Un nuevo ETF ofrece a los inversores exposición a Bitcoin junto con créditos de carbono.Sean Gallup—Getty Photographs
El lunes, el administrador de activos 7RCC presentó una solicitud ante la Comisión de Bolsa y Valores para un nuevo tipo de ETF de Bitcoin que brindaría a los inversores exposición a la preferred criptomoneda junto con créditos de carbono.
Mientras la SEC parece dispuesta a aprobar el primer lote de ETF de Bitcoin al contado, la propuesta de 7RCC representa un enfoque diferente que atrae a los inversores ESG, ayudando a compensar el impacto ambiental del activo de alto consumo energético.
«Hay muchas narrativas negativas en torno a la minería de Bitcoin y la huella de carbono», dijo Rali Perduhova, cofundador y director ejecutivo de 7RCC Worldwide. «Queremos dirigirnos a ese grupo de inversores institucionales que necesitan esa marca ESG».
ESG (o ambiental, social y de gobernanza) se ha convertido en una estrategia de inversión candente en los últimos años, que permite a las empresas adoptar un enfoque más consciente socialmente al apuntar a activos que abordan cuestiones como el cambio climático y la diversidad.
Si bien el enfoque tiene sus detractores, especialmente entre los legisladores republicanos que han denunciado la reglamentación de la SEC en torno al marco, también ha atraído a administradores de activos. Una encuesta de Harvard de 2022 encontró que el 81% de los inversores institucionales en EE. UU. planean aumentar sus asignaciones a productos ESG durante los próximos dos años, y se espera que los activos bajo gestión se dupliquen a 10,5 billones de dólares para 2026.
Los ETF, o fondos cotizados en bolsa, se han convertido en un vehículo common que permite a los inversores exponerse a una cesta de activos. Aún así, con la SEC aparentemente lista para aprobar una serie de ETF de Bitcoin al contado en enero, los productos relacionados con las criptomonedas parecen estar fuera del alcance de los inversores preocupados por el medio ambiente debido a la huella de carbono de la minería de Bitcoin.
El ETF propuesto por 7RCC, que cotizaría bajo el nombre BTCK, crearía una estrategia comercial neutra en carbono al componer su producto con un 80% de Bitcoin al contado y un 20% de futuros de créditos de carbono. La presentación S-1 del lunes no aborda el espinoso discussion sobre si ofrecer un mecanismo en efectivo o en especie para que los participantes autorizados creen y canjeen las acciones del ETF de Bitcoin, que actualmente es objeto de reuniones entre posibles emisores como BlackRock y la SEC. . 7RCC recurrió a Gemini para que actuara como custodio y está utilizando la plataforma financiera Tidal para etiquetar su ETF.
El ETF 7RCC Location Bitcoin y Carbon Credit Futures es la primera oferta de la empresa. Un asesor principal del proyecto es Matthew Homer, ex superintendente adjunto ejecutivo del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York y miembro gerente del Departamento de XYZ, una firma de riesgo centrada en activos digitales.
«Definitivamente hay una gran conversación sobre ESG en este momento», dijo Perduhova. «Son muchos fondos para captar».
