Rango a través de minutos del FOMC, NFP en cubierta

Índices Puntos de conversación:

• El S&P 500 se ha convertido en un triángulo simétrico dentro de la formación de rectángulo que se mantuvo durante las vacaciones.
• El Nasdaq terminó el año con una prueba de soporte clave, pero ese nivel aún no ha vuelto a entrar en juego en el Año Nuevo. La gran pregunta es si las NFP recuperan las tendencias, ya que se prestará mucha atención a la publicación del viernes con la Fed observando atentamente las cifras de empleo.
• El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio y formaciones de cartas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.

Los mercados de acciones de EE. UU. están dentro de un rango limitado, como ha sido el caso durante un par de semanas.

Un movimiento contundente se mostró en la parte posterior de la publicación del IPC el mes pasado y continuó después de la decisión sobre la tasa del FOMC que siguió un día después. Eso empujó los precios en todo el S&P 500, Nasdaq y Dow a puntos clave de soporte, que se mantuvieron. Y esas retenciones de soporte llevaron a una reversión a la media durante las vacaciones y el Año Nuevo, que sigue vigente hoy.

Mirando en el horizonte, el viernes trae cierto riesgo de titulares con la publicación de las nóminas no agrícolas y la publicación del PMI de servicios a las 10 a. m. ET. Con el enfoque de la Fed firmemente en los datos de empleo, los mercados estarán atentos a la tasa de desempleo en busca de posibles pistas de justificación para un FOMC más suave. Esta es una de esas áreas donde lo malo podría ser ‘bueno’ para los activos de riesgo, ya que una tasa de desempleo que empeora destaca la posibilidad de una mayor motivación para que la Fed suavice su enfoque hacia las tasas.

En este punto, la consolidación en renta variable ha pasado a una consolidación más profunda. Durante las vacaciones, el S&P 500 se había construido en una formación de caja o rectángulo, con soporte rígido y resistencia en ambos lados. En el lado del soporte, 3802-3810 siguió siendo el lugar, ya que cada uno de esos precios son niveles de retroceso de Fibonacci de nota. Y luego, en el lado de la resistencia, 3912-3928 permanece en juego. Anteriormente, esto fue soporte a mediados de noviembre y principios de diciembre después de mostrarse como resistencia en octubre. Y ahora está de vuelta para ayudar a demarcar la parte superior del rectángulo que ha estado en juego desde el viernes después de la Fed.

Más recientemente, esa consolidación se ha reducido a otra formación de consolidación como una cuña simétrica, marcada tanto por mínimos más altos como por máximos más bajos. El rectángulo está en un cuadro rojo debajo, con la cuña simétrica marcada por líneas discontinuas a cada lado de la formación.

Gráfico diario del S&P 500

Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview

S&P 500 Consolidación dentro del rango

La parte peligrosa de estas configuraciones es la posibilidad de rupturas falsas. Si el precio supera la línea de tendencia superior, hay una resistencia rectangular en 3912-3928; si infringe el soporte, existe la misma área 3802-3810 que ha recibido al menos tres rebotes en las últimas semanas. Esto puede complicar la estrategia en torno a la cuña simétrica, pero también ilustra la importancia de buscar el rectángulo que se abordará antes de trabajar con cualquier nueva tendencia.

Gráfico de dos horas del S&P 500

Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview

Nasdaq

El rango de Nasdaq es un poco más desordenado, en mi opinión. Ha habido dos sólidos puntos de resistencia en 11.178. Pero el lado del soporte ha sido un poco menos consistente y justo debajo del mínimo reciente hay una zona importante de soporte a largo plazo que analizaré en un momento.

Gráfico de precios de cuatro horas del Nasdaq

Gráfico elaborado por james stanley; Nasdaq 100 en Tradingview

En el Nasdaq, una importante área de apoyo entró en juego en el cuarto trimestre y ayudó a mantener los mínimos. Esta zona se encuentra entre los niveles de Fibonacci en 10.501 y 10.751. La parte inferior de la zona mantuvo los mínimos en octubre y la parte superior en noviembre. Price hizo un movimiento rápido hacia esa zona a finales de 2022, pero desde entonces se ha mantenido por encima.

Esto crea una perspectiva difícil en temas bajistas a corto plazo, ya que cualquier impulso hacia esta zona podría generar una respuesta de soporte en la mezcla. Sin embargo, cuando esta zona finalmente cede, la siguiente zona principal de soporte va desde alrededor de 9,763-10,002.

Espero que el soporte actual ceda en algún momento, pero mi pregunta más importante en este momento es el momento, ya que los bajistas han tenido una gran oportunidad de hacer su movimiento en las últimas semanas, pero, hasta el momento, no han podido conducir a bajas frescas.

Gráfico semanal de Nasdaq

Gráfico elaborado por james stanley; Nasdaq 100 en Tradingview

dow jones

El soporte que entró en juego el mes pasado en el Dow es significativo: se tomó de una proyección de línea de tendencia que conectó los máximos oscilantes de enero y agosto en el Dow. Esa proyección alcanzó los mínimos el 20 de diciembre y desde entonces, los precios han seguido mostrando soporte en mínimos más altos.

También hay una resistencia horizontal sobre la cabeza, tomada del soporte anterior. Esto genera una formación de triángulo ascendente a corto plazo, que puede ofrecer un sesgo alcista. La clave para este desarrollo será mantener el soporte a corto plazo alrededor del nivel de 33k, lo que mantendría viva la línea de tendencia alcista y la formación del triángulo ascendente. Pero, si los vendedores pueden forzar una brecha por debajo de 32.789, ese tema de renta variable alcista probablemente no parezca muy atractivo. Y en ese caso, el S&P 500 o el Nasdaq pueden presentar una configuración un poco más atractiva en ese punto.

Gráfico de precios diarios de Dow Jones

Gráfico elaborado por james stanley; Dow Jones en Tradingview

— Escrito por James Stanley

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