Control de llave
- Obtenga ingresos pasivos asegurando redes blockchain, con el reposición permitiendo múltiples recompensas en activos estacados.
- Implemente activos en los mercados de préstamos Defi o grupos de DEX para generar rendimiento a partir de las tarifas de intereses o negociación.
- Estrategias avanzadas como el estancamiento líquido, las opciones y los activos del mundo real tokenizados ofrecen oportunidades de rendimiento estables y diversificadas.
- Cada método de rendimiento tiene riesgos variables, y la diversificación en múltiples estrategias puede ayudar a maximizar los rendimientos al mitigar las pérdidas.
¿Estás acurrucando tu criptografía y te preguntas cómo hacer que funcione para ti?
En lugar de simplemente sentarse en sus activos, puede ponerlos a trabajar y obtener ingresos pasivos a través de diversas estrategias de generación de rendimiento. Ya sea que te guste el replanteo, los préstamos, el aprovisionamiento de liquidez o las estrategias más avanzadas como el reinicio y las llamadas cubiertas, hay algo para todos.
Vamos a desglosarlo.
1. Replante
Apuesta es una de las formas más fáciles de obtener ingresos pasivos en las criptomonedas. Esto suele ser solo posible con cadenas de prueba de estanca (POS) como Ether (ETH) o Solana (SOL).
Apuesta tiene varias variantes, y estas son algunas de las opciones.
Estado de nativo
Es una forma directa de obtener ingresos pasivos en criptografía. Implica bloquear sus tokens como ETH, SOL o COSMOS (Atom). Esto ayuda a los usuarios a apoyar la seguridad y el mecanismo de consenso de Blockchain. El problema de la referencia resuelve es doble: asegura la red mientras recompensan a los participantes con rendimientos de replanteo.
Sin replantear, las redes de prueba de estanca (POS) no funcionarían de manera efectiva. En los últimos años, la estadía ha crecido enormemente, con Ethereum solo con más de $ 100 mil millones de post-fusión y plataformas como Solana y Cosmos que continúan viendo altas tasas de participación.
La razón por la que la apuesta es una oportunidad de rendimiento tan atractiva es su naturaleza de riesgo relativamente bajo. Proporciona recompensas estables y predecibles, con Ethereum que ofrece alrededor del 3%–4%de rendimiento porcentual anual, Solana alrededor del 7%y el cosmos a menudo superior al 15%. Los principales inconvenientes son los bloqueos de fondos, los riesgos potenciales de corte y la exposición a problemas específicos de la red.
Estancamiento líquido
La apuesta por líquido es una opción ideal para aquellos que desean encarecidamente pero aún mantienen liquidez. Las plataformas de apuestas líquidas como Lido permiten a los usuarios apostar su criptografía y recibir un derivado líquido (como Steth for Ethereum o MSOL para Solana) a cambio.
Estos derivados pueden usarse en protocolos de finanzas descentralizadas (DEFI) para oportunidades de rendimiento adicionales, lo que hace que el líquido se asigne una alternativa mucho más flexible a la apuesta tradicional.
El mercado de Liquid Rephing en Ethereum, por ejemplo, ha aumentado a lo largo de los años, con casi $ 39 mil millones en ETH en protocolos de apuesta líquida.
La apuesta por líquido resuelve el problema de liquidez inherente a la apuesta nativa, lo que permite a los usuarios obtener recompensas de apuestas mientras mantienen sus activos activos en el ecosistema de Defi. El sector ha visto un crecimiento explosivo, con Lido solo con miles de millones en activos estacados.
Liquid Staking ofrece una oportunidad de rendimiento lucrativa porque combina recompensas de replanteo con estrategias defi adicionales, maximizando los rendimientos. Sin embargo, los riesgos incluyen depegación derivada, vulnerabilidades de contratos inteligentes y dependencia de protocolos de terceros.
Reposición
Restablecer lleva al siguiente nivel al permitir que los activos se estabilicen varias veces para recompensas adicionales. Esto es cierto tanto para recompensas como para riesgos. Eigenlayer en Ethereum ha sido pionero en este concepto, permitiendo a los usuarios reabastecer a ETH y obtener recompensas adicionales al obtener redes y aplicaciones externas.
El problema principal de resolución de resolución es aumentar la seguridad de la red sin requerir compromisos de activos adicionales, esencialmente reciclar activos estacados para múltiples usos.
Desde su introducción, el reinicio ha ganado rápidamente tracción, con miles de millones en valor total bloqueado (TVL) y un número creciente de protocolos que integran el marco de Eigenlayer. Los rendimientos de la reestructuración pueden ser significativamente más altos que las apuestas tradicionales, a veces alcanzando el 10% -20% APY.
El aumento de la complejidad y los riesgos de corte adicionales lo convierten en una oportunidad de alto recompensa pero de alto riesgo, más adecuada para aquellos dispuestos a asumir un riesgo técnico adicional.
2. Préstamo: gane interés en su criptografía
Crypto Lending es una estrategia de rendimiento bien establecida, que permite a los usuarios depositar activos en plataformas de préstamos como AAVE a cambio de interés. El préstamo de tasa variable opera en principios de suministro y demanda, con tasas que fluctúan entre 1% y 10% de APY. Mientras tanto, plataformas como Maple Finance ofrece préstamos de tasa fija, que proporciona retornos más predecibles, a menudo entre 5% y 20% APY.
Los préstamos resuelven el problema del capital inactivo al ponerlo a trabajar para los prestatarios que necesitan liquidez. A lo largo de los años, los protocolos de préstamos han crecido enormemente, con AAVE y compuesto solo que manejan miles de millones en el volumen de préstamos. Los préstamos son una oportunidad de rendimiento ideal porque ofrece rendimientos flexibles con la opción de tasas variables o fijas.
Sin embargo, conlleva riesgos como incumplimientos de prestatario, vulnerabilidades de contratos inteligentes y riesgos de liquidación para los prestatarios que usan préstamos garantizados.
3. Aprovisionamiento de liquidez
El aprovisionamiento de liquidez es una de las oportunidades de mayor rendimiento en criptografía, pero también viene con riesgos únicos. Implica depositar tokens en grupos de liquidez en intercambios descentralizados (DEX) como Uniswap, Orca y Drift. A cambio, los proveedores de liquidez ganan una parte de las tarifas comerciales e incentivos adicionales.
El principal problema que se resuelve la liquidez de la liquidez es permitir el comercio descentralizado al garantizar que haya suficiente liquidez en el mercado. Los fabricantes de mercado automatizados (AMM) y los fabricantes de mercado de liquidez dinámica dependen de que los proveedores de liquidez funcionen. Desde el surgimiento de Defi, el aprovisionamiento de liquidez ha crecido significativamente, con UNISWAP solo manejando miles de millones en el volumen de comercio diario.
Los rendimientos en el aprovisionamiento de liquidez pueden variar de 5% a 100%+ APY, dependiendo del volumen de negociación e incentivos. Sin embargo, el mayor desafío es la pérdida impermanente, que ocurre cuando el precio de los activos en el grupo de liquidez cambia significativamente. Las vulnerabilidades de contratos inteligentes y la volatilidad del mercado también agregan riesgo, por lo que es una estrategia de rendimiento de alta recompensa pero más compleja.
4. Activos del mundo real (RWAS)
Para aquellos que buscan implementar sus establo en activos con un ingreso más predecible, los activos del mundo real (RWAS) proporcionan una opción atractiva. Los RWA representan versiones tokenizadas de activos financieros tradicionales, como bonos, facturas del tesoro y bienes raíces, que ofrecen devoluciones de ingresos fijos directamente en la cadena. Plataformas como ONDO Finance, Goldfinch y Maple Finance han sido pioneros en este espacio uniendo activos de grado institucional a los inversores defi.
El problema principal que resuelve es la falta de rendimiento estable y confiable en los mercados criptográficos, particularmente durante las recesiones cuando los rendimientos de defi fluctúan de manera impredecible. Al ofrecer exposición a los instrumentos financieros tradicionales, RWAS proporciona rendimientos consistentes, que generalmente varían del 4% al 10% APY, dependiendo de la clase de activos. El sector ha visto un crecimiento significativo, con los bonos del Tesoro tokenizados solo superando miles de millones en TVL, lo que los convierte en una opción convincente para los buscadores de rendimiento conservadores.
Por ejemplo, el mercado del Tesoro Tokenizado ha crecido a $ 4 mil millones en los últimos años.
RWAS ofrece una gran oportunidad de rendimiento para aquellos que prefieren una menor volatilidad y rendimientos estables denominados fiduciarios. Sin embargo, vienen con riesgos como el riesgo de contraparte, la incertidumbre regulatoria y la dependencia de los emisores fuera de la cadena.
A pesar de estos desafíos, se espera que la tokenización de los activos del mundo real crezca sustancialmente a medida que aumenta la adopción institucional, proporcionando una alternativa confiable de ingresos fijos para los titulares de stablecoin.
5. Estrategias de generación de rendimiento avanzada
La generación de criptografía ha evolucionado más allá de la participación tradicional, ofreciendo formas innovadoras de obtener rendimientos a través de estrategias como la tokenización de los rendimientos futuros y la cobertura contra la volatilidad. Estos métodos implican dividir activos, aprovechando los protocolos de finanzas descentralizadas y el uso de derivados para generar ingresos estables.
Pendle y Ethena son ejemplos de protocolos Defi que ofrecen estrategias innovadoras de generación de rendimiento, cada una con enfoques únicos para maximizar los rendimientos a través de la tokenización y las estrategias del mercado neutral.
Cómo Pendle permite estrategias defi innovadoras
Pendle es un protocolo innovador que permite a los usuarios tokenizar e intercambiar el rendimiento futuro de sus activos. Esencialmente divide los tokens de rendimiento en dos componentes: el token principal (PT), que representa el activo subyacente, y el token de rendimiento (YT), lo que da acceso al rendimiento futuro del activo. Esta separación permite a los usuarios bloquear las devoluciones fijas comprando PT con un descuento o tomar posiciones especulativas en las tasas de rendimiento al negociar YT.
Así es como funciona:
- Los usuarios depositan los activos de rendimiento (como Steth o USDT) en Pendle, que emite tokens PT y YT.
- Estos se pueden mantener, vender o aprovechar las estrategias Defi. Los usuarios pueden ganar 10% –50% APY, dependiendo de los activos y las condiciones del mercado.
- Los comerciantes que buscan ingresos estables pueden comprar PT con un descuento por rendimiento fijo, mientras que aquellos que buscan altos rendimientos pueden especular en YT.
Ninguna de estas estrategias de rendimiento no tiene sus riesgos. Las limitaciones de liquidez y las potenciales fluctuaciones en los precios de rendimiento son riesgos para tener en cuenta la estrategia Pendle.
Cómo Ethena usa estrategias neutrales de Delta-neutral para proporcionar rendimientos estables en Defi
Ethena es un protocolo de dólar sintético descentralizado que tiene como objetivo proporcionar oportunidades estables y de alto rendimiento utilizando estrategias neutrales delta. A diferencia de los métodos de rendimiento tradicionales, Ethena genera el rendimiento a través de una combinación de cobertura de futuros perpetuos y gestión colateral en la cadena.
Ethena toma depósitos en ETH o establos, utiliza futuros perpetuos para protegerse contra la volatilidad de los precios y genera el rendimiento del arbitraje de la tasa de financiación. Los rendimientos pueden exceder el 20% de APY, a menudo superando las tasas de préstamos de stablecoin. Ethena proporciona un rendimiento neutral en el mercado, por lo que es una alternativa atractiva a los préstamos de defensa tradicionales.
Sin embargo, esta estrategia se basa en los mercados de derivados, que transportan riesgos de contraparte y una posible exposición de liquidación. Estos dos protocolos ofrecen formas únicas de generar rendimiento aprovechando los mecanismos innovadores de Defi, lo que los convierte en excelentes opciones para los usuarios que buscan estrategias de rendimiento más avanzadas.
La generación de rendimiento en criptoe ofrece varias opciones, que van desde estrategias de bajo riesgo hasta estrategias de mayor recompensa como provisión de liquidez y plataformas como Pendle y Ethena. Cada uno viene con sus propios riesgos y rendimientos potenciales, por lo que es importante alinear su estrategia con su tolerancia y capital de riesgo.
Diversificar su enfoque puede ayudar a equilibrar los retornos y reducir los riesgos. A medida que evoluciona el paisaje Defi, surgen nuevas oportunidades, por lo que es crucial mantenerse informado y experimentar cuidadosamente
Este artículo no contiene asesoramiento o recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.
