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El FTSE 100 Comenzó 2023 en buena forma, superando la barrera de los 8.000 por primera vez en febrero. Lamentablemente, ha ido decayendo desde entonces. En lo que va del año, ha bajado un 1,06%, aunque los inversores deberían seguir ganando una vez que se incluyan los dividendos. En 12 meses, el índice ha subido un 2,6%, lo cual no es nada bueno.
La criptomoneda Bitcoin ha sido más gratificante, ya que se ha recuperado parcialmente de la caída del año pasado. Este año ha subido hasta un 64,12%, hasta 27.251 dólares. En un año, ha aumentado un 35,93%.
¿Cuál comprar?
Tengo un Bitcoin heredado al que me aferraré para siempre (o hasta que algún hacker me lo robe). Aunque no compraré más. Si bien espero que el precio suba cuando mejore el sentimiento general, no espero que transforme el mundo de las finanzas y se dispare hasta los 500.000 dólares, como afirman sus más estrafalarios defensores. Creo que el precio subirá y bajará, subirá y bajará, y nunca me reportará ni un centavo en ingresos.
Me gusta comprar clases de activos desfavorables y, por lo tanto, debería dedicarme a comprar para alquilar. Los precios de las propiedades están cayendo, las tasas hipotecarias se están disparando y los propietarios huyen. Esto significa que se pueden encontrar gangas.
Sin embargo, hay una razón por la que los propietarios se están desalojando. Se han reducido las desgravaciones fiscales y se han endurecido las regulaciones (y habrá más por venir). ¿Por qué lidiar con todo eso para obtener un rendimiento del 5% cuando puedo obtener el doble de ingresos simplemente iniciando sesión en mi plataforma de operaciones en línea y comprando acciones en el administrador de patrimonio? M&G (LSE: MNG).
Se prevé que las acciones del FTSE 100 rindan un asombroso 10,6% en 2023. Sus acciones también parecen una ganga, ya que cotizan a sólo 10,1 veces las ganancias futuras. Ese rendimiento es casi demasiado alto, pero he leído toda la información de la empresa y creo que hay muchas posibilidades de que resulte sostenible.
Es un ingreso brillante
Los beneficios y ganancias de M&G han sido irregulares últimamente, pero el dividendo por acción ha aumentado constantemente de 18,23 peniques en 2020 a 18,3 peniques en 2021 y 19,6 peniques en 2022. El año pasado, el grupo entregó casi mil millones de libras esterlinas a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. y todavía mantiene un saludable ratio de cobertura de Solvencia II para Accionistas del 199%.
La junta dijo recientemente que el dividendo depende de la “El valor del capital disponible en nuestras filiales es sólido”. Espera generar 2.500 millones de libras de capital operativo para 2024. Para entonces, los analistas calculan que el rendimiento se situará en el 10,8%. Pocos alquileres de compra para alquiler igualarán eso, mientras que Bitcoin nunca rendirá ni un centavo.
M&G se ha visto inevitablemente afectada por la volatilidad del mercado de valores, que ha reducido el valor de los activos netos bajo gestión y obstaculizado nuevas entradas de capital. El precio de sus acciones ha caído un 2,67% en 12 meses. Eso me vale. Creo que ahora es un buen momento para comprar, antes que después de la recuperación.
Tengo un ojo puesto en su deuda neta, que actualmente ronda los 7.500 millones de libras esterlinas. Su índice de apalancamiento aumentó del 28% al 35% en 2022. La gerencia dice que reducirlo ahora es una prioridad. Se trata de agilizar la organización y reducir costes, así que no me preocupa demasiado.
Siempre existen riesgos al comprar acciones, pero creo que son superados por las fantásticas recompensas de un rendimiento de dos dígitos y también un crecimiento potencial del precio de las acciones. Así que olvídese de Bitcoin y compre para alquilar. Compraré más acciones de M&G en septiembre.
