Bitcoin (BTC) no logró superar la resistencia de USD 17,250 el 11 de diciembre y posteriormente se enfrentó a una corrección del 2.2%. Y lo que es más importante, el último cierre diario por encima de este nivel se produjo hace más de 30 días, lo que refuerza la tesis de la existencia de grandes vendedores cerca de la marca de capitalización de mercado de USD 330,000 millones.
Curiosamente, este nivel de valoración está ligeramente por detrás del Paladio, el 23º activo más valioso del mundo con una capitalización de USD 342,000 millones. Así que, por un lado, los alcistas de Bitcoin tienen razones para celebrar porque el precio se recuperó un 10% desde el mínimo de USD 15,500 del 21 de noviembre, pero los bajistas siguen teniendo la ventaja en un marco temporal más amplio, puesto que BTC ha bajado un 64% en lo que va de año.
Se espera que dos acontecimientos determinen la suerte de los inversores en finanzas tradicionales, dado que el índice de precios al consumo de Estados Unidos se conocerá el 13 de diciembre y el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, anunciará qué tan grande será la nueva subida de los tipos de interés el 14 de diciembre. La conferencia de prensa de Powell también será esperada con ansiedad por los inversores.
En los mercados de criptomonedas, hay un ligero alivio derivado de las pruebas de reservas de los exchanges, aunque varios analistas han criticado los detalles limitados de cada intención de PoR.
El trade de derivados Bybit fue la última en sumarse a la iniciativa de transparencia, permitiendo a los usuarios autoverificar sus depósitos mediante árboles de Merkle, según se anunció el 12 de diciembre.
Sin embargo, los riesgos regulatorios siguen siendo elevados después de que el senador demócrata estadounidense y escéptico de las criptomonedas Jon Tester declarara audazmente que no ve «ninguna razón por la que» las criptomonedas deban existir. Durante una aparición el 11 de diciembre en la NBC, Tester argumentó que las criptomonedas no tienen valor true, por lo que frequent el sector le daría legitimidad.
Por último, según Reuters, el Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) está a punto de concluir su investigación sobre Binance, que comenzó en 2018. La noticias del 12 de diciembre sugiere un conflicto entre los fiscales sobre si las pruebas son suficientes para presentar cargos penales.
Veamos las métricas de los derivados para comprender mejor cómo se posicionan los traders profesionales en las condiciones actuales del mercado.
La prima de la stablecoin asiática cae a mínimos de 2 meses
La prima de USD Coin (USDC) es un buen indicador de la demanda de los traders minoristas de criptomonedas con sede en China. Mide la diferencia entre las operaciones entre pares basadas en China y el dólar estadounidense.
Una demanda de compra excesiva tiende a presionar al indicador por encima del valor razonable al 100% y durante los mercados bajistas la oferta de mercado de la stablecoin se inunda, provocando un descuento del 4% o superior.
Actualmente, la prima de USDC se sitúa en el 99%, por debajo del 102.5% del 3 de diciembre, lo que indica una menor demanda de compra de stablecoin por parte de los inversores asiáticos. Los datos adquieren relevancia tras los múltiples intentos fallidos de superar la resistencia de USD 17,250.
Sin embargo, estos datos no tienen por qué ser necesariamente bajistas, pues la posición en stablecoin podría haberse convertido a fiat (retirado en efectivo) únicamente debido a los riesgos de contraparte, lo que significa que los inversores abandonaros los exchanges.
Los compradores apalancados ignoraron la fallida ruptura de la resistencia
La métrica entre posiciones largas y cortas excluye externalidades que podrían haber afectado únicamente al mercado de stablecoin. También recoge datos de las posiciones de los clientes de los exchanges en los contratos de futuros al contado, perpetuos y trimestrales, lo que ofrece mejor información sobre la posición de los traders profesionales.
En ocasiones hay discrepancias metodológicas entre los distintos exchanges, por lo que los lectores deben fijarse en los cambios y no en las cifras absolutas.
A pesar de que Bitcoin no logró romper la resistencia de USD 17,250, los traders profesionales han mantenido sus posiciones largas apalancadas sin cambios, según el indicador de posiciones largas y cortas.
Por ejemplo, la proporción para los traders de Binance descendió ligeramente de 1.08 el 5 de diciembre al nivel genuine de 1.05. Mientras tanto, Huobi mostró una modesta disminución en su relación de posiciones largas y cortas, con el indicador pasando de 1.04 a 1.02 en los siete días hasta el 12 de diciembre.
Sin embargo, en OKX, la métrica aumentó de 1.04 el 5 de diciembre al ratio true de 1.07. Así que, de media, los traders han mantenido su ratio de apalancamiento durante la semana, lo cual es un dato alentador teniendo en cuenta la mediocre acción de los precios.
La resistencia de USD 17,250 de Bitcoin pierde fuerza
Hay un viejo refrán que dice: «Si un soporte o resistencia sigue siendo puesto a prueba, es possible que se debilite». Actualmente, la prima de la stablecoins y las posiciones largas-cortas de los traders profesionales sugieren que los compradores de apalancamiento no están retrocediendo a pesar de los múltiples fracasos para romper por encima de USD 17,250 en diciembre.
Aunque la prima de stablecoins en Asia ya no está presente, el descuento del 1% no es suficiente para señalar malestar o vendedores angustiados. Además, la relación entre posiciones largas y cortas de los traders profesionales se mantuvo estable con respecto a la semana anterior.
Los datos de estos dos mercados apoyan la tesis de que Bitcoin supere los USD 17,250 siempre y cuando la reunión de la FED estadounidense del 14 de diciembre indique que las subidas de los tipos de interés están llegando a su fin. Si este fuera el caso, el sentimiento bajista de los inversores podría extinguirse porque los bajistas se volverán menos confiados, especialmente si el precio de Bitcoin mantiene el nivel de USD 17,000.
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Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Todas las inversiones y operaciones conllevan riesgos, por lo que los lectores deben investigar por su cuenta a la hora de tomar una decisión.
