- La firma ha llevado a cabo más de 30 revisiones de gestores de activos hasta la fecha a instancias de inversores institucionales, y hay más en preparación
- Es una desviación de las gruesas rondas de despidos que han permeado a las compañías criptográficas últimamente, tomadas por sorpresa por la caída en picado del mercado.
Una startup de diligencia debida centrada en activos digitales dirigida por dos veteranos de las finanzas tradicionales es una de las pocas empresas en el espacio que está construyendo su negocio a través de una recesión del mercado profundamente arraigada.
PerfORM, con sede en Londres, de Quentin Thom y James Newman, ha comenzado a realizar inmersiones profundas en los intercambios de cifrado y otros proveedores de servicios, además del pan y la mantequilla de la plataforma para realizar la debida diligencia en el capital de riesgo de blockchain y las empresas de fondos de cobertura en el legado de instituciones adineradas. inversores que estén considerando respaldar a dichas entidades.
“Está iluminando un área que, correcta o incorrectamente, se percibe como opaca”, dijo Newman a Blockworks.
La puesta en marcha es un punto brillante contrario en una industria asediada por despidos, recortes de compensación y ofertas de trabajo rescindidas mientras los ejecutivos compiten para amortiguar sus balances a raíz de la implosión de la moneda estable UST y las ondas de choque que la desaparición del criptoprestamista Celsius ha enviado en espiral. mesas de negociación este mes.
Thom, ex ejecutivo del departamento de corretaje principal europeo de Deutsche Bank que presta servicios a los fondos de cobertura tradicionales, y Newman, que recientemente pasó aproximadamente una década en la debida diligencia para Barclays, ahora han realizado más de 30 revisiones de administradores de activos, sin contar el número creciente en el lado de la venta, dijeron los cofundadores a Blockworks. Y están buscando contratar, quizás en una posición privilegiada para captar el talento que otras empresas están haciendo recortes.
“Se siente como una tormenta perfecta”, dijo Thom sobre la caída del mercado. “Ahora es un buen momento, cuando las críticas son tan altas como ahora, para vender seguridad y tranquilidad a lo que debería ser realmente una industria excelente, interesante y dinámica para aquellas instituciones que probablemente estén retrocediendo un poco”.
Varias revisiones recientes para grandes socios limitados han dado como resultado que esos patrocinadores emitan cheques a los administradores de criptoactivos, a pesar de que los eventos recientes los han hecho reacios a hacerlo, dijo Thom, y se negó a nombrar a las entidades involucradas.
El crecimiento viene de la mano de Celsius y Voyager, el criptoprestamista que enfrenta fuertes pérdidas después de sus llamadas de margen de cientos de millones de dólares a la firma de fondos de cobertura centrada en activos digitales Three Arrows Capital, que alguna vez se destacó en la industria, y ahora asediada, no fueron reunió.
A diferencia de la mayoría de la industria, sus problemas son una bendición potencial para el desempeño: la empresa puede ofrecer a los clientes una revisión de cómo proteger sus activos en caso de quiebra o reestructuración de base amplia, donde probablemente estarían muy por debajo de la línea de aquellos que buscan recuperar fondos como acreedores no garantizados.
También hay una larga lista de esqueletos de criptografía en el armario (lavado de dinero, incentivos no coincidentes, provisión de liquidez y gobernanza sospechosas) que Thom y Newman buscan capitalizar al evitar que sus clientes caigan presa de tales trampas.
Y eso es especialmente cierto con los financistas tradicionales que conocen los entresijos de la diligencia debida en los selectores de acciones, pero se pierden cuando se trata de la cripto arena. Desde la custodia hasta el apalancamiento y el riesgo de contraparte, es un conjunto de preguntas completamente diferente.
La firma también está cerrando una revisión para una liga deportiva europea de primer nivel, así como recurriendo a una firma externa para hacer «inmersiones profundas» en posibles contrataciones para empresas criptográficas. El equipo también podría ayudar con la tokenómica para las empresas que emiten sus propios activos digitales por primera vez.
Los exámenes de diligencia debida ahora se llevan a cabo en gran medida de forma única en el espacio, lo que lleva a un «enorme esfuerzo interno para gestionar múltiples consultas de diligencia debida», escribió la firma en materiales de marketing. En la mayoría de los casos, los proveedores de servicios no pueden ver los informes realizados en un esfuerzo por evitar que influyan en el contenido.
Pero la empresa está trabajando en lo que denominan una «primicia de la industria»: realizar un examen operativo de los proveedores de servicios que las empresas en cuestión pueden enviar sin cargo adicional a los clientes. Y hay actualizaciones programadas cada seis meses en un intento por evitar la información desactualizada.
Un cliente potencial de perfORM, a quien se le otorgó el anonimato porque no se le permite hablar con la prensa, dijo que muchas nuevas empresas reciben «mucha publicidad por ser únicas», y agregó que esta operación está haciendo algo realmente diferente, al menos cuando se trata de a los activos digitales.
“En TradFi, la diligencia debida es un cortador de galletas; se da por sentado”, dijo la fuente. «Crypto no tiene eso, y este es un gran paso hacia la transparencia».
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Michael Bodley
Jefe de redacción
