Societe Generale ha completado una transacción de mercado con garantía ejecutada íntegramente en blockchain a través de su filial, Societe Generale – FORGE.
Se trata de la primera transacción repo de valores digitales (Security Tokens) con un banco central del Eurosistema.
La transacción implicó que Societe Generale depositara bonos emitidos en 2020 en la cadena de bloques pública Ethereum como garantía con la Banque de France, a cambio de la Moneda Digital del Banco Central (CBDC) emitida por la Banque de France en su blockchain DL3S.
Esto destaca la viabilidad técnica de realizar operaciones de refinanciamiento interbancario directamente en blockchain y muestra el potencial de las monedas digitales del banco central (CBDC) para mejorar la liquidez de los valores financieros digitales.
El acuerdo subraya el compromiso de Societe Generale con el avance de los mercados financieros innovadores a través de su experiencia en estructuración financiera y las capacidades tecnológicas de SG-FORGE.
Esta transacción sienta un precedente para el futuro de los mercados financieros digitales y las operaciones financieras basadas en blockchain.
Revolucionando las transacciones de repo con valores digitales y blockchain
Tradicionalmente, los acuerdos de recompra se han basado en valores físicos, como bonos gubernamentales, como garantía, lo que facilita un mercado líquido y bien establecido que respalda volúmenes de negociación diarios de billones de dólares.
La evolución de las transacciones de repo en el contexto de los valores digitales marca un cambio significativo en la forma en que se gestiona y transfiere la garantía. Los valores digitales, o activos tokenizados, son representaciones basadas en blockchain de instrumentos financieros tradicionales, incluidos bonos, acciones o incluso materias primas. El uso de tokens digitales como garantía en transacciones de repo presenta numerosas ventajas sobre los sistemas tradicionales, particularmente en términos de velocidad, transparencia y seguridad. La tecnología Blockchain permite la liquidación en tiempo real, lo que reduce el riesgo de contraparte y mejora la eficiencia operativa. Al digitalizar los valores, el proceso se vuelve más accesible y rentable, eliminando la necesidad de intermediarios y minimizando los tiempos de liquidación asociados con los valores físicos.
El uso de tokens digitales en transacciones de repo también abre nuevas posibilidades para el ecosistema financiero en general. Los activos tokenizados se pueden fraccionar más fácilmente, lo que hace posible que los actores institucionales más pequeños o incluso los inversores minoristas participen en el mercado de repos.
