Ha habido un alboroto silencioso en el espacio criptográfico, y no es el aumento del precio de bitcoin.
Más bien, son las acusaciones actuales del exchange de criptomonedas estadounidense Coinbase, así como de otras partes interesadas en el espacio criptográfico, de que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) ha estado involucrada en deliberar para obstaculizar el acceso del sector criptográfico a las actividades bancarias.
El sector de las criptomonedas ha sostenido durante años que se le estaba excluyendo de los servicios bancarios de EE. UU., y la última manifestación de quejas se produce cuando la cara de la regulación de las criptomonedas en los EE. UU. está a punto de transformarse con la llegada de la nueva administración del presidente electo Donald Trump.
Los documentos publicados el viernes (3 de enero) por la FDIC desafían las crecientes afirmaciones de «desbancarización» y arrojan más luz sobre la mentalidad regulatoria que rige las relaciones de las instituciones financieras con las empresas de cifrado. Las cartas de «pausa» adicionales muestran que las solicitudes de la FDIC a los bancos no les impidieron proporcionar servicios bancarios a empresas de criptomonedas, sino que se centraron en solicitudes de cumplimiento e información relacionadas con instituciones financieras supervisadas por la FDIC que participan o consideran participar en actividades relacionadas con las criptomonedas. .
«Muestran un esfuerzo coordinado para detener una amplia variedad de actividades criptográficas, desde transacciones básicas de BTC hasta ofertas más complejas», tuiteó el director jurídico de Coinbase en X, y luego pidió una investigación por parte del Congreso.
Aún así, si bien el contenido de las cartas es contrario a las quejas de la industria sobre la «desbancación» generalizada, la situación ha reavivado los debates sobre la incómoda relación entre las instituciones financieras tradicionales y el emergente ecosistema cripto-FinTech.
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El cumplimiento normativo es el elefante en la sala del sector criptográfico
Las cartas de “pausa” publicadas sugieren que, de 2022 a 2023, la FDIC aconsejó a las instituciones financieras que actuaran con cautela al tratar con activos digitales, en particular inversiones directas o servicios vinculados a actividades criptográficas no reguladas.
Las recomendaciones de la FDIC probablemente no fueron prohibiciones generales sino directivas basadas en riesgos, que instaban a los bancos a evaluar minuciosamente su exposición a los riesgos relacionados con las criptomonedas antes de proceder. Su emisión se produjo en un contexto en el que una ola de quiebras criptográficas de alto perfil, estafas y volatilidad del mercado dejó a los reguladores desconfiados del riesgo sistémico.
En particular, la FDIC también publicó un documento interno que describe el proceso formal de la agencia para recibir, revisar y responder a notificaciones de actividad criptográfica. El memorando reconoce el panorama rápidamente cambiante de los criptoactivos y la necesidad de un enfoque de supervisión flexible y colaborativo. Enfatiza que la lista de actividades relacionadas con las criptomonedas no es exhaustiva y puede actualizarse a medida que surjan nuevas actividades.
El memorando hace referencia a la definición de actividades relacionadas con las criptomonedas como “actuar como custodios de criptoactivos; mantener reservas de monedas estables; emitir criptomonedas y otros activos digitales; actuar como creadores de mercado o agentes de cambio o rescate; participar en sistemas de pago o liquidación basados en blockchain y en libros distribuidos, incluida la realización de funciones de nodo; así como actividades relacionadas, como actividades de búsqueda y préstamos”.
La FDIC no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios de PYMNTS.
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En su propio informe anual de 2024, el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera de EE. UU. (FSOC) se encargó de ilustrar los riesgos del criptoespacio para el sector bancario tradicional. Al escribir sobre el tema anteriormente, PYMNTS argumentó que si bien los continuos reclamos de desbancarización podrían resonar con las frustraciones de muchos rincones de los sectores de criptomonedas y FinTech, la realidad podría tener muchos más matices que un asalto político a esas industrias.
“La innovación generalmente avanza más rápido que la regulación, y la creciente tensión entre los bancos tradicionales y las empresas FinTech y criptográficas preparadas para el futuro también puede atribuirse en parte a la consecuencia inevitable de marcos regulatorios obsoletos, un conocimiento más estricto de su cliente (KYC) y anti-dinero. estándares de lavado de dinero (AML), así como mayores riesgos de fraude”, decía ese informe.
Al mismo tiempo, sin acceso a servicios bancarios sólidos, las empresas de cifrado pueden tener dificultades para convertir activos digitales en dinero fiduciario, gestionar la liquidez y respaldar las transacciones de los clientes. Esta escasez de socios bancarios puede llevar a las empresas a depender de un grupo cada vez menor de proveedores, lo que a su vez exacerba las vulnerabilidades y concentra el riesgo.
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Implicaciones para el futuro de la criptobanca
Los bancos tradicionales están muy incentivados a ir a lo seguro. Las propias órdenes de consentimiento finales de la FDIC de 2024 muestran que las preocupaciones sobre el cumplimiento, en particular en torno a los requisitos contra el lavado de dinero (AML) y el conocimiento de su cliente (KYC), siguen siendo una barrera de seguridad clave, y con frecuencia costosa.
En lugar de un esfuerzo coordinado para desbancarizar a las empresas de criptomonedas y FinTech, el clima actual puede reflejar los crecientes dolores de un cambio de paradigma y las complejidades inherentes a la integración de nuevas tecnologías en los sistemas establecidos.
Si bien las acusaciones de desbancarización deliberada pueden resonar en algunos, la realidad probablemente resida en la interacción de la incertidumbre regulatoria, la gestión de riesgos y la evolución más amplia del sector financiero.
A medida que madura el espacio cripto-FinTech, la esperanza es que la colaboración, en lugar del conflicto, defina la relación entre estos dos pilares del mundo financiero.
