El caos que hemos experimentado en los mercados globales este año (la agitación geopolítica worldwide magnificada por la confluencia de cadenas de suministro rotas, la inflación y las pesadas cargas de la deuda nacional) parece señalar el comienzo de una nueva era. Todo esto se encuentra dentro del contexto del dólar de los Estados Unidos que actúa como la principal moneda de reserva mundial, que actualmente representa alrededor del 40% de las exportaciones mundiales.
Pero la historia monetaria nos dice que pueden existir múltiples monedas de reserva global al mismo tiempo. Muchos países están buscando activamente un acuerdo de reserva que esté aislado de la lucha política mundial. Bitcoin (BTC) puede cumplir los requisitos, y si se adopta como moneda de reserva alternativa, incluso en los márgenes, veremos el desencadenamiento del comercio basado en Bitcoin y el surgimiento de una nueva realidad geopolítica.
La red Bitcoin está lista para este momento.
¿Qué es el comercio basado en Bitcoin?
Hay muchas monedas de reserva en el mundo, desde el dólar estadounidense hasta el yuan chino, el yen japonés y más. Pero el dólar es el más grande con diferencia en términos de popularidad en el uso de intercambio.
Relacionado: 5 razones por las que 2023 será un año difícil para los mercados globales
El comercio basado en Bitcoin se centra en la concept de que BTC también podría funcionar como una moneda de reserva que funciona en paralelo con otras monedas de reserva. La realidad geopolítica resultante sería una en la que la oferta y la demanda estarían al frente del apalancamiento entre las naciones. Aquellos que posean las materias primas, las capacidades de fabricación o cualquier otro número de insumos críticos para el comercio international serían capaces de negociar en función de la demanda de esos insumos. Esto sería impuesto por la unidad de intercambio, Bitcoin, siendo una pink de acuerdos en gran parte apolítica.
La importancia del tiempo
Hay muchos desafíos que enfrenta la economía worldwide. Dos, en particular, son los productos de la alineación única en una generación de circunstancias únicas. El primero es la necesidad de un sistema monetario de reserva antifrágil, relativamente apolítico y eficiente. El segundo son los requisitos cada vez más desafiantes para insumos críticos para la economía world wide. Estos son insumos como materias primas, costos de fabricación, procesos de fabricación especializados, la protección de la propiedad intelectual, etc. Las fuentes de insumos críticos que son necesarios para todo el comercio international están en transición. El momento podría ser el adecuado para el apalancamiento geopolítico que tradicionalmente proviene de la necesidad global de que los dólares se vean dramáticamente amortiguados por una nueva unidad de intercambio, Bitcoin.
Si el dólar debe ser desplazado de la precise jerarquía de monedas de reserva es un tema para otro momento. Incluso hace unos pocos años, period imposible considerar a Bitcoin como una adición significativa a las monedas de reserva existentes. No obstante, Bitcoin es ahora un participante feasible debido al tamaño y nivel de descentralización de la crimson.
Más allá de cualquier escepticismo público o inercia regulatoria, la cadena de bloques de Bitcoin period demasiado lenta y consumía demasiada energía para ser una moneda de reserva world-wide feasible. Avance rápido hasta hoy, la purple posee un conjunto de funciones que puede impulsar soluciones únicas necesarias exactamente para este propósito.
En pocas palabras, la red Bitcoin se vuelve más robusta y multifuncional cada día. El auge de la red lightning simplifica a los participantes la gestión activa de la liquidez entrante y saliente. Esto es importante porque a medida que los países y las grandes empresas adopten la red Bitcoin, los países y las empresas más pequeñas seguirán. Lightning Network continúa expandiéndose rápidamente y pronto será capaz de manejar este volumen lo suficientemente rápido como para competir con las monedas fiduciarias en múltiples niveles de comercio.
Relacionado: 4 predicciones legislativas para las criptomonedas en 2023
El segundo gran desafío es la creciente necesidad de insumos críticos de la economía international. Estos son insumos que representan el lado de la oferta del mercado. Esto incluye materias primas como petróleo, chips de computadora, litio y aluminio, y procesos de fabricación muy específicos que requieren un alto grado de especialización o fabricación que es extremadamente económica. También se incluye la capacidad de proteger legalmente las concepts. Hay muchas categorías de insumos críticos del lado de la oferta, pero la conclusión es la siguiente: sin utilizar el apalancamiento de la política monetaria y la liquidación comercial restringida, la capacidad de los países que poseen insumos críticos del lado de la oferta para negociar geopolíticamente aumenta dramáticamente.
El cambio radical que esto desbloquearía no se puede exagerar. Esto sería que entidades como el Banco de Pagos Internacionales (el banco de los bancos centrales), el Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial y muchas otras instituciones financieras globales perderían parte de su poder político. Esto es importante porque, como ha demostrado la historia, estas instituciones ejercen una influencia política desmesurada que no está alineada con la realidad económica que dicen defender.
Tomemos el ejemplo del FMI. Alex Gladstein ha realizado una extensa investigación para comprender mejor la compleja relación entre entidades como el BIS, el FMI, el Banco Mundial y las naciones a las que otorgan préstamos. Según Gladstein, el FMI ha concedido préstamos “a 41 países de África, 28 países de América Latina, 20 países de Asia, ocho países de Oriente Medio y cinco países de Europa, que afectan a 3.000 millones de personas, o lo que entonces eran dos tercios de la población mundial”.
Relacionado: Brasil podría consolidar su estatus como líder económico gracias al movimiento CBDC 2024
Para hacer negocios con el FMI, un país debe unirse al FMI. Uno de los requisitos para unirse es un depósito denominado en la moneda nativa de la nación, así como «activos más duros» como oro, dólares o monedas europeas. Hay 190 países que se han unido hasta la fecha. Cuando una nación miembro necesita un préstamo para un proyecto de infraestructura grande o de emergencia, generalmente recibe ese préstamo a niveles de tasa de interés y en términos de pago que son difíciles de cumplir. Los países que no cumplan con esta obligación son sancionados. Las sanciones varían, pero a menudo se apalancan en forma de aumentos de las tasas de interés, devaluación de la moneda, restricciones al gasto público y más.
Entonces, la nación prestataria se vuelve más endeudada y restringida en su capacidad para pagar el préstamo. Recordemos que el dólar es la moneda de reserva mundial. Es Estados Unidos el que tiene el voto más ponderado dentro del FMI. Y así, al parecer, la jerarquía monetaria world se refuerza y mantiene a través del endeudamiento.
Considerando esto a través de la lente de la teoría de juegos, tiene sentido. Quienes están en el poder y se beneficiarán de ese poder harán lo que puedan y sientan que deben para mantener esa posición. Todo esto fue lo de siempre hasta 2022, cuando los insumos críticos comenzaron a volverse más importantes que la unidad de cambio utilizada para comercializarlos y dirigirlos.
El apalancamiento ha cambiado
La carrera ha comenzado para reposicionarse dentro de un nuevo paradigma emergente. Los insumos críticos importan más que nunca. En el contexto de cambios en la política monetaria de EE. UU., el apalancamiento podría estar cambiando. Los aumentos agresivos en las tasas de interés están causando estragos en los mercados globales. La presión aumenta sobre los países que tienen préstamos denominados en dólares, como los del FMI. Pero muchos de esos países poseen insumos críticos que el mundo necesita. Países como Rusia, China, India y Arabia Saudita ahora están buscando activamente alternativas al dólar. Los analistas de mercado como Luke Gromen creen que la transición a una alternativa es segura.
Relacionado: 5 consejos para invertir durante una recesión mundial
Gromen sugiere que la alternativa a corto plazo será el oro. A mediano y largo plazo, podría ser un activo como Bitcoin. Las alternativas que se pueden explorar se deben al cambio de influencia que tienen los países interesados y que ahora están dispuestos a utilizar plenamente. El oro se considera una opción feasible porque la precedencia histórica así lo sugiere. Pero a medida que los países reconocen las características que posee Bitcoin, el giro hacia el oro bien puede ser temporal.
Y si eso sucede y vemos un movimiento hacia el comercio basado en Bitcoin, todas las apuestas están canceladas. Surgirá una nueva realidad geopolítica. Un régimen de comercio world-wide multipolar dará paso a nuevas alianzas entre naciones. Las nuevas alianzas significarán que nuevos socios comerciales construirán nuevas rutas comerciales. Se eliminará la política monetaria como método de apalancamiento. Aquellos países que posean insumos críticos tendrán una influencia como nunca antes.
La transición será caótica y el resultado es imposible de predecir. Pero una cosa es cierta: estamos siendo testigos de una reorganización única en la vida del comercio mundial.
Ahora es el momento de prestar mucha atención al lugar que podría ocupar Bitcoin en ese paradigma.
José Bradley es el jefe de desarrollo de negocios en Heirloom, una startup de computer software como servicio. Comenzó en la industria de las criptomonedas en 2014 como investigador independiente antes de trabajar en Gem (que luego fue adquirida por Blockdaemon) y luego pasar a la industria de los fondos de cobertura. Recibió su maestría de la Universidad del Sur de California con especialización en construcción de carteras y gestión de activos alternativos.
Este artículo es para fines de información general y no pretende ser ni debe tomarse como asesoramiento authorized o de inversión. Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados aquí son solo del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Noticias Blockchain.
