Recomendado por Manish Jaradi
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El dólar estadounidense subió ligeramente, mientras que los mercados bursátiles mundiales terminaron prácticamente sin cambios la semana pasada, ya que un comienzo positivo de la temporada de ganancias se vio ensombrecido por la preocupación de que los bancos centrales aún no hayan terminado con el ajuste. El índice MSCI All Country World se mantuvo prácticamente plano y el índice del dólar estadounidense (índice DXY) subió un 0,1 %.
Dentro de las acciones, el S&P 500 terminó la semana con una caída del 0,1%, mientras que el índice Nasdaq 100 perdió un 0,6%. El DAX 40 alemán avanzó un 0,5% y el FTSE 100 del Reino Unido ganó un 0,5% respectivamente, mientras que el Nikkei 225 de Japón subió un 0,3% y el índice Hang Seng cayó un 1,8%. Mientras tanto, los swaps de incumplimiento crediticio de EE. UU. a un año, el precio de asegurarse contra un incumplimiento del gobierno de EE. UU. en los próximos 12 meses, aumentaron al nivel más alto desde al menos 2008.
La acción del precio de la semana pasada se caracterizó en gran medida por la temporada de ganancias, los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal de EE. UU., los datos de China mejores de lo esperado y las cifras de inflación global. Al 21 de abril, el 18 % de las empresas del índice S&P 500 han informado resultados reales para el primer trimestre de 2023 hasta la fecha, de los cuales el 76 % han informado EPS reales por encima de las estimaciones, mientras que el 63 % de las empresas han informado ingresos reales por encima de las estimaciones. Para la próxima semana, 180 empresas del S&P 500 (incluidos 14 componentes del Dow 30) están programadas para informar los resultados del primer trimestre, según FactSet.
Desempeño del mercado de valores del año hasta la fecha
Fuente de datos: TradingView
Varios oradores de la Fed han abogado recientemente por otra subida de 25 pb. Los participantes del mercado han valorado una probabilidad del 83 %, y muchos esperan que la Fed comience a recortar las tasas para fines de 2023. Los datos macro de EE. , lo que indica que el mercado laboral puede estar comenzando a mostrar signos de desaceleración.
Los datos del PIB de China superaron las expectativas, lo que llevó a los analistas a mejorar la perspectiva de la segunda economía más grande del mundo para este año, lo que es un buen augurio para el resto de Asia y los mercados emergentes. La inflación subyacente del Reino Unido no logró caer como se esperaba el mes pasado, manteniéndose estable en un 6,2 % interanual y superando las estimaciones del 6,0 %, y los inversores ahora valoran por completo una subida de tipos de 25 puntos básicos hasta el 4,25 % el 11 de mayo.
Mientras tanto, los datos de inflación del primer trimestre de 2023 de Nueva Zelanda sorprendieron a la baja, lo que aumentó las probabilidades de que la inflación finalmente haya alcanzado su punto máximo, pero no lo suficiente como para evitar que el RBNZ proceda con otro aumento de 25 puntos básicos en mayo. El IPC de Japón subió un 3,2 % interanual en marzo, en línea con las expectativas, pero todavía está lejos del objetivo del 2 % del BOJ.
Rendimiento anual hasta la fecha de los pares de divisas clave
Fuente de datos: TradingView
Enfoque de datos/políticas clave para la próxima semana: Clima de negocios IFO alemán para abril el lunes; Datos de la confianza del consumidor y del mercado inmobiliario de EE. UU. el martes; La inflación del primer trimestre de Australia, la confianza del consumidor de Alemania GfK y los datos de bienes duraderos de EE. UU. se publicarán el miércoles; PIB del primer trimestre de EE. UU. el jueves; La decisión sobre la tasa de interés del BOJ, el PIB del primer trimestre de la zona euro y el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. se publicarán el viernes.
Quizás de menor importancia en la próxima semana, y más para junio-agosto, es el techo de la deuda de EE.UU. El salto en el rendimiento de las letras del Tesoro de EE. UU. a 3 meses y los swaps de incumplimiento crediticio de EE. UU. indican una creciente incertidumbre. Si los legisladores no elevan el límite de endeudamiento de la nación para junio, el gobierno federal corre el riesgo de incumplir sus obligaciones de deuda, dijo en enero la secretaria del Tesoro, Janet Yellen. Los demócratas y los republicanos parecen estar en desacuerdo sobre una posible resolución, pero la esperanza es que eventualmente se encuentre algún tipo de compromiso. Sin embargo, el camino hacia la resolución podría ser accidentado, manteniendo a los mercados al límite.
Pronósticos:
Semana del euro por delante: ¿Los datos de peso pesado devolverán la vida a un EUR/USD letárgico?
La volatilidad del EUR/USD está en un mínimo de dos meses con el par estancado en un rango de 90 pips esta semana. Las publicaciones de datos de la próxima semana parecen preparadas para desafiar este rango.
Perspectiva semanal de la libra esterlina: ¿Está el GBP/USD listo para romper más alto?
El repunte de la libra esterlina frente al dólar estadounidense se ha estancado recientemente, y es probable que la consolidación continúe un poco más antes de embarcarse en una nueva etapa alcista.
Pronóstico semanal del AUD/USD: Señales ominosas para el dólar australiano
AUD/USD apunta a una semana dominada por EE. UU., mientras que el análisis técnico favorece más dolor para el dólar australiano.
Perspectiva semanal del dólar estadounidense: ¿se dirige EE. UU. hacia un crecimiento económico poco inspirador?
El dólar estadounidense finalmente tuvo un descanso esta semana después de pérdidas persistentes. Pero, esto puede ser de corta duración si el PIB indica que se avecina un crecimiento poco alentador. ¿Cuáles son los niveles clave de DXY para observar la próxima semana?
Pronóstico del precio del oro: los intentos de XAU/USD apuntan a un desglose antes del PIB de EE. UU.
El metal precioso cayó bruscamente al final de la semana, ya que los impresionantes datos del PMI de EE. UU. levantaron al dólar oprimido. Es probable que los datos del PIB de EE. UU. de la próxima semana brinden orientación.
S&P 500 Week Ahead Pronóstico: El impulso alcista se desvanece a medida que los bajistas coquetean con el regreso
El S&P 500 y el Nasdaq 100 subieron levemente durante la semana, pero el impulso alcista se desvaneció a medida que las expectativas de las tasas de interés comenzaron a subir desde su nivel de hace unas semanas.
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