El éxito de los ETF de Bitcoin Spot combinados con la acción de precios de Bitcoin ha llevado a los inversores a exigir acceso directo o exposición a criptografía de sus proveedores de servicios. Los inversores institucionales y los proveedores de servicios financieros tradicionales ahora tienen la responsabilidad de aprender mínimo sobre criptografía, si no analizan activamente la adopción.
La atención ahora está cada vez más en el segmento de asesoramiento de riqueza, con el jefe de activos digitales de BlackRock que recientemente le dice a Bloomberg que el gerente de activos está comenzando a ver más actividad de asesoramiento de riqueza en criptografía. En Binance, nuestro negocio VIP e institucional también ha recibido un mayor interés de las personas de alto nivel de red y sus gerentes de patrimonio, que nos han dicho que están teniendo una visión a mediano a largo plazo mientras buscan incorporar criptografía en sus carteras.
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Si bien la industria de las criptomonedas ha experimentado un tremendo crecimiento, la gran mayoría del capital institucional, del cual el segmento de riqueza privada constituye una porción significativa, aún no ha ingresado al espacio. Hay varias razones por las cuales incluyen la falta de comprensión de la tecnología, la incertidumbre regulatoria y las preocupaciones sobre la volatilidad. Sobre todo, la riqueza privada es un segmento tradicional con sus propios matices y requisitos de alto toque, mientras que la criptografía puede exigir una buena cantidad de trabajo pesado con respecto a la debida diligencia, dada la nascencia del sector.
Requisitos de alto toque y el espíritu de Dyor
Crypto es la primera clase de activos desarrollada por una comunidad distribuida y una que nos ha hecho repensar nuestros sistemas financieros. Los participantes tradicionales del mercado han comprado cada vez más en bitcoin porque reconocen el impacto de la criptografía y cómo sus ideas principales de confianza, transparencia y prueba de reservas tienen el potencial de nuevas eficiencias y valor.
Pero a diferencia de los activos tradicionales que han sido institucionalizados, titulizados y empaquetados en productos estándar, los pilares fundamentales de la criptografía aún se están construyendo. Esto significa que la criptografía tiene un largo camino por recorrer con la institucionalización y la eventual consolidación con las estructuras de las finanzas tradicionales. Dependiendo del perfil de riesgo de un inversor y el horizonte de tiempo de inversión, esto puede representar nuevas oportunidades.
Para los inversores de riqueza privada que han aceptado la volatilidad de la criptografía, el espíritu Dyor (haz su propia investigación) se ha convertido en un punto de dolor recurrente. Estos inversores y sus administradores de patrimonio nos han expresado su gran interés en la criptografía, pero han encontrado que el proceso de aprendizaje desafía. Para ayudarlos a desbloquear el acceso, tenemos que proporcionar una experiencia similar a la que se encuentra en las finanzas tradicionales.
Los clientes de riqueza privada están acostumbrados al servicio de alto toque durante todo el ciclo de vida de sus necesidades de gestión de patrimonio, respaldados por sus banqueros y asesores financieros en todo, desde la incorporación hasta las recomendaciones de inversión. La industria de la criptomonedas necesita soluciones de infraestructura de intercambio para administradores de patrimonio para apoyar a sus inversores de alto nivel de red (HNWI). Se debe hacer más para activar este segmento, y el éxito de los ETF cryptos lanzados el año pasado ilustra que el ajuste del mercado de productos es clave para satisfacer la demanda acumulada.
Además de educar a los inversores sobre la criptografía, nuestra industria debe desarrollar productos que se adapten a las necesidades de HWNIS y las oficinas familiares para simplificar el proceso de incorporación. La última encuesta de asesores financieros de Bitwise indica interés en la criptografía del segmento de asesoramiento de riqueza que aumentará, pero el acceso sigue siendo un bloqueador importante. Los productos que cierran criptografía con finanzas tradicionales ayudarán a participar y desbloquear la riqueza privada, legitimando aún más la clase de activos.
