China ha introducido nuevas regulaciones cambiarias (forex), que exigen a los bancos aumentar el escrutinio de las actividades financieras relacionadas con las criptomonedas.
Esta medida es parte de los esfuerzos continuos de Beijing para tomar medidas drásticas contra las actividades financieras ilegales vinculadas a activos digitales, incluida la banca clandestina, los juegos de azar transfronterizos y las transacciones financieras no autorizadas.
Nuevas medidas de seguimiento por parte de los bancos chinos
La Administración Estatal de Divisas (SAFE) anunció las reglas actualizadas la semana pasada, enfatizando la necesidad de que los bancos informen sobre «comportamientos riesgosos en el comercio de divisas», así como que supervisen de cerca los flujos financieros asociados con las transacciones de divisas digitales.
En particular, las instituciones financieras ahora están obligadas a observar patrones de actividad que sugieren transacciones financieras transfronterizas ilegales, incluida la conversión de yuanes chinos en activos digitales y los posteriores intercambios por monedas extranjeras.
Estas reglas están particularmente dirigidas a individuos y entidades que utilizan monedas digitales como medio para eludir los estrictos controles de capital de China.
Además, las instituciones financieras deben identificar activamente el origen de los fondos, evaluar los patrones de transacciones y tomar medidas apropiadas para restringir o detener los servicios para los usuarios sospechosos de violar estas reglas.
Con estos requisitos de seguimiento, SAFE parece tener como objetivo frenar la explotación de activos digitales como escapatoria para transacciones transfronterizas no autorizadas.
Si bien esta nueva regla podría dificultar aún más el comercio de criptomonedas en China, Liu Zhengyao, abogado del bufete de abogados ZhiHeng con sede en Shanghai, señaló que estas regulaciones están diseñadas para reforzar la postura del gobierno para evitar que las actividades de moneda digital socaven la estabilidad financiera.
Explicó que las reglas de Forex harán que sea cada vez más difícil para individuos y empresas evadir las restricciones de capital de China utilizando activos digitales. En sus palabras:
Las nuevas reglas proporcionarán otra base legal para castigar el comercio de criptomonedas. Se puede prever que la actitud regulatoria de China continental hacia las criptomonedas seguirá siendo más estricta en el futuro.
Impacto en las actividades de criptomonedas en China
El enfoque de China hacia la regulación de las criptomonedas se ha inclinado constantemente hacia la restricción y la prohibición. El país prohibió por primera vez las ofertas iniciales de monedas (ICO) y cerró los intercambios de criptomonedas en 2017, seguido de una represión intensificada en 2021, que incluyó la prohibición de la minería de Bitcoin y la declaración de ilegalidad de todas las actividades relacionadas con las criptomonedas.
Las nuevas reglas forex representan una continuación de esta trayectoria regulatoria, y las autoridades ahora se centran en los intermediarios financieros que permiten transacciones en moneda digital.
Al responsabilizar a los bancos por monitorear y reportar operaciones riesgosas, el gobierno chino busca aislar aún más las criptomonedas del ecosistema financiero del país.
Se argumenta que estas reglas sirven como advertencia para las personas e instituciones que intentan eludir los controles cambiarios utilizando activos digitales.
Las actividades que implican la compra de criptomonedas con yuanes y su posterior conversión a monedas extranjeras ahora se clasifican explícitamente como actividades financieras transfronterizas según el nuevo marco.
De cara al futuro, se espera que el espacio regulatorio en China siga restringiéndose, dejando poco espacio para que las actividades financieras relacionadas con las monedas digitales operen sin supervisión.
Es probable que las instituciones financieras aumenten las medidas de cumplimiento y los comerciantes enfrentarán mayores desafíos para navegar el entorno regulatorio.
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