Cupcakin’ Bake Shop: cupcakes frescos y artesanales en San Francisco y Atlanta.
El Fondo Open for Business de Wells Fargo*, creado con $420 millones en tarifas de procesamiento del Programa de Protección de Cheques de Pago, brindó un salvavidas a las pequeñas empresas en dificultades durante la pandemia. Al ofrecer subvenciones flexibles a más de 200 organizaciones sin fines de lucro, incluidas las Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario, el fondo les permitió brindar asistencia financiera y técnica crucial a 336,000 empresarios subestimados, preservando y creando más de 461,000 empleos.
Más que dinero: el efecto dominó del Open For Business Fund
“Cuando llegó la pandemia, millones de empresas que ayudan a las comunidades a ser los lugares que amamos llamar hogar se vieron en dificultades de inmediato, ya sean restaurantes, peluquerías, salones de manicura, guarderías, panaderías y más. Muchas de ellas brindaban servicios en persona y, por razones de seguridad pública, tuvieron que cerrar”, explicó Darlene Goins, directora de filantropía e impacto comunitario y presidenta de Wells Fargo Foundation.
Open for Business brindó un apoyo crucial a las pequeñas empresas afectadas por la pandemia, centrándose en el capital flexible y la asistencia técnica. Wells Fargo donó sus $420 millones en comisiones del PPP al Fondo OFB, que destinó esos fondos a las comunidades locales para apoyar a las pequeñas empresas a través de más de 200 organizaciones de apoyo empresarial e instituciones financieras de desarrollo comunitario (CDFI), lo que les permitió brindar una variedad de servicios financieros y de asesoramiento.
El programa también catalizó una importante inversión adicional, ya que las organizaciones aprovecharon sus subvenciones para atraer más de 2100 millones de dólares en financiación pública y privada. Se otorgaron más de 1400 millones de dólares en total en préstamos, subvenciones y modificaciones a pequeñas empresas en dificultades. El capital ofrecido incluía subvenciones, préstamos sin costo o de bajo costo, modificaciones de préstamos y condonación de préstamos, con un límite de tasa de interés del 3 % para garantizar la asequibilidad.
La iniciativa priorizó a las comunidades desatendidas, de las cuales el 53 % eran empresas propiedad de mujeres y la mayoría de ellas eran mujeres de color. Además de brindar ayuda directa a las empresas, el Fondo OFB también fortaleció la capacidad de las organizaciones de apoyo. Las organizaciones sin fines de lucro podrían usar la financiación para aumentar su capacidad interna fortaleciendo sus balances, contratando más personal, actualizando la tecnología y desarrollando capacidades en otros idiomas, lo que garantizaría que pudieran servir eficazmente a sus comunidades y continuar apoyando a las pequeñas empresas a largo plazo.
Es importante destacar que el éxito de OFB desafía la noción de que los empresarios diversos son inversiones inherentemente riesgosas.
El dulce sabor del éxito: el viaje resiliente de una panadería
Lila Owens, fundadora de Cupcakin’ Bake Shop
Lila Owens, fundadora de Cupcakin’ Bake Shop, se asoció con ICA, una CDFI que emplea herramientas de capital de riesgo junto con la financiación de deuda tradicional para fomentar el éxito a largo plazo y la creación de riqueza comunitaria en el Área de la Bahía de San Francisco. ICA fue una de las 200 organizaciones que recibieron una subvención del Fondo OFB de Wells Fargo. En 2022, ICA realizó una inversión de capital de $600,000 en Cupcakin’ Bake Shop para ayudar a Owens a expandirse a más ubicaciones. Owens utilizó la inversión para abrir dos nuevas tiendas y crear 12 puestos de trabajo, que se sumaron a los 60 empleados que ya tenía su empresa. Hoy, su pastelería tiene siete ubicaciones, incluidas seis en el Área de la Bahía y una en Atlanta.
El viaje de Owens comenzó en 2007, cuando empezó a hornear para amigos y familiares. Su talento y dedicación convirtieron su pasatiempo en un negocio próspero. La pandemia trajo consigo desafíos, pero Owens los superó con la ayuda de un préstamo sin intereses y el asesoramiento de expertos de ICA.
El apoyo que recibió durante este momento difícil allanó el camino para la inversión de capital de ICA, crucial para impulsar la expansión de Cupcakin’ Bake Shop. «Quería el apoyo de su red, no solo el capital», dijo Owens. Ella ha consultado con ellos sobre su trayectoria de crecimiento, sus necesidades financieras para lograr el crecimiento, el marketing, los recursos humanos y el impacto de la inflación en sus ingredientes de alta calidad y la obtención de ganancias.
Magdalenas de Cupcakekin’ Bake Shop.
En la actualidad, Cupcakin’ Bake Shop está explorando más oportunidades de expansión, incluida una posible asociación con una cadena nacional de supermercados, franquicias, la incorporación de más tiendas físicas propias o una combinación de las tres. A pesar de enfrentarse a obstáculos económicos como la inflación, Owens sigue siendo optimista y adaptable, y aprovecha su red y sus asociaciones estratégicas para seguir haciendo crecer su negocio. Su historia ejemplifica el poder transformador de la financiación flexible y el apoyo estratégico a las mujeres emprendedoras.
Innovación de CDFI: satisfacer las necesidades de más pequeñas empresas desatendidas
MoFi, una CDFI con sede en Missoula, Montana, ha sido una fuente crucial de financiación para pequeñas empresas olvidadas en el oeste de las Montañas Rocosas durante más de 40 años. La CDFI se especializa en proporcionar préstamos a emprendedores que no califican para préstamos bancarios tradicionales debido a bajos activos, bajos ingresos, falta de experiencia o por ser una empresa emergente.
Antes de la pandemia, MoFi solía prestar servicios a entre 50 y 100 empresas al año, ofreciendo préstamos por un promedio de 150.000 dólares junto con asistencia técnica para ayudar a los prestatarios a lograr la estabilidad financiera a largo plazo y calificar para préstamos bancarios.
El inicio de la pandemia trajo consigo desafíos sin precedentes para las pequeñas empresas. MoFi se adaptó rápidamente para convertirse en un prestamista de gran volumen y procesó más de 5000 préstamos del Programa de Protección de Nómina. Si bien esta rápida respuesta fue fundamental para ayudar a las empresas a sobrevivir la crisis inicial, también dejó a muchas en una situación financiera precaria una vez que se agotaron los fondos del PPP.
La subvención de 2,1 millones de dólares del Open for Business Fund de Wells Fargo resultó ser un salvavidas para MoFi en este momento crítico. La subvención le permitió asumir más riesgos y proporcionar el capital que tanto necesitaban las empresas que luchaban por recuperarse de la pandemia. La financiación le permitió agilizar su proceso de préstamos, reduciendo el tiempo que tardaba en aprobar y desembolsar los préstamos de 100 días a solo unos pocos días. La subvención también sirvió como catalizador para obtener financiación adicional, ya que MoFi aprovechó los 2,1 millones de dólares iniciales para destinar un total de 17 millones de dólares a aproximadamente 250 empresas.
Las lecciones aprendidas de esta experiencia han transformado el enfoque de MoFi en materia de préstamos. La organización ha adoptado la tecnología y ha agilizado sus procesos de suscripción de préstamos. La subvención de la OFB también destacó la importancia del capital flexible y la necesidad de que las instituciones financieras de desarrollo comunitario estén preparadas para responder rápidamente a las emergencias.
Para mantener este nivel de apoyo a las pequeñas empresas, la presidenta y directora ejecutiva de MoFi, Heidi DeArment, enfatiza la necesidad de un mayor reconocimiento y financiamiento para las CDFI. Aboga por un mecanismo de financiamiento federal similar a la ventanilla de la Reserva Federal para bancos y cooperativas de crédito, que brindaría a las CDFI los recursos que necesitan para satisfacer la creciente demanda de sus servicios. Al consolidar los datos y demostrar su eficacia, las CDFI pueden presentar argumentos sólidos para obtener un mayor apoyo, lo que garantiza que puedan seguir desempeñando un papel vital en el fomento del crecimiento económico y las oportunidades en las comunidades desatendidas.
¿Cómo se beneficiaría su comunidad de un mejor apoyo a los emprendedores?
