Recomendado por Manish Jaradi
Introducción al comercio de noticias de Forex
El dólar estadounidense cayó la semana pasada después de que la Reserva Federal de EE. UU. insinuara una pausa en la histórica campaña de aumento de tasas. Los mercados bursátiles mundiales cerraron prácticamente sin cambios, y los mercados estadounidenses terminaron mixtos en una semana volátil impulsada por ganancias mejores a las esperadas, problemas bancarios regionales, nerviosismo por el techo de la deuda y optimismo de que la Fed está cerca del final del ciclo de ajuste.
El índice del dólar estadounidense (índice DXY) terminó la semana a la baja en un 0,4%, mientras que el índice MSCI All Country World se mantuvo prácticamente plano. Dentro de las acciones, el S&P 500 cayó un 0,8%, mientras que el índice Nasdaq 100 subió un 0,1%. El DAX 40 alemán avanzó un 0,2 % y el FTSE 100 del Reino Unido disminuyó un 1,2 % respectivamente, y el índice Hang Seng subió un 0,8 %, mientras que los mercados japoneses permanecieron cerrados por las vacaciones de la Semana Dorada.
En esta última etapa de la temporada de resultados del primer trimestre de 2023, las empresas del S&P 500 están registrando su mejor desempeño en relación con las expectativas de los analistas desde el cuarto trimestre de 2021. Del 85 % de las empresas del S&P 500 que han informado hasta ahora, el 79 % ha informado EPS reales por encima de las estimaciones. Tanto el número de empresas que informan sorpresas positivas de EPS como la magnitud de estas sorpresas de ganancias están por encima de sus promedios de 10 años, según FactSet.
Los datos publicados durante la semana mostraron que la actividad manufacturera de China se contrajo inesperadamente el mes pasado, lo que destaca la naturaleza desigual de la recuperación posterior a la COVID-19. La actividad manufacturera de EE. UU. (ISM, por sus siglas en inglés) mejoró levemente el mes pasado, pero permanece en territorio de contracción. El Banco de la Reserva de Australia sorprendentemente elevó las tasas de interés en 25 puntos básicos en su reunión del martes y dijo que está listo para endurecerse aún más para controlar la inflación. La Reserva Federal de EE. UU. elevó su tasa de referencia en 25 pb, en línea con las expectativas, e indicó una pausa en el ciclo de ajuste. El Banco Central Europeo elevó las tasas en 25 pb y mantuvo su mensaje agresivo.
En la próxima semana, las minutas de la reciente reunión del Banco de Japón vencen el lunes; Datos de confianza del consumidor de Australia Westpac el martes; Los datos de inflación del IPC de EE. UU. y Alemania para abril se publicarán el miércoles; la decisión sobre las tasas del Banco de Inglaterra, el índice de precios al productor de EE. UU. para abril y las cifras de inflación de abril de China se conocerán el jueves; El PIB del primer trimestre del Reino Unido y los nuevos datos de préstamos en yuanes de China se publicarán el viernes.
Los datos de inflación de EE. UU. arrojarán luz sobre el grado de enfriamiento de las presiones sobre los precios: se espera que el IPC básico haya disminuido hasta el 5,5 % interanual en abril desde el 5,6 % de marzo. El sólido informe de empleo de EE. UU. del viernes provocó una reducción en las expectativas de recorte de tasas de la Fed para julio, hasta un 36% desde una probabilidad del 60% antes de los datos. Si las presiones sobre los precios no disminuyen como se esperaba, podría llevar a una reevaluación de los 75 pb de recortes de tasas descontados para fin de año.
Se espera ampliamente que el Banco de Inglaterra suba las tasas de interés en otros 25 pb en su reunión del jueves después de los datos más recientes sobre salarios e inflación. Con la inflación todavía en dos dígitos (10,1%), es probable que el banco central del Reino Unido siga siendo agresivo. Con su contraparte de EE. UU. indicando una pausa, la perspectiva monetaria relativa podría apuntar a nuevas ganancias en GBP.
Pronósticos:
Pronóstico del dólar estadounidense: después de otra explosión de NFP, ¿abandonarán los mercados las apuestas de recorte de la Fed?
El dólar estadounidense cayó con cautela la semana pasada cuando la Reserva Federal elevó las tasas de interés y el presidente Jerome Powell no pudo suprimir las apuestas de recorte de tasas de verano. Los ojos se vuelven hacia el CPI y Fedspeak.
¿Fatigando el Euro rumbo a una semana repleta de inflación?
El EUR/USD parece estar preparándose para una ruptura técnica clave que podría ser catalizada por los próximos datos de inflación de EE. UU. y Alemania.
Semana de la libra esterlina por delante: tropiezos de GBP/USD, soporte de pruebas de EUR/GBP, BoE en Tap
El Banco de Inglaterra anunciará su última decisión de política monetaria el próximo jueves con una subida de tipos del Banco de 25 pb ya descontada en su totalidad. Lo que diga el gobernador Bailey después de la decisión será clave.
Perspectiva del dólar australiano: el RBA y la Fed suben, pero el sentimiento se tambalea
El dólar australiano terminó más fuerte la semana pasada, pero principalmente gracias a un dólar estadounidense en apuros con datos internos sólidos en su mayoría ignorados en medio de la creciente ansiedad de hacia dónde se dirige EE. UU.
Pronóstico semanal del oro: XAU/USD Whipsaws pero el atractivo de refugio seguro permanece
El oro ha producido una semana fenomenal de volatilidad con los mercados pasando de una gran aversión al riesgo a entregar la mayor parte de sus ganancias a medida que los datos de empleo de EE. UU. se calientan.
S&P 500, Nasdaq Weekly Outlook: el estrés del sector bancario ocupa un lugar central
Las acciones de EE. UU. han tenido problemas para superar sus máximos recientes, incluso cuando la Reserva Federal de EE. UU. insinuó una pausa en el ciclo de alzas. A medida que la temporada de ganancias llega a su fin, las preocupaciones del sector bancario parecen estar ocupando un lugar central, lo que representa un riesgo para la tendencia alcista de varias semanas. Sin embargo, en los gráficos técnicos, no hay signos de reversión de la estructura alcista.
Pronóstico semanal del petróleo crudo: el petróleo apunta a una mayor recuperación a medida que persisten los temores de recesión y demanda
Los precios del petróleo se recuperaron agresivamente desde los mínimos de varios meses cuando el WTI cerró la semana por encima de los 70 dólares el barril. Los datos técnicos apuntan a una recuperación más profunda, pero la confianza del mercado sigue siendo frágil.
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— Cuerpo del artículo escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com
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