- El dólar estadounidense se mueve por delante de la vital cifra de inflación estadounidense
- El oro (XAU/USD) intenta una continuación alcista mientras las FDI avanzan hacia Rafah
- La libra esterlina se verá impulsada por los datos del mercado laboral y los discursos de la Reserva Federal, y el euro estará atento a los datos de confianza, así como a los datos y discursos vinculados a EE.UU.
- El análisis de este artículo hace uso de patrones de gráficos y clave apoyo y resistencia niveles. Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa
Los datos de inflación de EE.UU. y los comentarios de la Fed deberían orientar el dólar
El dólar estadounidense cotizó de manera indecisa la semana pasada, reaccionando a los nuevos datos, en particular las solicitudes iniciales de desempleo del jueves. Es probable que los datos del IPC de EE.UU. del miércoles proporcionen un catalizador direccional a menos que las cifras se muestren en línea con el consenso general.
El siguiente gráfico destaca la influencia que los datos de inflación pueden tener en las expectativas de tipos de interés y, en última instancia, en el dólar, después de que los datos del IPC de marzo superaran preocupantemente las expectativas. Los datos del IPC básico mes a mes han sido obstinadamente calientes, con un 0,4% durante las últimas tres lecturas y los mercados estarán ansiosos por ver si este punto de enfoque puede dirigirse a una medida preferible del 0,2% o menos.
Estados Unidos también ha experimentado un debilitamiento del mercado laboral, en primer lugar con datos de NFP inferiores a lo esperado y, en segundo lugar, a través de solicitudes iniciales de desempleo superiores a las previstas. Los datos más débiles ponen un techo temporal al alza del dólar, algo que una cifra elevada del IPC es más que capaz de superar. Sin embargo, si el mercado cede al «sesgo de lo reciente», los datos más bajos del IPC pueden agravarse con los recientes datos más débiles sobre el empleo, haciendo caer al dólar.
Gráfico diario de la cesta de dólares estadounidenses (DXY)
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
Miembros destacados de la Reserva Federal, incluido Jerome Powell, darán su opinión sobre la política de la Reserva Federal la próxima semana. El efecto en los mercados puede ser limitado debido al hecho de que no ha habido una gran cantidad de datos que influyan en las opiniones desde la reunión de la Reserva Federal del 1 de mayo.
Lectura relevante: Decodificando el discurso federal: cómo los comentarios de los banqueros centrales mueven los mercados: oro y dólar estadounidense
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El oro (XAU/USD) intenta una continuación alcista mientras las FDI avanzan hacia Rafah
El oro se benefició de un último impulso al alza el jueves y viernes para terminar la semana al alza. Anteriormente, el oro había cotizado con una trayectoria descendente, alejándose del máximo histórico. La resistencia de la línea de tendencia resultó demasiado difícil de manejar y el metal precioso bajó antes del final de la jornada del viernes.
También es probable que el oro responda a los últimos datos de inflación de EE.UU., ya que tiende a afectar los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, las expectativas de tipos de interés y el dólar. Los alcistas del oro esperarán datos más débiles del IPC para impulsar al metal al alza y potencialmente probar el máximo histórico.
Gráfico diario del oro (XAU/USD)
Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve
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Pronósticos técnicos y fundamentales – a partir del 13 de mayo
La trayectoria del dólar estadounidense está ligada a las perspectivas de inflación; Configuraciones en EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD
Después de un pobre desempeño a principios de mes, el dólar estadounidense se recuperó esta semana, respaldado por un aumento moderado en los rendimientos de los bonos. Podríamos ver una continuación del movimiento alcista del dólar si el próximo informe de inflación de EE.UU. supera las estimaciones del consenso.
El oro sube al alza, la plata se recupera y continúa su rendimiento superior de varios meses
Después de un período de consolidación, tanto el oro como la plata subieron el jueves después de que las solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos mostraran que el mercado laboral se estaba debilitando.
Pronóstico semanal de la libra esterlina: atrapado entre un crecimiento más fuerte y un Banco de Inglaterra más moderado
La noticia de que la recesión fue breve y superficial habrá complacido a los alcistas, pero el Banco de Inglaterra parece dispuesto a recortar las tasas el próximo mes si los datos lo permiten.
Pronóstico Semanal del Euro: El Euro se mantiene, pero los datos de EE.UU. pueden cambiar las perspectivas
El euro ha evitado una liquidación, principalmente debido a la debilidad de sus pares. La próxima semana la moneda única se pondrá a prueba después de que se publiquen los tan esperados datos del IPC estadounidense.
— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com
Contacta y sigue a Richard en Twitter: @RichardSnowFX
