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La Legislatura de Minnesota está considerando imponer un nuevo impuesto sobre ganancias de capital y dividendos además de la tasa de ingreso marginal máxima del estado de 9.85%. La eufemísticamente denominada «tasa preferencial» impondría un impuesto adicional del 1,5% sobre las ganancias netas de capital a largo plazo entre $500.000 y $1 millón.
Además de la tasa impositiva marginal máxima sobre la renta del 9,85%, el nuevo impuesto llevaría la tasa impositiva total sobre estas ganancias de capital al 11,35%. La legislación propuesta gravaría las ganancias de capital superiores a $ 1 millón a una «tasa preferencial» del 4% además de la tasa impositiva regular del 9,85%, para una tasa total del 13,85%.
Para las pequeñas empresas, este nuevo impuesto puede ser un incentivo significativo para mudarse fuera de Minnesota. La Administración de Pequeñas Empresas define a las pequeñas empresas por ingresos firmes que van desde $1 millón a más de $40 millones y por empleo de 100 a más de 1,500 empleados, dependiendo del tipo de negocio.
Considere una «pequeña empresa» típica que tiene $ 20 millones en ingresos anuales y $ 5 millones de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (a menudo denominada EBITDA) y tiene 300 empleados ubicados en Minnesota.
Supongamos también que el propietario está pensando en vender este negocio en el futuro y cree que puede vender el negocio por un múltiplo de 10 veces el EBITDA (10 x $5 millones = $50 millones).
Si la «tasa impositiva preferencial» propuesta entrara en vigor antes de que ella venda su negocio, y si obtuviera una ganancia de capital a largo plazo de $50 millones, y si el negocio hubiera permanecido en Minnesota, incurriría en un impuesto estatal de $6,925 millones. proyecto de ley en Minnesota. (Sin el «impuesto preferencial», tendría una factura de impuestos de $ 4,925 millones de Minnesota).
Ahora supongamos que el propietario decidió trasladar el negocio a Iowa. En 2023, la tasa impositiva marginal máxima de Iowa será del 6 % (recientemente reducida del 8,53 %). Iowa no tiene un impuesto especial sobre ganancias de capital.
Ahora, cuando nuestro propietario hipotético fuera a vender el negocio que había mudado a Iowa, pagaría a Iowa $3 millones de su ganancia de capital de $50 millones, ahorrando $3.925 millones de la factura de impuestos que habría pagado si hubiera mantenido el negocio en Minnesota. Incluso si a nuestra propietaria hipotética le hubiera costado $1 millón trasladar su negocio al otro lado de la frontera a Iowa, habría ahorrado casi $3 millones en impuestos estatales sobre la renta.
Por supuesto, si el dueño de nuestro negocio hipotético mudara su negocio a un estado sin impuestos sobre la renta como Florida o Texas, ahorraría los $6.925 millones en impuestos estatales sobre la renta.
Quizás se esté preguntando, ¿una empresa realmente se mudaría de Minnesota si Minnesota impone uno de los impuestos a las ganancias de capital más altos del país? La respuesta, lamentablemente, podría ser sí.
Por ejemplo, en 2021, el estado de Washington aprobó un impuesto del 7 % sobre las ganancias de capital superiores a $250 000.
El 4 de marzo de 2023, la Corte Suprema de Washington declaró constitucional este impuesto.
El 27 de marzo de 2023, Fisher Investments, que administra casi $200 mil millones para inversionistas privados, instituciones y planes de jubilación, anunció que trasladaría su sede de Camas, Washington, a Plano, Texas, debido al impuesto del 7 % sobre las ganancias de capital de Washington. .
Hacer que sea rentable para las empresas de Minnesota y sus empleados mudarse fuera del estado no es una buena política fiscal.
William Lunka es el fundador de SALT Partners LLC, una firma de consultoría fiscal estatal y local.
