Si está buscando una ensacadora múltiple, hay algunas cosas a las que debe estar atento. En primer lugar, nos gustaría identificar una creciente devolver sobre el capital empleado (ROCE) y luego, junto con eso, un cada vez mayor base del capital empleado. En última instancia, esto demuestra que es un negocio que reinvierte ganancias con tasas de rendimiento crecientes. Sin embargo, después de investigar Redrow (LON:RDW), no creemos que las tendencias actuales encajen en el molde de una envasadora múltiple.
¿Qué es el rendimiento del funds empleado (ROCE)?
Para aquellos que no están seguros de qué es el ROCE, mide la cantidad de beneficios antes de impuestos que una empresa puede generar a partir del money empleado en su negocio. Para calcular esta métrica para Redrow, esta es la fórmula:
Rendimiento del funds empleado = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) ÷ (Activos totales – Pasivos corrientes)
,18 = Reino Unido £399 millones ÷ (Reino Unido £3,1 mil millones – Reino Unido £865 millones) (Basado en los últimos doce meses hasta julio de 2023).
Entonces, Redrow tiene un ROCE del 18%. Por sí solo, es un rendimiento estándar sin embargo, es mucho mejor que el 11% generado por la industria de bienes de consumo duraderos.
Consulte nuestro último análisis para Redrow
En el gráfico anterior hemos medido el ROCE anterior de Redrow frente a su desempeño anterior, pero podría decirse que el futuro es más importante. Si desea ver qué pronostican los analistas en el futuro, debe consultar nuestro free of charge Informe para Redrow.
La tendencia de ROCE
Cuando observamos la tendencia del ROCE en Redrow, no ganamos mucha confianza. Hace unos cinco años la rentabilidad del funds era del 23%, pero desde entonces ha caído al 18%. Sin embargo, parece que Redrow podría estar reinvirtiendo para lograr un crecimiento a largo plazo porque, si bien el money empleado ha aumentado, las ventas de la empresa no han cambiado mucho en los últimos 12 meses. Vale la pena estar atento a las ganancias de la empresa a partir de ahora para ver si estas inversiones terminan contribuyendo al resultado final.
En conclusión…
En conjunto, si bien nos alienta un poco la reinversión de Redrow en su propio negocio, somos conscientes de que los retornos se están reduciendo. Como period de esperar, la acción sólo ha ganado un 26% en los últimos cinco años, lo que potencialmente indica que los inversores están teniendo en cuenta esto en el futuro. Por lo tanto, si está buscando una ensacadora múltiple, le sugerimos que busque otras opciones.
Una nota remaining, debes aprender sobre el 2 señales de advertencia Lo hemos detectado con Redrow (incluido 1 que es preocupante).
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