Investing.com – Se prevé que Wall Street cotice ligeramente a la baja el lunes, comenzando la última semana del año con una nota negativa, ya que los inversores acumulan beneficios del último trimestre generalmente positivo. Los futuros movimientos de la Reserva Federal serán el foco de atención, a medida que bitcoin se aleje aún más de su máximo histórico.
1. ¿El próximo recorte de tipos de la Fed en marzo?
Recortó las tasas en un cuarto de punto a principios de este mes, completando una reducción total de puntos porcentuales desde septiembre, pero sus pronósticos actualizados apuntaron a una postura más cautelosa sobre la flexibilización en 2025.
La mayoría de los funcionarios anticipan ahora sólo dos recortes el próximo año, frente a los cuatro proyectados en septiembre, y en particular, 15 de 19 funcionarios de la Fed ven un riesgo de que la inflación supere las proyecciones.
Se proyecta que la inflación PCE subyacente, una medida clave para la Reserva Federal, alcance el 2,5% a principios de 2025 si persisten las tendencias recientes, por encima del objetivo del 2% del banco central.
Goldman Sachs predijo recientemente que la Reserva Federal aplicará su próximo recorte de tipos de interés de 25 puntos básicos en marzo de 2025, añadiendo, en una nota del viernes, que se espera que a la medida le sigan dos recortes adicionales de la misma magnitud en junio y Septiembre.
Sin embargo, la firma destaca los riesgos de los acontecimientos geopolíticos, en particular los cambios de política estadounidense, incluidos aranceles más altos sobre China y los automóviles, una menor inmigración y nuevos recortes de impuestos bajo la administración entrante de Trump.
La atención se centrará esta semana en las cifras semanales del jueves y los datos del día siguiente, así como en los comentarios de los miembros del FOMC.
2. Los futuros bajan; toma de ganancias antes de fin de año
Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron el lunes, y los inversores tomaron ganancias a medida que un año generalmente positivo llega a su fin.
A las 03:45 ET (08:45 GMT), el contrato bajó 85 puntos, o un 0,2%, 11 puntos, o un 0,2%, y 40 puntos, o un 0,2%.
Se prevé que los principales promedios cierren 2024 cerca de niveles récord, con un aumento de más del 25% y un 14%, respectivamente, y en camino de ser el mejor año desde 2021. Ha ganado más del 31%.
Los índices de referencia también se encaminan a un cuarto trimestre ganador, tras la victoria electoral de Donald Trump, con el Nasdaq camino de su racha ganadora trimestral más larga desde el segundo trimestre de 2021.
La lista de datos económicos del lunes incluye tanto los de noviembre como los de diciembre, pero es probable que la actividad sea limitada con el mercado cerrado el miércoles.
3. El PMI manufacturero de Japón muestra una mejora
La actividad fabril de Japón se contrajo a un ritmo más lento en diciembre, según una encuesta del sector privado publicada el lunes, acercándose a la estabilización después de las recientes caídas.
La puntuación final au Jibun Bank Japan subió a 49,6 en diciembre, justo por debajo del umbral de 50,0 que separa el crecimiento de la contracción por sexto mes consecutivo.
El índice fue ligeramente superior a 49,5 en la lectura preliminar y a 49,0 en noviembre.
Los tipos de interés se mantuvieron estables en el 0,25% a principios de este mes, y el gobernador Kazuo Ueda intentó examinar más datos y buscar claridad sobre las políticas económicas de la administración estadounidense entrante antes de comprometerse con otra subida de tipos.
Sin embargo, algunas autoridades del Banco de Japón vieron que se estaban dando las condiciones para una inminente subida de tipos, y más señales de recuperación económica podrían mantener viva la posibilidad de una subida de tipos en enero.
4. Bitcoin tiene una gran ventaja – Pantera
cayó el lunes en medio de bajos volúmenes de operaciones de fin de año, lastrado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense después de que la Reserva Federal adoptara una postura dura en su última reunión de política monetaria.
El bono estadounidense de referencia a 10 años alcanzó un máximo de más de siete meses la semana pasada, y el rendimiento se mantuvo cerca de esa marca el lunes, en 4,625%.
A las 03:45 ET, Bitcoin cayó un 1,6% a 93.817,0 dólares, aproximadamente un 4% menos en el mes después de retroceder desde el máximo histórico de 108.379,28 dólares alcanzado el 17 de diciembre. Ha subido alrededor de un 120% en lo que va del año.
Sin embargo, a pesar de estas pérdidas, Dan Morehead, fundador y director general del fondo de cobertura Pantera Capital, cree que la historia de los activos digitales apenas comienza y que el número de usuarios crecerá mucho.
Bitcoin, la criptomoneda insignia, ha duplicado su valor cada año durante 11 años, y Morehead confía en que el desempeño constante de Bitcoin y su papel en el panorama más amplio del cambio tecnológico y económico son lo que lo impulsa.
Morehead añadió que la capitalización de mercado de Bitcoin podría alcanzar los 15.000 millones de dólares en 2028, lo que representaría un crecimiento del 10.000%, y que el número de personas que utilizan la criptomoneda saltaría de los 300 millones actuales a hasta 5.000 millones en los próximos 10 años.
5. El petróleo cae durante las vacaciones
Los precios del crudo cayeron ligeramente el lunes en un comercio escaso afectado por las vacaciones al comienzo de la última semana del año.
A las 03:45 horas (CET), los futuros del crudo estadounidense (WTI) cayeron un 0,4% hasta 70,34 dólares el barril, mientras que el contrato cayó un 0,4% hasta 73,50 dólares el barril.
Ambos índices de referencia van camino de sufrir fuertes pérdidas en 2024, con el contrato del WTI cayendo alrededor de un 1,5% y el Brent más de un 4% hasta ahora, en gran parte por las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda en China, el mayor importador de petróleo del mundo.
Tanto la OPEP como la AIE han pronosticado un crecimiento de la demanda más lento en 2025 debido a la desaceleración de la demanda en China, la segunda economía más grande del mundo.
Los inversores están atentos a las encuestas PMI fabriles de China que se publicarán el martes, en busca de más pistas sobre la fortaleza de su recuperación económica, especialmente después de que Reuters informara que las autoridades chinas acordaron emitir un récord de 3 billones de yuanes (411 mil millones de dólares) en bonos especiales del Tesoro en 2025 para impulsar el crecimiento económico el próximo año.
