La Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas se enfrenta a llamados para ser el regulador que imponga la supervisión de los auditores de las empresas de criptomonedas, incluso cuando la mayoría de las empresas de criptomonedas se encuentran fuera de su jurisdicción.
Las criptomonedas en los EE. UU. no están reguladas en gran medida, lo que deja a los inversores en riesgo de manipulación del mercado y fraude, y la mayoría de los intercambios de cifrado son privados, por lo que no están obligados a producir estados financieros auditados o presentar los informes a la Comisión de Bolsa y Valores.
Además, no existe un marco regulatorio para las auditorías de muchas empresas de criptomonedas.
La SEC, que supervisa la PCAOB, está revisando cómo las empresas de criptomonedas presentan los informes de las empresas de auditoría tras el colapso de FTX. El regulador está especialmente preocupado por los llamados informes de prueba de reservas, cuyo objetivo es mostrar activos suficientes para cubrir los fondos de los clientes.
“Es el Lejano Oeste en el sentido de que nadie requiere auditorías de estados financieros y nadie especifica los estándares que deben aplicarse a los informes de prueba de reservas”, dijo Douglas Carmichael, profesor de contabilidad de Baruch College or university y exjefe de la PCAOB. auditor. “Es una gran preocupación cuando los inversionistas reciben un informe de una firma de auditoría que parece brindar seguridad cuando no es así”.
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Los intercambios de cifrado privados, como Binance Holdings Ltd., Kraken y Crypto.com, se han movilizado para reforzar los esfuerzos en torno a estos informes, que no alcanzan las auditorías completas. Además, diferentes unidades de FTX obtuvieron auditorías completas de los auditores Armanino LLP y Prager Metis CPAs LLC antes de la implosión del intercambio de cifrado, en contraste con otros intercambios privados.
La PCAOB enumera los informes de inspección de las firmas de auditoría registradas, incluidas Prager Metis y Armanino, en su sitio world-wide-web.
La PCAOB, que establece los estándares de auditoría, inspecciona las auditorías y sanciona a las firmas de auditoría, ha dicho que solo puede supervisar las auditorías de las empresas públicas y los corredores de bolsa registrados en la SEC. Sin embargo, en 2019, el organismo de command creó un equipo de inspectores que se enfocan en los riesgos de auditoría emergentes, incluso en el campo de las criptomonedas.
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“La PCAOB prioriza las inspecciones relacionadas con las criptomonedas y se compromete a hacer cumplir enérgicamente nuestros estándares dondequiera que se apliquen, incluidos los corredores de bolsa registrados”, dijo el portavoz Kent Bonham.
Esos esfuerzos no son suficientes para los senadores Ron Wyden (D., Ore.) y Elizabeth Warren (D., Mass.). En una carta el mes pasado a la presidenta de la PCAOB, Erica Williams, dijeron que el organismo de handle ignoró lo que llamaron prácticas cuestionables por parte de los auditores de las criptoempresas. Los legisladores citaron las reglas de la PCAOB que exigen que las empresas de contabilidad registradas cumplan con los estándares del regulador al preparar cualquier auditoría, incluso si una empresa auditada se encuentra fuera de la jurisdicción del organismo de command.
Su punto de vista ignora la autoridad lawful de la PCAOB y no ha sido aplicado por el regulador, dijo Coy Garrison, ex asesor del comisionado de la SEC, Hester Peirce, quien ahora es socio del bufete de abogados Steptoe & Johnson LLP que se enfoca en la criptorregulación.
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Un asistente del Senado respondió que la PCAOB «tiene la responsabilidad de garantizar que los auditores registrados en la PCAOB traten a las empresas de criptomonedas con el mismo escrutinio que enfrentan otras empresas, o perderán su credibilidad».
Los contadores y académicos dicen que podría haber formas de fortalecer la supervisión criptográfica de la PCAOB.
Algunos contadores dicen que es correcto clasificar los intercambios de criptografía centralizados como corredores de bolsa y que la SEC podría designarlos como tales para que sus auditorías estén bajo la supervisión de la PCAOB. Eso requeriría que la SEC clasifique los criptoactivos como valores a través de un proceso de elaboración de reglas, dijo Garrison.
Presidente de la SEC, Gary Gensler
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ha dicho que la mayoría de los tokens criptográficos son valores que se encuentran bajo la jurisdicción de su agencia y deben cumplir con las leyes de protección de los inversores. Pero muchas criptoempresas son agentes de bolsa que no se han registrado en la SEC, dijo. El Sr. Gensler también ha dicho que es posible que algunos intermediarios criptográficos deban registrarse en la SEC y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, de manera very similar a algunos fondos mutuos y corredores. La SEC se negó a comentar.
El Sr. Bonham de la PCAOB dijo que la autoridad para registrar a los corredores de bolsa recae en la SEC. «La PCAOB agradece los comentarios del presidente Gensler y está lista para inspeccionar a cualquier corredor de bolsa recién registrado como parte de nuestros esfuerzos generales para priorizar la supervisión de las criptomonedas», dijo.
La PCAOB en 2011 lanzó un programa provisional para inspeccionar las auditorías de los corredores de bolsa después de que la Ley Dodd-Frank amplió su mandato. El Sr. Bonham dijo que el programa, aunque todavía es provisional, está funcionando bien y es una parte importante de las inspecciones de la PCAOB. Las deficiencias de las auditorías de los agentes de bolsa se mantuvieron “inaceptablemente altas”, según un informe anual de la PCAOB publicado en agosto pasado.
Los poderes del regulador de auditoría podrían ampliarse si el Congreso toma medidas para enmendar la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 que creó el organismo de regulate, lo que podría permitir a las firmas de auditoría registradas en la PCAOB aplicar los estándares de la PCAOB a las auditorías de empresas que no cotizan en bolsa, dijeron profesores de contabilidad.
Esa es una buena strategy en principio, pero es posible que el Congreso no amplíe más la autoridad de la PCAOB, y es possible que el regulador no tenga los recursos para abordar un aumento relacionado en la carga de trabajo, dijo Vivian Fang, profesora de contabilidad en la Universidad de Minnesota y directora asesor de impuestos, contabilidad y política en la firma de software criptográfico Ledgible Inc.
La PCAOB está financiada por empresas públicas y corredores de bolsa, y obtendría tarifas de empresas privadas con una expansión, pero «no estoy segura de que sea un desafío que la PCAOB esté lista para asumir en este momento», dijo.
Incluso las posibles mejoras en la regulación de la criptoauditoría podrían no prevenir el fraude en la criptoindustria, dijo Andrew Kitto, profesor asistente de contabilidad en la Universidad de Massachusetts Amherst y ex becario de investigación económica de la PCAOB. “Si tiene auditores que están sujetos a una supervisión de auditoría más estricta, todavía tiene muchos incentivos para que las personas intenten evadir a sus auditores”, dijo.
Escriba a Mark Maurer a mark.maurer@wsj.com
