Por Anu Tiwari y Utkarsh Bhatnagar
En los últimos años, los activos digitales y las criptomonedas se han convertido en la corriente principal, con un aumento de los volúmenes de comercio, nuevos jugadores e intercambios que ingresan a los mercados globales e indios, un mayor escrutinio por parte de las fuerzas del orden, un diálogo world emergente sobre los medios preferidos para reconocer y regular los activos digitales, Central El discurso relacionado con la moneda electronic bancaria (CBDC) y, por supuesto, los desarrollos recientes en torno a ciertos intercambios y monedas digitales ampliamente negociadas. Se supone que India se encuentra entre los tres principales mercados de activos digitales del mundo.
La preocupación que los gobiernos y los reguladores han expresado a nivel mundial sobre los activos digitales y criptográficos que giran en torno al anonimato, así como sobre estos activos que eluden los marcos de monitoreo de transacciones financieras establecidos por la edad, como la lucha contra el lavado de dinero (AML), el control del terrorismo financiero (CFT), impuestos evasión, reglas de command de cambios, identificación del cliente (KYC), monitoreo de transacciones sospechosas, mantenimiento de registros e informes. El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), el Banco de Pagos Internacionales (BIS), la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y los reguladores globales, como los de EE. UU. y el Reino Unido, así como el 9 de marzo de 2022 Biden Order ha contribuido a iniciar un consenso world wide y nacional sobre el equilibrio de los beneficios de la tecnología de criptografía emergente con los riesgos para el orden financiero que surgen de las preocupaciones de los «malos actores», dado el uso y el comercio de activos digitales virtuales (VDA), como son ahora conocido popularmente.
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En India, tuvimos una serie de advertencias emitidas por el Banco de la Reserva de India (RBI) en 2013 y 2017, seguidas por la round de prohibición de criptomonedas del RBI del 6 de abril de 2018 que fue impugnada y anulada por la Corte Suprema en marzo de 2020. Este fue el catalizador. para el crecimiento del palo de hockey del sector indio de criptoactivos y digitales desde 2020 hasta la fecha.
También aumentaron los problemas o riesgos relacionados con la venta engañosa, los anuncios engañosos que prometen rendimientos garantizados, las pérdidas especulativas, los incidentes de datos, la deslocalización del producto del delito y los elementos ilegales que utilizan criptoactivos. Como contramedida, India ha estado trabajando en un proyecto de ley de criptomonedas. Múltiples borradores del mismo, aunque pendientes de implementación por consenso global, han sido, con razón, aplazados. Todo esto llevó a que el año pasado el gobierno indio incluyera a los VDA en la Ley del Impuesto sobre la Renta al imponer un impuesto del 30 % sobre las ganancias obtenidas a través de transacciones en VDA y un requisito del 1 % de impuestos deducidos en la fuente (TDS), lo que condujo a un caída en los volúmenes de negociación, como se esperaba. La nueva definición de VDA aseguró el monitoreo de transacciones soberanas, la identificación de los jugadores involucrados, una mejor comprensión de los beneficios y riesgos involucrados con los activos digitales, y fue aclamada como un paso positivo.
Sin embargo, la principal preocupación a la que todavía se enfrentaba la industria period el escrutinio de las fuerzas del orden público, incluso a través de solicitudes de información en virtud del Código de Procedimiento Penal, la Ley de Prevención del Lavado de Dinero de 2002 (PMLA) y las normas, y la Ley de Gestión de Divisas (FEMA), dada la ausencia de un marco authorized de informes en la India para el sector de los criptoactivos, ya que solo las «entidades informantes», como bancos, instituciones financieras, intermediarios autorizados y ciertas actividades notificadas como casinos, bienes raíces y el sector de gemas/joyería, estaban obligadas y eran elegibles para seguir legalmente la identificación del cliente/KYC, el monitoreo de transacciones, el mantenimiento de registros y los requisitos de informes bajo la PMLA.
En un movimiento histórico, el 7 de marzo de 2023, el departamento de ingresos del ministerio de finanzas emitió una notificación bajo PMLA, notificando ciertos tipos de actividades VDA como ‘personas que realizan negocios o profesiones designadas’, calificando el sector como ‘que informa entidad’ (RE). Esto proporcionará la legitimidad que tanto necesitan los criptojugadores indios e incluso globales, así como los criptoactivos y el ecosistema electronic al proporcionar una mayor transparencia y un regulate estatal del sector desde el punto de vista de la gestión fiscal y ALD/CFT y eliminar no serios y malos actores.
La Unidad de Inteligencia Financiera de India (FIU-IND), a fines de 2022, revisó su handbook de usuario de informes e introdujo FinGate 2. para incluir un formato de informes de datos para modelos comerciales más jóvenes, como agregadores de pagos (ahora con licencia de RBI). Sin embargo, este y otros formatos de informes existentes bajo PMLA no proporcionan un mecanismo de informes para los jugadores de VDA. La claridad sobre esto sería útil. El impacto en los intercambios de criptoactivos y activos digitales en alta mar tampoco está claro, dados los desafíos jurisdiccionales, aunque las entidades extranjeras autorizadas por RBI/Sebi están cubiertas como «entidades informantes» bajo PMLA, y puede ser difícil presentar argumentos relacionados con la territorialidad para evitar la presentación de informes. por intercambios globales dirigidos a usuarios indios. La naturaleza de los VDA y el ecosistema Net3 emergente es inherentemente transfronterizo, tanto en términos de domicilio de intercambio como de contrapartes comerciales. Sería interesante ver el resultado de los procedimientos en curso en el Tribunal Remarkable de PayPal/UIF de Delhi. También sería útil aclarar cómo se espera que los intercambios de criptomonedas informen las transferencias de VDA cubiertas en la Notificación, que no implican pagos reales en dinero fiduciario o en efectivo.
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Si bien este desarrollo de ninguna manera implica un reconocimiento soberano para el sector, el aire solo se despejará una vez que el Proyecto de Ley de Criptomonedas propuesto avance. La Notificación es un paso positivo, muy esperado por la industria India Website3/VDA y, en el futuro, abrirá un canal formal entre la industria VDA y las agencias gubernamentales/de aplicación de la ley, que hasta ahora no existía. El paraguas de PMLA es amplio. A medida que la industria, tanto en la India como en el extranjero, se ajusta a las normas de cumplimiento similares a las de los bancos y los mercados de valores la comunicación abierta con las autoridades sería clave para garantizar el seguimiento y la presentación de informes en el marco de la PMLA, a medida que los actores de la VDA aprenden el oficio, dada la extensión y el alcance de la PMLA.
Los escritores son, respectivamente, socio y asociado principal, respectivamente, Cyril Amarchand Mangaldas
