Los defensores de las capacidades técnicas subyacentes de blockchain están decididos a deshacerse de sus asociaciones centradas en las criptomonedas.
En gran parte, al encontrar áreas de oportunidad históricas dentro del sector financiero tradicional que los activos digitales fueron diseñados originalmente para reemplazar.
Después de todo, vale la pena interrogar la capacidad innovadora de la tecnología para almacenar y mover valor tokenizado dentro de un panorama nativo electronic para determinar cualquier utilidad que pueda ofrecer a medida que los canales globales de comercio se mueven cada vez más en línea.
Un caso de uso particular, el uso de tokenización basada en blockchain en la financiación del comercio y la inversión en infraestructura, ha llamado la atención del Banco Mundial.
En un informe, la organización señala que el uso de blockchain para modernizar la financiación del comercio tiene las «ventajas de… ganancias de eficiencia impulsadas por la automatización y la desintermediación, la transparencia y una mayor liquidez y comerciabilidad de activos ilíquidos».
Particularmente para proyectos de infraestructura en países donde los procesos pueden sufrir más de un único punto de falla, el informe del Banco Mundial dice que el uso de financiamiento basado en blockchain puede, entre otros beneficios, mejorar la estandarización contractual y financiera, salvar las asimetrías de datos entre las partes y mejorar las finanzas. ingeniería, asignación y mitigación de riesgos.
Por supuesto, y como señala el Banco Mundial, la falta de regulación diseñada para productos financieros y de inversión tokenizados es una de las principales barreras al uso de herramientas blockchain para respaldar la financiación.
Aún así, la falta de soluciones de financiamiento y money de trabajo fácilmente disponibles para organizaciones de todo el mundo es un problema que está buscando una solución y está lista para encontrarla.
Depende de las empresas, empresas y redes financieras individuales determinar si la implementación de la tecnología de contabilidad distribuida (DLT) intrínseca de blockchain como elemento de reemplazo o aditivo a los vehículos financieros y de pago tradicionales proporciona suficientes beneficios para justificar el uso de la tecnología.
Esa decisión deberá tomarse en una banda de casos de uso ajustada al riesgo.
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Uso estratégico de las capacidades de Blockchain
Nuevo (28 de febrero) PYMNTS Intelligence descubre que los usuarios de funds de trabajo (estratégica y tácticamente) superaron a las empresas que no utilizaron cash de trabajo. La investigación encontró que existe un déficit estratégico para las empresas extranjeras.
Y esa podría ser un área de oportunidad para la tokenización. En un ejemplo reciente de cómo DLT puede agregar más dimensiones al panorama financiero, la empresa suiza de custodia de criptomonedas Taurus, que cuenta con el respaldo del Deutsche Bank, lanzó una asociación con la plataforma de préstamos Teylor. Teylor ofrece préstamos de entre 109.000 y 1,6 millones de dólares al sector «Mittelstand» de Alemania: empresas con menos de 500 empleados y una facturación inferior a 50 millones de euros.
Como parte de esos esfuerzos conjuntos, y el creciente atractivo de la deuda tokenizada, los tokens de la cartera de crédito de Teylor ahora pueden ser admitidos para su negociación en el mercado secundario en el mercado Taurus TDX.
Por otra parte, Citigroup a principios de este mes (14 de febrero) se asoció con Wellington Management y WisdomTree para explorar la tokenización de los mercados privados. Se utilizaron contratos inteligentes para codificar las reglas de distribución de fondos subyacentes e incorporarlas en el token transferido a clientes hipotéticos de WisdomTree. Esto destacó cómo los contratos inteligentes podrían permitir una mayor automatización y crear un entorno mejorado de cumplimiento y command para emisores, distribuidores e inversores.
En septiembre, Citi Treasury and Trade Methods presentó una solución de activos digitales diseñada para mejorar la gestión de efectivo y las capacidades de financiación comercial. Esta solución utiliza blockchain y contratos inteligentes para proporcionar a los clientes institucionales servicios financieros programables y “siempre activos”.
«El verdadero valor intrínseco de blockchain, que gira en torno a la programabilidad de las transacciones, la inmutabilidad de las transacciones y la capacidad de realizar entregas compared to pagos y tipos de pagos siempre activos, aún no se ha desbloqueado», dijo el director electronic de Mastercard, Jorn Lambert, a PYMNTS. en julio.
Y como dijo Pat Thelen, vicepresidente de gestión de cuentas globales de Ripple, a PYMNTS el 6 de octubre, “la innovación es implacable. Y la innovación y la competencia encontrarán la manera de aplicar la tecnología que ya existe. La tecnología ya está lista. Hay bancos comerciales, bancos centrales y actores institucionales acercándose”.
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Llevando transparencia y eficiencia a los procesos tradicionales
La historia de blockchain, vale la pena repetirlo, no es nueva y, al menos por ahora, ha aparecido una utilidad limitada en el mundo authentic y franca.
Pero hay varias maneras en que blockchain puede generar cambios significativos en el comercio transfronterizo y la financiación de proyectos, muchos de los cuales se deben a las ineficiencias existentes en los procesos heredados.
Por ejemplo, hoy en día la propiedad de la mayoría de los activos privados suele rastrearse en hojas de cálculo y bases de datos centralizadas. Cuando se trata de algo así como un documento de financiación comercial con muchas contrapartes, las propias partes suelen tener la responsabilidad de presentar la documentación relacionada con los términos del contrato. Casi siempre se requiere un esfuerzo handbook para verificar, consolidar y, si es necesario, rectificar estos documentos, lo que requiere mucho tiempo y dinero.
Por el contrario, blockchain permite el uso de contratos inteligentes, contratos autoejecutables con los términos del acuerdo escritos directamente en código. Esto puede automatizar varios aspectos de la financiación del comercio, como las liquidaciones de pagos, reduciendo la necesidad de intermediarios y minimizando el riesgo de fraude. Blockchain también digitaliza y almacena de forma segura documentos como facturas, conocimientos de embarque y cartas de crédito en un libro mayor distribuido. Esto minimize las posibilidades de errores, retrasos y fraudes asociados con la documentación en papel.
Como se encuentra en “Corporate Changes in Payment Procedures: A Deep Dive Into the Actual Estate Industry”, un estudio de PYMNTS Intelligence en colaboración con The Clearing Dwelling, las transacciones internacionales a través de técnicas convencionales en el sector inmobiliario pueden ser difíciles, costosas y requerir documentación adicional. . Sin embargo, con las criptomonedas, las transacciones se pueden ejecutar de forma rápida y eficiente, independientemente de la ubicación de las partes involucradas. Esto simplifica el proceso para los inversores internacionales.
Aun así, el cuello de botella en torno a la adopción escalable de activos digitales tokenizados sigue centrándose en si los casos de uso de activos tokenizados pueden funcionar mejor que las opciones que ya existen hoy en día, y si ese rendimiento justifica una inversión radical en un entorno totalmente nuevo y infraestructura no probada.
