El jueves 8 de diciembre de 2022, la Comisión de Bolsa y Valores («SEC») publicó un aviso en su sitio website informando a las empresas sobre sus posibles obligaciones de divulgación con respecto a sus criptoactivos.[1] El aviso contiene una «carta de muestra», que establece preguntas que la agencia puede plantear a las empresas según sus «hechos y circunstancias particulares».[2]
En su extensa carta de muestra, la SEC primero le pide a la compañía que proporcione información sobre cualquier «desarrollo significativo del mercado de activos criptográficos que sea importante para comprender o evaluar» el negocio.[3] Luego, la agencia le pide a la empresa que analice cómo las posibles quiebras han afectado el negocio y, si es importante para comprender el negocio, que describa cualquier exposición directa o indirecta a participantes externos en los mercados de criptoactivos que se sabe que se declararon en quiebra, enfrentados. reembolsos pesados o retiros suspendidos de los clientes.[4] La carta pide a las empresas que expliquen las medidas adoptadas para salvaguardar los criptoactivos de sus clientes y que revelen si los criptoactivos se utilizan como garantía para el préstamo, margen o actividad very similar de la empresa o de cualquier otra parte.[5] Finalmente, la carta le pide a la empresa que detalle nueve factores de riesgo que enfrenta en relación con el mercado de criptoactivos.[6]
El aviso establece que la carta de muestra no es una lista exhaustiva de los problemas que las empresas deben considerar con respecto a la exposición criptográfica, y que las empresas deben evaluar las divulgaciones «con miras a brindar a los inversores una divulgación específica y personalizada sobre los eventos y condiciones del mercado, la empresa». situación en relación con esos eventos y condiciones, y el impacto potencial en los inversionistas”.[7]
El aviso de la SEC no sorprende, dado el reciente colapso del intercambio de criptomonedas FTX, cuyo fundador y director ejecutivo, Sam Bankman-Fried, fue acusado el 13 de diciembre en el Distrito Sur de Nueva York por cargos de conspiración y fraude.[8]– y la presión resultante del público y los inversores para una mayor supervisión del intercambio de cifrado.[9] Sin hacer referencia específica a FTX, el aviso reconoce que las recientes quiebras y dificultades financieras entre los «participantes de criptoactivos» han causado una «perturbación generalizada» en esos mercados. La carta parece ser el paso preliminar de la SEC para evitar futuras interrupciones.
Queda por ver cuántas empresas recibirán tales cartas y si este nivel mejorado de investigación es suficiente para acallar las afirmaciones contra la SEC de que no ha impedido que las empresas de cifrado hagan un uso indebido de los fondos de los clientes. Las empresas que cotizan en bolsa ya están obligadas a proporcionar información product relevante para una evaluación de su situación financiera.[10] por lo que este aviso parece actuar más como un recordatorio de esas obligaciones de informar, agregando una guía específica con respecto a la exposición criptográfica, que como una medida de cumplimiento reforzada.
[1] Comisión de Valores de EE.UU, Ejemplo de carta a las empresas sobre desarrollos recientes en los mercados de criptoactivos8 de diciembre de 2022, disponible en https://www.sec.gov/corpfin/sample-letter-providers-relating to-crypto-asset-marketplaces#_ftn1.
[8] Allison Morrow, Matt Egan, El fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, acusado de fraudeCNN Business enterprise, 13 de diciembre de 2022, disponible en https://www.cnn.com/organization/dwell-information/ftx-sam-bankman-fried/index.html.
[9] Dave Michaels, La SEC enfrenta llamados para impulsar la aplicación de criptoexchange después del colapso de FTXWall Avenue Journal, 8 de diciembre de 2022, disponible en https://www.wsj.com/article content/sec-faces-phone calls-to-enhance-crypto-exchange-enforcement-right after-ftx-collapse-11670474070?mod=posting_inline.
[10] Ver 17 CFR § 229.300 y siguientes.
