Análisis de oro y plata
El oro extiende su declive antes de la inflación de EE. UU.
El oro extiende las caídas a mitad de la semana en lo que podrían terminar siendo tres semanas consecutivas de caídas. Sin embargo, la acción del precio más reciente parece estar separada de los factores de influencia habituales de la materia prima, el dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. El punto de referencia del dólar o la canasta de dólares estadounidenses (DXY), también se ha visto a la baja antes de la publicación del IPC de EE. UU. de mañana. Del mismo modo, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años es marginalmente más bajo, alrededor del 4% antes de una subasta masiva de bonos estadounidenses a 10 años.
El siguiente gráfico semanal revela el desglose a largo plazo a medida que los precios se negociaron por debajo del canal ascendente, volvieron a probar el soporte del canal y posteriormente bajaron. El nivel principal a la baja en el gráfico semanal aparece en $1875, lo que supone un movimiento por debajo del nivel psicológico de 1900.
Los comerciantes a menudo buscan una nueva prueba de soporte/resistencia clave después de una ruptura antes de evaluar los puntos de entrada ideales. Obtenga más información sobre el comercio de ruptura a continuación:
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Los fundamentos del comercio de rango
Gráfico semanal de oro (XAU/USD)
Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve
El oro empuja a la baja con $ 1915 y la señal de SMA de 200 días
En lo que ha sido un extraño día de negociación, el dólar estadounidense, los rendimientos a 10 años, el S&P 500 y el oro cotizan a la baja simultáneamente al momento de escribir este artículo. Antes de la publicación del IPC de mañana, las expectativas de las tasas de interés parecen arraigadas, y los mercados asignan un 85% de probabilidad de que no haya movimiento en el frente de las tasas de interés en septiembre por parte de la Reserva Federal. Con la Reserva Federal acercándose o ya en las tasas máximas, una impresión de IPC más alta puede no proporcionar al dólar tanto ímpetu como las impresiones anteriores.
Sin embargo, dado que se espera que las tasas permanezcan elevadas hasta el segundo trimestre de 2024, es probable que el costo de oportunidad de tener oro siga siendo una espina clavada. Por supuesto, nunca se puede descartar el atractivo de refugio seguro del metal en un momento en que la deuda de las tarjetas de crédito de EE. UU. alcanzó $ 1 billón por primera vez y una encuesta reciente de la Fed reveló un mayor endurecimiento de las condiciones crediticias de las instituciones crediticias de EE. UU.
$1915 aparece como soporte inmediato, con un cierre por debajo que destaca el nivel psicológico de 1900, que coincide con el promedio móvil simple (SMA) de 200. La resistencia aparece en forma de resistencia de línea de tendencia seguida de $1937.
Gráfico diario de oro (XAU/USD)
Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve
Plata enviada más baja después de borrar un filtro de tendencia conocido
El gráfico de la plata revela una perspectiva más pesimista que la de su compañero, el oro. Operar a través de la media simple de 200 tiene implicaciones de un mayor riesgo a la baja. El indicador MACD sugiere que el impulso también está sesgado hacia la acción del precio bajista.
El siguiente obstáculo aparece en el retroceso de Fibonacci del 38,6 % de la principal caída de 2021-2022 en $22,35, seguido de la zona de soporte alrededor de $21,40 – $22,10. La resistencia aparece en la media simple de 200 con un largo camino por recorrer hasta que el nivel de $24.65 vuelva a ser relevante.
Gráfico diario de plata (XAG/USD)
Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve
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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
Contacta y sigue a Richard en Twitter: @RichardSnowFX
