La venta masiva no detiene la adopción institucional de BTC

Por Omkar Godbole (Todos los horarios, hora del Este, a menos que se indique lo contrario)

«No entiendo cómo alguien puede pensar que BTC no es una ganga a estos precios…», dijo Andre Dragosch, jefe de investigación para Europa de Bitwise, el lunes X cuando el precio de BTC cayó por debajo de los 90.000 dólares.

Si bien el comentario puede parecer demasiado optimista para los bajistas macroeconómicos, no carece de justificación. Incluso cuando el DXY, los rendimientos del Tesoro y las expectativas sobre las tasas de la Fed parecen desestabilizar los activos de riesgo, la demanda corporativa e institucional de BTC continúa fortaleciéndose.

Intesa Sanpaolo, el banco más grande de Italia por capitalización de mercado, supuestamente compró BTC, adquiriendo 11 BTC por $1 millón. Eso podría acelerar la adopción de las criptomonedas en la tercera economía más grande de la Unión Europea, que ya tiene 1,4 millones de ciudadanos que poseen criptomonedas.

Si eso no fuera suficiente, las compras corporativas de BTC del Tesoro ya alcanzaron los 5.774 BTC en las dos primeras semanas de enero, superando la oferta de nuevos BTC.

Hay que reconocer que el BTC ha rebotado hasta superar los 96.000 dólares, lo que indica el fin de la debilidad de los precios que comenzó hace un mes con máximos históricos por encima de los 108.000 dólares. Como de costumbre, esto ha traído alegría a todos los rincones del mercado de las criptomonedas, con los subsectores de inteligencia artificial, juegos y memes liderando la carga.

La recuperación, respaldada por la adopción institucional en curso y los rumores de que el presidente electo Donald Trump planea emitir una orden ejecutiva que aborde las reglas de la SEC sobre criptocontabilidad desde el primer día, sugiere que a los bajistas les puede resultar difícil hacer valer su influencia.

Los precios pueden subir a seis cifras si el índice de precios al productor de EE.UU. del martes apunta a una inflación más suave en proceso, debilitando la narrativa agresiva de la Reserva Federal. Tenga en cuenta que el repunte del índice del dólar ya se ha estancado en medio de informes de que los aranceles de Trump serán graduales y menores de lo que se temía inicialmente.

Qué mirar

• Cripto
• Macro
  • 14 de enero, 8:30 am: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) publica los datos del IPP de diciembre de 2024.
    • IPP mensual est. 0,3% frente al anterior. 0,4%.
    • Est. mensual del IPP básico 0,3% frente al anterior. 0,2%.
    • Est. interanual del IPP básico 3,7% frente al anterior. 3,4%.
    • IPP interanual est. 3,4% frente al anterior. 3%.
  • 14 de enero, 8:55 am: Libro Rojo interanual de EE. UU. para la semana que finalizó el 11 de enero. Anterior. 6,8%.
  • 15 de enero, 8:30 am: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) publica el resumen del índice de precios al consumidor de diciembre de 2024.
    • Tasa de inflación básica mensual est. 0,2% frente al anterior. 0,3%.
    • Tasa de inflación básica interanual est. 3,3% frente al anterior. 3,3%.
    • Tasa de inflación mensual est. 0,3% frente al anterior. 0,3%.
    • Tasa de inflación interanual est. 2,8% frente al anterior. 2,7%.
  • 16 de enero, 2:00 am: Estimación del PIB de noviembre de 2024 de la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido.
    • PIB mensual est. 0,2% frente al anterior. -0,1%.
    • PIB interanual anterior. 1,3%.
  • 16 de enero, 8:30 am: El Departamento de Trabajo de EE. UU. publica el Informe semanal de solicitudes de seguro de desempleo para la semana que finaliza el 11 de enero. Solicitudes iniciales de desempleo estimadas. 214K frente a la anterior. 201K.
  • 17 de enero, 5:00 am: Eurostat publica los datos de inflación de la eurozona de diciembre de 2024.
    • Tasa de inflación mensual estimada final 0,4% frente al anterior. -0,3%.
    • Tasa de inflación básica interanual Est. final 2,7% frente al anterior. 2,7%.
    • Tasa de inflación interanual Est. final 2,4% frente al anterior. 2,2%.

Eventos simbólicos

• Votos y convocatorias de gobernanza
  • Compound DAO está discutiendo la creación de una nueva unidad responsable de gestionar campañas de incentivos APR para atraer a grandes inversores conservadores.
  • Maple Finance DAO está analizando utilizar el 20% de los ingresos por tarifas que generará el protocolo en el primer trimestre para recomprar tokens SYRUP y distribuirlos a los participantes de SYRUP.
• Desbloquea
  • 14 de enero: Arbitrum (ARB) desbloqueará el 0,93% de su oferta circulante, por un valor de 70,65 millones de dólares.
  • 15 de enero: Connex (CONX) desbloqueará el 376% de su suministro circulante, por un valor de 84,5 millones de dólares.
  • 18 de enero: Ondo (ONDO) desbloqueará el 134% de su suministro circulante, por un valor de 2.190 millones de dólares.
• Lanzamientos de tokens
  • No hay lanzamientos importantes de tokens programados para hoy.
  • 15 de enero: Se lanzará Derive (DRV), y el 5% del suministro se destinará a los participantes del SENA.
    16 de enero: Solayer (LAYER) organizará la venta de tokens seguida de cinco meses de acumulación de puntos.
  • 17 de enero: El protocolo Solv (SOLV) aparecerá en Binance.

Conferencias:

Charla simbólica

Por Francisco Rodríguez

• Holoworld AI ha anunciado el inicio de Agent Market, una plataforma de lanzamiento de tokens basada en Solana que permite a los usuarios crear, intercambiar e interactuar con agentes de IA en cadena y sus tokens sin conocimientos de codificación. El mercado tiene integración con múltiples canales sociales, incluido X, lo que permite implementar agentes en estos canales después del lanzamiento.
• A pesar de sufrir una fuerte corrección, los tokens de IA han superado a todas las demás clases de canasta dentro del espacio de las criptomonedas en lo que va del año, debido a un aumento significativo observado en la primera semana del año. El rendimiento de la cesta de CCData muestra que en lo que va del año, los tokens de IA han subido un 2,5%, mientras que la segunda clase con mejor rendimiento, los tokens de intercambio, han subido menos del 0,5%.
• En el otro extremo del espectro, los tokens de activos del mundo real (RWA) han bajado más del 14%, con un rendimiento significativamente inferior al de las memecoins, que cayeron aproximadamente un 10% en la corrección de este mes.
• Usual Protocol, el popular protocolo de finanzas descentralizadas que fue criticado la semana pasada por un cambio inesperado en su mecanismo de canje, ha activado su Revenue Switch para los titulares de USUALx.
• La plataforma de lanzamiento de tokens Pump.fun con sede en Solana ha movido 122,620 SOL por valor de más de $21 millones a Kraken, lo que eleva el total de fondos depositados a 1,785 millones de SOL por valor de $362 millones, reveló Onchain Lens.
• El patrimonio de FTX ha ejecutado su transferencia de canje de SOL mensual, retirando 182,421 SOL y moviendo los fondos a 20 direcciones diferentes. Desde noviembre, FTX ha canjeado más de 500 millones de dólares en SOL y todavía tiene 1,180 millones de dólares en su dirección de apuestas.

Posicionamiento de derivados

• Los tokens de gran capitalización, excluidos XLM, XRP y HYPE, han experimentado una disminución en el interés abierto de futuros perpetuos en las últimas 24 horas.
• Las reversiones de riesgo de las opciones front-end de BTC y ETH muestran un sentimiento neutral a pesar de la recuperación de los precios. Las opciones de corto plazo y de largo plazo muestran un sesgo hacia las opciones de compra.
• Los flujos de bloque incluyeron una gran compra de call a $ 95 000 y $ 98 000 con vencimiento en las próximas dos semanas y un diferencial de call alcista de ETH, que involucra call con vencimiento el 28 de marzo a $ 5,5 000 y $ 6,5 000.

Movimientos del mercado:

• BTC ha subido un 2,56%% desde las 4 p.m. ET del martes a $96,615.50 (24 horas: +6.44%)
• ETH ha subido un 3,84% a 3.233,91 dólares (24 horas: +5,76%)
• CoinDesk 20 subió un 4,69% a 3.463,07 (24 horas: +6,84%)
• El rendimiento de las apuestas en Ether ha subido 15 pb hasta el 3,12%
• La tasa de financiación de BTC es del 0,01% (10,95% anualizado) en Binance

• DXY ha bajado un 0,35% a 109,57
• El oro sube un 0,22% a 2.679,50 dólares la onza
• La plata sube un 0,76% hasta los 30,32 dólares la onza
• El Nikkei 225 cerró -1,83% a 38.474,30
• Hang Seng cerró +1,83% a 19.219,78
• El FTSE sube un 0,17% hasta 8.237,93
• El Euro Stoxx 50 sube un 1,03% hasta 5.005,29
• DJIA cerró el lunes +0,86% a 42.297,12
• El S&P 500 cerró +0,16 a 5.836,22
• Nasdaq cerró -0,38% a 19.088,10
• El índice compuesto S&P/TSX cerró -0,93% a 24.536,30
• S&P 40 Latinoamérica cerró +0,49% a 2.192,57
• El bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo sin cambios en el 4,79%
• Los futuros del E-mini S&P 500 suben un 0,54% hasta 5.906,00
• Los futuros del E-mini Nasdaq-100 suben un 0,71% hasta 21.096,00
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average suben un 0,37% a 42.682,00

Estadísticas de Bitcoin:

• Dominio BTC: 58,52
• Relación entre Ethereum y Bitcoin: 0,033
• Hashrate (promedio móvil de siete días): 773 EH/s
• Hashprice (al contado): $ 54,3
• Tarifas totales: 7,77 BTC/$721,654
• Interés abierto de futuros de CME: 174,105 BTC
• BTC cotizado en oro: 35,6/oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 10,14%

Análisis técnico

• A pesar del rebote de la noche a la mañana, el precio de BTC permanece en la nube Ichimoku, un indicador de impulso creado por el periodista japonés Goichi Hosada.
• Un cruce por encima de la nube indicaría una perspectiva alcista renovada.

Acciones criptográficas

• MicroStrategy (MSTR): cerró el lunes a 328,40 dólares (+0,15%), un aumento del 3,19% a 338,89 dólares en el mercado previo.
• Coinbase Global (COIN): cerró a 251,20 dólares (-2,93%), un aumento del 3,18% a 259,20 dólares en el mercado previo.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró a 26,04 dólares canadienses (-3,8%)
• MARA Holdings (MARA): cerró a 17,19 dólares (-3,75%), un aumento del 3,61% a 17,81 dólares en el mercado previo.
• Riot Platforms (RIOT): cerró a 11,77 dólares (-1,92%), un aumento del 3,65% a 12,20 dólares en el mercado previo.
• Core Scientific (CORZ): cerró a 13,6 dólares (-3,13%), un aumento de 1,6222,22 dólares 13,82 dólares en pre-mercado.
• CleanSpark (CLSK): cerró a 10,19 dólares (+0,99%), un aumento del 3,24% a 10,52 dólares en el mercado previo.
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró a 22,22 dólares (-3,85%), un aumento del 7,29% a 23,84 dólares en el mercado previo.
• Semler Scientific (SMLR): cerró a 52,70 dólares (+2,61%), un aumento del 4,19% a 54,91 dólares en el mercado previo.
• Movimiento Éxodo (EXOD): cerró en 33,58 dólares (-11,09%).

Flujos de ETF

ETF al contado de BTC:

• Flujo neto diario: -$284,1 millones
• Flujos netos acumulados: 35.940 millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~ 1,131 millones.

ETF al contado de ETH

• Flujo neto diario: -39,4 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 2,41 millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~ 3,535 millones.

Fuente: Farside Investors, al 13 de enero.

Flujos nocturnos

Gráfico del día

• El gráfico muestra el desempeño de varios subsectores del mercado de cifrado en 2024.
• Memecoins experimentó una asombrosa ganancia del 254% el año pasado, superando al mercado en general y a bitcoin por un gran margen.

mientras dormías

• ¿Bitcoin está en el fondo? La acción del precio de BTC es inversa al pico de diciembre por encima de $ 108 000 (CoinDesk): Bitcoin cayó por debajo de $ 90 000 el lunes mientras los bancos de inversión especulaban sobre posibles aumentos de tasas de la Fed, pero se recuperó a $ 94 000, lo que sugiere que el precio puede haber tocado fondo temporalmente después de la reciente volatilidad.
• Crypto Bank Sygnum obtiene el estatus de unicornio con una ronda de 58 millones de dólares (CoinDesk): Sygnum, un banco de activos digitales con sede en Suiza y Singapur, logró el estatus de unicornio después de recaudar 58 millones de dólares para respaldar la expansión en Europa y Hong Kong, ofertas mejoradas de Bitcoin y planes de adquisición.
• La cadena de bloques de capa 2 “Soneium” de Sony entra en funcionamiento (CoinDesk): Sony lanzó «Soneium», una cadena de bloques de capa 2 en Ethereum, que aprovecha OP Stack de Optimism para conectar audiencias web2 y web3 y, al mismo tiempo, admite aplicaciones de juegos, finanzas y entretenimiento.
• A medida que el dólar estadounidense se dispara, aquí están los mayores ganadores y perdedores de Europa (CNBC): La fortaleza del dólar estadounidense, impulsada por mayores rendimientos y flujos de capital, debilita el euro y la libra, aumentando los costos para los importadores netos como Alemania y el Reino Unido, al tiempo que beneficia a Noruega. exportaciones de petróleo.
• China «se esforzará mucho» por frenar la caída del yuan, dice Wang de la UBS (Bloomberg): La UBS dice que un yuan más débil ofrecerá beneficios de exportación limitados, mientras Beijing busca frenar su caída en medio de las amenazas arancelarias de Estados Unidos, un dólar fuerte y riesgos de salidas de capitales.
• El BOJ se dispone a discutir si aumentará las tasas la próxima semana (The Wall Street Journal): El vicegobernador Himino dice que el Banco de Japón discutirá un posible aumento de las tasas los días 23 y 24 de enero, señalando que las tendencias de la inflación se alinean con las proyecciones. Sus comentarios elevaron los rendimientos de los bonos, mientras que el yen se debilitó brevemente antes de recuperarse.

en el éter