Las medidas contra las bolsas de criptomonedas extraterritoriales que operan en la India en virtud de las leyes de lavado de dinero pueden privar a las bolsas locales de la liquidez que tanto necesitan y complicar sus planes de trasladarse al extranjero, dijeron tres ejecutivos de la industria.
El 28 de diciembre, la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) del Ministerio de Finanzas escribió a Binance, KuCoin y otras siete personas que cualquier intercambio que ofrezca servicios a usuarios indios debe registrarse como una «entidad informadora» y presentar declaraciones ante el departamento de impuestos sobre la renta. La UIF también recomendó bloquear las direcciones net de estos intercambios en India.
“Las bolsas como Binance siguen siendo la fuente clave de liquidez para la mayoría de las bolsas indias, que también utilizan un margen de arbitraje de casi el 10% en cualquier comercio de tokens criptográficos a través de ellos, ya que en realidad no tienen reservas de criptomonedas. Esto los hace dependientes de las principales bolsas globales, que también se encuentran en una posición beneficiosa en lo que respecta al régimen fiscal basic. India tampoco tiene una ley criptográfica específica, todo lo cual apunta a una situación desfavorable e insostenible que los intercambios criptográficos de la India deben resolver primero», dijo
Sidharth Sogani, fundador y director ejecutivo de Crebaco, una empresa de investigación de criptomonedas.
Atraer liquidez ha sido históricamente uno de los mayores desafíos para los intercambios de cifrado en todo el mundo, incluido el desaparecido FTX. Los intercambios, incluidos muchos en la India, aceptan pedidos en rupias indias para mantener pedidos de tokens criptográficos, utilizando intercambios más grandes como Binance para tener acceso a poder comprar o vender cualquier token criptográfico.
Las transacciones y ganancias de criptomonedas en la India están sujetas a un impuesto sobre la renta del 30%, mientras que se exige una deducción fiscal adicional del 1% en la fuente (TDS) en cada transacción realizada a través de las bolsas de criptomonedas con sede en la India. Desde la introducción de estos impuestos, en 2022, los volúmenes de comercio de criptomonedas en la India se han desplomado.
Los datos obtenidos por Mint de Crebaco mostraron una caída del 93% y el 60% en los volúmenes comerciales promedio diarios en WazirX y CoinDCX, dos de las principales empresas de cifrado de la India, entre marzo de 2022 y ahora. Los volúmenes podrían caer aún más con la acción contra las divisas.
Uno de los ejecutivos citados anteriormente también estuvo de acuerdo en que los impuestos y la liquidez plantean desafíos importantes en un mercado criptográfico ya deteriorado en la India.
“El TDS del 1% en todas las operaciones con criptomonedas es un gran éxito para las bolsas en la India, ya que elimina en gran medida la perspectiva del comercio de arbitraje. Esto deja a bolsas como CoinSwitch y CoinDCX en una situación precaria en términos de liquidez, que se deriva principalmente sólo cuando hay un comercio saludable en la industria», dijo el ejecutivo.
CoinDCX y CoinSwitch no respondieron a las consultas hasta el momento de escribir este artículo.
La acción de la UIF ha complicado los planes de las bolsas de trasladarse al extranjero, añadió una segunda persona.
“Para la mayoría de estos intercambios de cifrado, los movimientos extraterritoriales fueron diseñados en gran medida para aliviar los problemas de cumplimiento y tributación, que han sido significativamente complicados en la India. El último aviso no supondría una gran diferencia para empresas como Binance o KuCoin de todos modos, no están interesados en establecer operaciones elaboradas en India o hacer todo lo posible para cumplir con las regulaciones en India. Lo que esto afectará son las bolsas y las nuevas empresas indias, que probablemente cancelarán sus mudanzas al extranjero, ya que eso no hará ninguna diferencia en gran medida, ni estratégica ni financieramente», dijo el ejecutivo.
Ambos ejecutivos coincidieron en que una mudanza al extranjero sólo tendría sentido si las bolsas de la India fueran capaces de proliferar los mercados globales de cripto-forward y construir su propia liquidez y reservas.
La mayoría de las bolsas proyectan un futuro alcista en medio de un repunte fuerte y sostenido del Bitcoin, el símbolo de referencia de la criptoindustria mundial. El precio de un token de Bitcoin ha aumentado de alrededor de 27.000 dólares en octubre del año pasado a 47.000 dólares la semana pasada, un aumento del 74%.
El repunte se ha visto impulsado en gran medida por las conversaciones sobre la introducción de un fondo cotizado en bolsa (ETF) para Bitcoin en Estados Unidos. Aunque las bolsas indias esperan que esto haga que algunos usuarios inactivos vuelvan al redil, una mezcla heterogénea de desafíos que incluyen regulaciones, impuestos y liquidez pueden no ayudarlos a elevarse con la marea creciente.
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