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Nueva York (CNN) Las acciones de First Republic se desplomaron un 43 % en las operaciones del martes, alcanzando un nuevo mínimo histórico después de que el asediado prestamista informara el lunes por la noche que sus depósitos totales cayeron un 41 % en el primer trimestre, a 104.500 millones de dólares, incluso después de que un consorcio de bancos interviniera con 30.000 millones de dólares. para evitar que el prestamista regional quiebre. Sin esa inyección de efectivo, los depósitos habrían caído más del 50%.
Los analistas esperaban que los depósitos llegaran a alrededor de 136.700 millones de dólares.
To start with Republic Bank también espera reducir su fuerza laboral en un 20-25% este trimestre, dijo el lunes por la noche durante su llamada de ganancias del primer trimestre.
El banco dijo que vio una fuerte caída en la actividad de depósitos después del colapso de Silicon Valley Lender y Signature Financial institution el mes pasado, pero esa actividad comenzó a estabilizarse a fines de marzo y desde entonces se ha mantenido estable.
«Experimentamos salidas de depósitos sin precedentes», dijo el director ejecutivo Michael Roffler en la llamada. Sin embargo, la actividad de depósitos se estabilizó desde fines de marzo, agregó. «Los depósitos totales fueron de 102.700 millones de dólares al 21 de abril de 2023, solo un 1,7% menos que el 31 de marzo de 2023», dijo. Esa pequeña caída, agregó, probablemente reflejó los pagos regulares de impuestos de los clientes de temporada.
La llamada duró unos 13 minutos y Roffler no respondió a ninguna pregunta de los inversores ni de los medios.
Very first Republic, con sede en San Francisco, también informó que los ingresos año tras año cayeron un 13,4%. Los ingresos netos por intereses, el dinero que gana un banco cobrando intereses sobre los préstamos que concede menos los intereses que tiene que pagar a los depositantes y otros prestamistas, descendieron un 19,4%.
El banco reportó ganancias por acción de $1,23, por encima de las expectativas de los analistas de $,85 por acción, según datos de Refinitiv.
To start with Republic también dijo en su comunicado de ganancias el lunes que estaba «tomando medidas para fortalecer su negocio y reestructurar su stability».
Una de esas opciones podría ser la venta de activos. Bloomberg informó el martes que el prestamista busca vender hasta $ 100 mil millones de sus préstamos y valores en un intento por equilibrar sus libros. Very first Republic no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios de CNN sobre la historia.
Cuando estalló la disaster bancaria, alrededor de dos tercios de los depósitos de First Republic no estaban asegurados con la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. Eso es menos que el 94% en Silicon Valley Lender, pero a fines del año pasado, Initial Republic tenía una proporción excepcionalmente alta de 111% para préstamos e inversiones a largo plazo a depósitos, según S&P International, lo que significa que ha prestado e invertido más dinero del que tiene en depósitos.
El banco se encuentra en el centro del caos bancario regional en curso, y los inversores buscaban, en particular, cualquier señal de crisis de liquidez, cuando los bancos no tienen suficiente efectivo disponible para satisfacer las demandas de retiros y pago de la deuda.
«Esperamos que los resultados de First Republic sean un indicador del sentimiento para el sector», escribieron los analistas de VandaTrack en una nota reciente.
Roffler intentó asegurar a los inversionistas que el banco era líquido y les dijo a los inversionistas en la llamada del lunes que, a partir del 4 de abril, First Republic tenía el doble de liquidez disponible que los depósitos no asegurados (excluyendo los $ 30 mil millones recibidos de los grandes bancos).
Pero eso no parecía ser suficiente. Las acciones de la acción ahora se han desplomado en más del 90% desde el año hasta la fecha.
Además de reducir su fuerza laboral hasta en una cuarta parte, el banco dijo que tomaría más medidas para reducir sus gastos. Entre ellos se incluyen reducciones significativas en la compensación ejecutiva, la condensación del espacio de oficinas y la reducción de proyectos no esenciales.
Hay mucho dinero en juego: en enero y febrero, el comercio de acciones de la Primera República estuvo completamente somnoliento. Los inversores minoristas promediaron solo $ 20,000 en compras netas diarias. Pero después del colapso de SVB, la cotización promedio diaria de las acciones de la compañía se disparó a $ 10,3 millones, según datos hasta el 10 de abril de VandaTrack.
El índice de movimiento de inversión de TD Ameritrade, que rastrea a los comerciantes minoristas, descubrió que sus clientes eran compradores netos de 1st Republic Bank en marzo, incluso cuando las acciones de la compañía se desplomaron más del 88% por preocupaciones sobre depósitos no asegurados y la salud normal del sistema bancario.
Hasta ahora, y es muy pronto, el optimismo no ha valido la pena: Very first Republic ha estado rondando los $ 15 por acción durante las últimas seis semanas, por debajo de un rango de $ 115 a $ 145 por acción en los primeros dos meses de 2023. La acción actualmente se ubica en solo $ 9 por acción.
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