- Los capitalistas de riesgo parecen estar preparados para pasar página en un año lento con una nueva ola de inversión en criptomonedas.
- Los proyectos que utilizan avances recientes en tecnología encabezan la lista.
- La infraestructura criptográfica es un área candente.
Ha sido un año lento para la inversión de riesgo en criptomonedas.
A pesar de que la capitalización overall del mercado de criptomonedas casi se ha duplicado desde enero, la financiación de money de riesgo en el sector todavía está por detrás de los niveles de 2022.
Esto puede estar a punto de cambiar a medida que se abre un nuevo año con señales de que las empresas de money de riesgo están preparadas para comenzar a desplegar su efectivo en masa, dijo Chris Carapola, cofundador de Curvance, un protocolo DeFi.
Mejores retornos
Carapola le dijo Noticias DL que muchos de los capitalistas de riesgo con los que habló antes de la reciente recaudación de fondos de 3,6 millones de dólares de Curvance planeaban invertir agresivamente en nuevas empresas de criptomonedas en 2024.
«Esperan que los mejores rendimientos se obtengan en este período», dijo.
En lo más alto de las listas de compras de capital de riesgo: la infraestructura criptográfica.
“Los inversores tienden a inclinarse hacia la infraestructura al principio del ciclo”, dijo Carapola. Es más fácil para las empresas de riesgo identificar proveedores de infraestructura prometedores que aplicaciones específicas, como los protocolos DeFi, dijo.
Ahora lee
En diciembre, los proveedores de infraestructura criptográfica como Sombra, mocaversoy Red Python Cada uno de ellos ha ejecutado importantes rondas de recaudación de fondos.
Y Carapola no es el único que señala el cambio.
«Los proyectos de infraestructura reciben actualmente la mayor parte del despliegue de capital de riesgo debido a la narrativa sencilla en torno a ‘poseer la capa base'», dijo Jack Melnick, director de DeFi en Polygon Labs. Noticias DL.
«Pronto veremos a los usuarios interactuar con aplicaciones de contratos inteligentes sin permiso a través de sus aplicaciones móviles sin siquiera saberlo».
— Gabriel Gareth Foo, Purple Manto
Melnick dijo que muchas empresas de riesgo prefieren un “enfoque disperso” a invertir en infraestructura para asegurarse de ganar exposición a tantos proyectos prometedores como sea posible.
Y hay indicios de que el enfoque en la infraestructura se trasladará al nuevo año.
«Gran parte de nuestra atención a lo largo de 2023 se ha centrado en los acuerdos de infraestructura y juegos website3, y no preveo que nos alejemos demasiado de esto en 2024», dijo Carl Hua, director de tecnología y socio inversor de Shima Funds. Noticias DL.
Pero los acuerdos de infraestructura se están multiplicando y cada vez es más difícil para las empresas de riesgo participar en rondas de financiación para nuevas empresas prometedoras, dijo Hua.
La próxima generación de tecnología criptográfica
Dentro de la inversión en infraestructura, los proyectos que utilizan los últimos avances en criptografía se encuentran entre los más populares.
Gleb Dudka, director de Greenfield Capital, dijo Noticias DL que ve muchas nuevas empresas trabajando en la recuperación (apostar los mismos activos en múltiples redes para amplificar la confianza) y el cifrado totalmente homomórfico, que permitirá a los desarrolladores crear contratos inteligentes privados sobre cadenas de bloques públicas y sin permiso.
Ahora lee
Ejemplos de proyectos retomados que ya han obtenido financiación incluyen Babiloniaun proyecto que permite que las cadenas de prueba de participación como Ethereum usen Bitcoin para apostar, y EigenLayer, un protocolo creado en Ethereum que permite a los usuarios volver a apostar Ether apostado en la red principal de Ethereum.
Fhenix, la primera cadena de bloques impulsada por cifrado totalmente homomórfico, también recaudó con éxito 7,5 millones de dólares en septiembre.
AHORA LEE
Pero quizás el mayor avance tecnológico que está causando revuelo en los círculos de funds de riesgo es una nueva técnica de transacción llamada intenciones.
Los intents permiten a los usuarios de blockchain traspasar la creación de transacciones a un tercero sin renunciar al management total de la transacción. Permitirán a los usuarios generar tipos de transacciones más eficientes y variadas, y les permitirán pagar tarifas de transacción utilizando cualquier activo en su billetera.
Pruebas de conocimiento cero
Gabriel Gareth Foo, líder de crecimiento de DeFi en Mantle Community, dijo que los avances en las intenciones, así como la abstracción de cuentas y las pruebas de conocimiento cero, ayudarán a abstraer gran parte de la complejidad que implica la interacción con blockchains.
La abstracción de cuentas ayudará a que las transacciones con criptomonedas en cadena sean más similares al uso de tarjetas de débito o aplicaciones de pago como Venmo al permitir que las aplicaciones con las que los usuarios de criptomonedas interactúen para manejar la firma de transacciones, eliminando la posibilidad de mistake humano.
Las pruebas de conocimiento cero, que han sido las favoritas de VC durante un tiempo, están aportando grandes mejoras en la escala y ayudarán a los usuarios de criptomonedas a demostrar sus credenciales mientras mantienen sus datos privados y seguros.
Ahora lee
«Pronto veremos a los usuarios interactuar con aplicaciones de contratos inteligentes sin permiso a través de sus aplicaciones móviles sin siquiera saberlo», dijo Foo. Noticias DL.
Esta perspectiva es una máxima prioridad, no sólo para las empresas de inversión sino también para la industria criptográfica en general. Durante años, una de las mayores críticas al uso de aplicaciones criptográficas ha sido su complejidad y mala experiencia de usuario, lo que dificulta la incorporación de nuevos usuarios.
viejos favoritos
Si bien el interés precise está firmemente arraigado en la infraestructura, este no será así para siempre, afirmó Carapola.
«A medida que algunas de las nuevas narrativas comiencen a desarrollarse en el mercado, espero que veamos más capitalistas de riesgo rotar hacia productos de capa de aplicación, en specific DeFi», dijo.
Los protocolos DeFi que Carapola dijo que espera ganar popularidad incluyen aquellos que trabajan en apuestas y reapuestas, como EigenLayer, y monedas estables que generan rendimiento, como USDe de Ethena Labs.
AHORA LEE
Dudka, por otro lado, dijo que Greenfield está atento a los protocolos de activos y los mercados de predicción del mundo actual.
Pero para los proyectos que buscan aumentar, el camino a seguir puede ser más difícil que durante el año pasado.
Según Dudka, el número de proyectos de alta calidad está aumentando, lo que significa una mayor competencia por la limitada oferta de cash riesgo.
¿Ya te uniste a nuestro canal de Telegram? Consulte nuestro servicio de noticias para conocer las últimas noticias, encuestas comunitarias y, por supuesto, los memes.
Tim Craig es corresponsal de DeFi de DL News con sede en Edimburgo. Comuníquese con consejos en tim@dlnews.com.
