Silvergate Capital, con sede en La Jolla, se hizo un nombre en los últimos años como uno de los pocos bancos tradicionales que brindan depósitos, transferencias de fondos, seguridad y otros servicios para el mercado de comercio de criptomonedas.
Pero dos bancarrotas de alto perfil en criptointercambios, una de las cuales supuestamente involucra fraude, han hecho que las acciones de la pequeña institución financiera se tambaleen y atraigan el escrutinio de los legisladores.
El precio de las acciones de Silvergate cerró el 14 de diciembre a $18,71 por acción en la Bolsa de Valores de Nueva York, una caída del 88 por ciento desde un máximo de 12 meses de $162,87 en diciembre pasado.
El negocio principal de Silvergate es facilitar los pagos entre los fondos de cobertura de criptomonedas y los intercambios de criptomonedas.
La senadora estadounidense Elizabeth Warren, D-Mass, y otros dos senadores enviaron una carta al presidente ejecutivo de Silvergate, Alan Lane, la semana pasada planteando preguntas sobre las salvaguardias del banco autorizado de California en torno a las cuentas del criptointercambio FTX y su firma comercial hermana Alameda Exploration.
«La participación de su banco en la transferencia de fondos de clientes de FTX a Alameda revela lo que parece ser un incumplimiento flagrante de la responsabilidad de su banco de monitorear y reportar actividades financieras sospechosas realizadas por sus clientes», según la carta, que también fue firmada por los republicanos John Kennedy de Luisiana y Roger Marshall de Kansas. Warren y Kennedy son miembros del comité bancario del Senado.
“Se le debe al público un informe completo de las actividades financieras que pueden haber llevado a la pérdida de miles de millones en activos de clientes y cualquier papel que Silvergate pueda haber jugado en estas pérdidas”, escribieron los senadores.
La carta pide que Silvergate proporcione respuestas a una serie de preguntas específicas antes del lunes 19 de diciembre.
Silvergate dijo en un comunicado que planea cumplir con las demandas de los senadores dentro de sus límites legales.
“Como banco regulado, seguimos comprometidos con el cumplimiento de nuestras obligaciones de la Ley de Secreto Bancario/Anti-Lavado de Dinero y esperamos responder las preguntas del Senador Warren de la manera más abierta y transparente posible”, dice el comunicado.
Lane respondió por separado en una carta del 5 de diciembre a los accionistas del banco: “Han sido unas pocas semanas muy difíciles para la industria de activos digitales, ya que todos hemos llegado a un acuerdo con el aparente mal uso de los activos de los clientes y otros errores de juicio por parte de FTX. y Alameda Research”.
Pero Lane sostuvo que Silvergate realizó una «diligencia debida significativa» y controló continuamente las cuentas de FTX y Alameda Research en el banco, manejando transferencias electrónicas según las instrucciones de los remitentes y la práctica de la industria.
Agregó que los vendedores en corto están difundiendo información errónea sobre el papel del banco en la detección de los problemas de FTX/Alameda. El interés en las acciones por parte de los vendedores en corto, que apostaron a que el precio bajará, aumentó un 97 por ciento en noviembre en comparación con octubre.
FTX colapsó el mes pasado y se declaró en bancarrota del Capítulo 11. Su salud financiera se puso en tela de juicio luego de acusaciones de controles financieros deficientes que llevaron a que los fondos de los clientes se canalizaran hacia inversiones riesgosas realizadas por Alameda Analysis sin su conocimiento.
Las pérdidas potenciales para los inversores no están claras, pero podrían ser de miles de millones. El fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, quien supuestamente también controlaba Alameda Analysis, fue arrestado el 12 de diciembre en las Bahamas. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. presentó cargos de fraude civil contra Bankman-Fried el 13 de diciembre.
David Chiaverini, analista de Wedbush Securities, dijo que Silvergate podría enfrentar una multa de los reguladores, así como una demanda colectiva de los clientes o inversores de FTX que perdieron dinero. Dijo que cree que esos escenarios podrían ser costosos pero manejables para el banco.
Los accionistas de Silvergate ya han presentado al menos dos demandas alegando que el banco hizo declaraciones engañosas a sus inversores. Ambos buscan el estatus de demanda colectiva.
En un informe de investigación emitido el mes pasado, Chiaverini escribió que no cree que Silvergate tenga la culpa del manejo de fondos de FTX.
“Silvergate hizo lo que hacen los bancos: facilitó los pagos entre dos partes dispuestas en las que ninguna de las partes que realizaban la transacción estaba en [a U.S.] lista de sanciones u otra lista de restricciones, ni los pagos fueron anormales para los negocios en los que operan las partes”, escribió Chiaverini.
«Alameda Research es un gran fondo de cobertura criptográfico y FTX es un gran intercambio criptográfico», dijo, «por lo que es organic que Silvergate brinde servicios de pago a cada uno».
La volatilidad en los criptomercados comenzó el verano pasado cuando los inversores buscaron reducir el riesgo en medio de los obstáculos económicos y los precios de las monedas digitales cayeron considerablemente.
Bitcoin, la moneda electronic más conocida, ha visto caer su valor un 64 por ciento desde su máximo de 2022. El prestamista de moneda electronic BlockFi quebró inmediatamente después de la implosión de FTX.
Silvergate no posee ni comercializa criptomonedas en sí. Proporciona muchos servicios bancarios tradicionales, incluidos servicios de depósito, transferencias de fondos, facilitación de transacciones en dólares estadounidenses las 24 horas del día, los 7 días de la semana, controles de cuentas de clientes y seguridad, necesarios para permitir el comercio de divisas digitales.
El resultado ha sido un grupo creciente de depósitos sin intereses que el banco puede usar para financiar préstamos o invertir en otros instrumentos que devengan intereses, en gran parte de comerciantes institucionales. En su apogeo, los depósitos de Silvergate alcanzaron alrededor de $ 12 mil millones.
Con las quiebras y otras turbulencias, alrededor de $ 1.9 mil millones de los depósitos de Silvergate habían salido del banco a fines de septiembre.
Silvergate dice que tiene amplia liquidez para hacer frente a la caída. Sus depósitos totales ascendían a 9.800 millones de dólares a mediados de noviembre. El uso diario de sus servicios de cambio de dólares estadounidenses para comerciantes de criptomonedas no se ha ralentizado, según el banco.
“Intencionalmente llevamos efectivo y valores por encima de nuestros pasivos de depósito relacionados con activos digitales”, dijo Lane en un comunicado. “Construimos este negocio específicamente para apoyar a nuestros clientes no solo durante los períodos de crecimiento sino también en los períodos de volatilidad. Es decir, nuestro negocio está diseñado para adaptarse a las entradas y salidas de depósitos en una variedad de condiciones de mercado”. ◆
