movidos en la blockchain durante un período prolongado. Cuando esta rentabilidad supera el 100%, se considera que los bitcoin almacenados podrían venderse con ganancias notables en el mercado.
Además, se ha observado que cuando el 80% del complete de bitcoins emitidos alcanzan rentabilidades superiores al 100%, podría indicar un punto crítico en el mercado. Esto podría sugerir una posible corrección en los precios o un cambio de tendencia.
Reseña Nodecharts que, actualmente, el valor de este indicador se sitúa en 63.74. Aunque este indicador puede ser útil como referencia, es importante considerar otros factores, como los aspectos psicológicos del mercado y los eventos externos, para comprender completamente la dinámica del mercado de las criptomonedas.
Otros indicadores
En el análisis del suministro gastado con un costo promedio (CP) excellent al 100% en transacciones que involucran más de 100 bitcoin, se observa la actividad de las ballenas, es decir los grandes inversores, que han obtenido ganancias del 100% o más en un lapso de menos de 155 días.
Este fenómeno suele asociarse con aumentos significativos en el precio de bitcoin en un corto período, lo que comúnmente coincide con el closing de los ciclos de mercado. La detección de estas transacciones, particularmente cuando involucran grandes volúmenes de bitcoin, es indicativa de cuándo los inversores institucionales están asegurando beneficios.
Indicador CP> 100% – Fuente: Nodecharts
Para valorar esta métrica se utiliza una media exponencial de 14 días, ya que los valores significativos sólo se registran en momentos específicos, lo que requiere un enfoque que dé mayor peso a los datos recientes. Históricamente, valores superiores a 20-25,000 bitcoin han sido señales de que las ballenas están comenzando a asegurar ganancias.
En la actualidad, esta métrica se encuentra en 547.95, indicando que las transacciones de gran volumen están generando beneficios, aunque en una escala mucho menor que en otros momentos históricos.
Culmina el reporte indicando que no consideran haber superado aún el anterior máximo histórico (ATH) y creen que hay un potencial al alza. Señalan que, a corto plazo, las áreas de interés incluyen la resistencia del ATH anterior. Consideran que una ruptura significativa por encima de esta resistencia podría impulsar el precio de Bitcoin considerablemente.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Noticias Blockchain. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.
