Desafortunadamente, Blockchain ha sido caracterizado por los medios como valioso por sus criptomonedas especulativas asociadas que han acaparado los titulares y la atención debido a su naturaleza volátil. Al hacerlo, la cobertura ha oscurecido el verdadero valor de la tecnología subyacente, altamente innovadora y potencialmente transformadora.
Para los bancos, blockchain tiene una ventaja potencialmente significativa con aplicaciones clave específicas del sector, como transacciones transfronterizas, reducción del fraude y financiación del comercio, por nombrar solo algunas. La confianza y la seguridad de los datos que permite blockchain pueden beneficiar a las instituciones financieras en varios frentes. Mientras todos estamos digiriendo los titulares recientes sobre FTX, haríamos bien en analizar algunas de las aplicaciones potenciales de blockchain y su posible efecto en las operaciones institucionales.
De hecho, los casos de uso de blockchain se están expandiendo rápidamente. Sin embargo, las capacidades centrales defendidas por los entusiastas de blockchain han sido constantes: permitir transacciones confiables anónimas entre pares sin la necesidad de un intermediario institucional. Las criptomonedas asociadas a las cadenas de bloques públicas facilitan el pago de tarifas a los proveedores del protocolo de red que respalda la transacción. El bajo costo de estas tarifas y las transacciones casi instantáneas tienen el potencial de eliminar al intermediario, pero no tiene por qué ser así.
Estamos comenzando a ver una mayor conciencia y uso por parte de los consumidores de criptomonedas para realizar transacciones instantáneas entre pares. Esto, a su vez, aumenta las expectativas de los consumidores respecto del procesamiento de transacciones por parte de las empresas de servicios financieros con las que hacen negocios. Los bancos tienen la oportunidad de aprovechar la tecnología blockchain para acelerar la velocidad de las transacciones y reducir errores y costos. Si no se inicia la experimentación y la preparación ahora, se pueden sembrar las semillas de un futuro declive y desintermediación por parte de nuevas tecnologías que ofrecen una mayor comodidad.
Pagos transfronterizos
¿Tres días para liquidar un depósito bancario? ¿Semanas para recopilar información y adjudicar un reclamo? Estos niveles de servicio pronto serán cosa del pasado. El mercado rechazará estos niveles de servicio en favor de nuevos proveedores de servicios que ofrezcan una propuesta de valor más rápida y más amigable para el consumidor. Ahora es el momento de que las firmas de servicios financieros preparen sus operaciones para esta eventualidad.
La aplicación más conocida de la tecnología blockchain en la banca son los pagos transfronterizos. En su estado actual, enviar dinero entre naciones es un proceso arduo, sujeto a errores de conciliación y demoras. Ripple y Universal Digital Payments Community anunciados en Davos ofrecen dos soluciones competitivas, una pública y otra privada, para el pago y la conciliación transfronterizos en tiempo real. Las instituciones financieras de vanguardia ya han ahorrado $ 301 millones en 2021 al integrar la tecnología blockchain en los pagos transfronterizos. Sin embargo, eso es solo una fracción del potencial de la tecnología. Si los bancos más tradicionales hacen lo mismo con éxito, se prevé que reduzcan los costos de pago transfronterizos en más de $ 10 mil millones para 2030.
La financiación del comercio también puede beneficiarse enormemente de la tecnología blockchain. Tienen el potencial de simplificar y unificar todo el proceso, desde la negociación y ejecución de contratos, hasta la liquidación posterior a la negociación, ya que los pagos se activan automáticamente mediante eventos de envío y recepción con conciliación financiera en tiempo true. Al digitalizar todos los documentos y automatizar los procesos clave, blockchain podría reducir el tiempo necesario para completar una transacción de días o semanas a solo minutos. Además, al proporcionar una única plataforma compartida para todas las partes involucradas en una transacción, blockchain lower los costos de transporte y operación. Con todos los datos almacenados en un libro mayor descentralizado, no habría necesidad de duplicar registros ni de reconciliaciones manuales costosas.
Finalmente, blockchain puede revisar drásticamente las prácticas crediticias de un banco al ayudar a reducir los costos y el tiempo asociados con el procesamiento de préstamos. Esto se logra mediante la incorporación de contratos inteligentes, que pueden automatizar muchos de los procesos manuales involucrados en la originación de préstamos, incluida la verificación de identidad, verificación de crédito y documentación. Al igual que con la financiación del comercio, este beneficio es doble el proceso no solo es más eficiente, sino que también decrease la posibilidad de fraude y errores.
La tecnología Blockchain no traslada el beneficio del cliente al banco o viceversa. Beneficia a ambas partes. Desde una perspectiva de conocimiento de su cliente (KYC) y contra el lavado de dinero, también puede beneficiar a los gobiernos y convertirse en un medio por el cual el cumplimiento normativo se puede lograr más fácilmente. Si bien algunos bancos pueden estar preocupados de que pasar a blockchain pueda afectar negativamente los ingresos por comisiones, es posible que los grandes bancos puedan ofrecer servicios de valor agregado a competidores más pequeños, como KYC, como un servicio por una tarifa. En este contexto, los ingresos por tarifas cambiarían, pero no necesariamente disminuirían.
Los primeros defensores de blockchain imaginaron el surgimiento de DeFi, o finanzas descentralizadas, eliminando a los bancos por completo. Sin embargo, esta visión demasiado idealizada de las finanzas democráticas solo se puede lograr si se combina con la seguridad, la estabilidad y la liquidez que brindan los bancos comerciales y los bancos centrales soberanos. No busque más allá del colapso de los intercambios de cifrado centralizados para su confirmación. Si las grandes instituciones financieras pueden adoptar la tecnología blockchain y traducir sus implicaciones en las operaciones, surgirán nuevos modelos operativos para acelerar la velocidad de las transacciones, reducir los costos operativos, hacer que los datos sean más seguros, permitir experiencias de cliente más satisfactorias y potencialmente transformar las oportunidades de ingresos. Esa es una receta para la diferenciación competitiva, el crecimiento y la rentabilidad.
