Algunas de las principales criptomonedas a tener en cuenta sufrieron pérdidas catastróficas este año, lo que generó dudas sobre su viabilidad. Por supuesto, muchos, si no la mayoría, de los fervientes partidarios del mercado de la cadena de bloques creen que las valoraciones pueden volver a subir. Sin embargo, es importante que los comerciantes de divisas virtuales mantengan una visión objetiva.
Fundamentalmente, el mayor desafío al que se enfrentan las criptomonedas es posiblemente la Reserva Federal. Cuando la pandemia de coronavirus volcó inicialmente la economía mundial, la Reserva Federal amplió su balance. En otras palabras, recompró bonos, lo que a su vez introdujo liquidez masiva en el sistema monetario. Cínicamente, eso es útil para las criptomonedas debido a las presiones inflacionarias. Ahora, el banco central busca reducir su balance. Tales medidas disminuirán la liquidez en el sistema, aumentando el poder adquisitivo del dólar junto con el aumento de las tasas de interés de referencia. Por lo tanto, aburrir los bonos del gobierno e incluso sentarse en efectivo presenta empresas de riesgo relativamente bajo con rendimientos considerables. Esta dinámica contrasta fuertemente con las criptomonedas en constante erosión.
Desafortunadamente, hasta que esta narrativa se revierta, es difícil ver cómo las criptomonedas pueden recuperarse tan pronto de su malestar. Aún así, cualquier cosa puede pasar. Por lo tanto, es importante considerar todos los lados mientras navegamos por el mercado de activos digitales.
Bitcoin (BTC-USD)
Fuente: Sittipong Phokawattana / Shutterstock.com
El punto de referencia de todas las criptomonedas, Bitcoin (USD-BTC) atrae una atención significativa porque donde sea que vaya BTC, también lo hace el resto del complejo de moneda virtual. Por lo tanto, la coyuntura actual no trae muchos ánimos para los inversores. En lo que va de año, Bitcoin cayó más del 59%. Y desde principios de julio, BTC se encuentra en paridad.
Fundamentalmente, es difícil imaginar que Bitcoin permanecerá estático y con límites de rango indefinidamente. Por lo general, las criptomonedas presentan algún sesgo direccional. Por lo tanto, es posible que los inversores deban pensar en cómo abordarán BTC y otros activos clave. Curiosamente, algunos analistas técnicos opinaron sobre la acción del precio de Bitcoin y señalaron que podrían pasar meses antes de que veamos un gran movimiento expansivo en el espacio. Sin embargo, los inversores harán bien en ejercer moderación con respecto a los patrones técnicos y otra magia de gráficos «vudú», independientemente de las implicaciones.
No es que no crea en el valor del análisis técnico. Sin embargo, dado que la Fed impone un cambio de paradigma masivo en las clases de activos de riesgo, es mejor adoptar un enfoque cauteloso.
Etéreo (ETH-USD)
Fuente: Filippo Ronca Cavalcanti / Shutterstock.com
Etéreo (ETH-USD) recientemente se sometió a un cambio de protocolo de consenso, pasando de prueba de trabajo (PoW) a prueba de participación (PoS). Curiosamente, Cointelegraph.com señaló que muchos comerciantes anticiparon un aumento de precio en ETH porque la red subyacente se volvió deflacionaria. En otras palabras, existían menos unidades de ETH para perseguir más bienes.
Sin embargo, Ethereum sigue siendo una inversión decepcionante en 2022. Desde principios de año, ETH cayó un 64 %. Desde el evento The Merge, la moneda disminuyó aproximadamente un 8% de su valor de mercado. Aquí, Cointelegraph.com brinda una lección fundamental.
“Aunque técnicamente se supone que el mecanismo introducido por la fusión y el estado actual de deflación impulsarán los precios al alza, el momento simplemente no es el adecuado. Los precios de cualquier criptomoneda no solo se basan en su mecanismo de suministro y quema: la liquidación también juega un papel importante».
En el futuro, los inversores deben reconocer que los activos de riesgo puro como las criptomonedas dependen de la teoría del gran tonto. Si no cree que alguien más le compre monedas o tokens a un precio más alto, esa narrativa debería ser su fuerza guía, no una jerga mágica de blockchain.
Tether (USDT-USD)
Fuente: VISUALES DE DIAMANTE / Shutterstock.com
Cada vez más, he expresado mi preocupación por las monedas estables como Atar (USDT-USD) por la posibilidad de riesgo catastrófico. Si bien no creo que Tether colapse por completo, realmente no sabemos si USDT disfruta de un respaldo completo en papel. Por lo tanto, bajo el ecosistema deflacionario actual en criptos, es mejor prevenir que curar.
En otras palabras, considere convertir al menos parte de su Tether a dólares estadounidenses. De hecho, la Reserva Federal casi lo está incentivando para que haga este movimiento.
Según datos de Google Finance, el USDT perdió alrededor del 0,03 % de su valor desde principios de año. Eso no es mucho, lo entiendo. Pero aquí está el punto. Con la Reserva Federal reduciendo el tamaño de su hoja de balance, la acción agresiva podría crear una crisis de liquidez. Dicho de otra manera, sus dólares fiduciarios probablemente valdrán más que sus dólares criptográficos. Es cierto que siempre puede ganar intereses en sus monedas estables a través de plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi). Sin embargo, Tether conlleva un riesgo de colapso total. Por otro lado, es probable que el dólar no se vaya a ningún lado a pesar de lo que diga tu YouTuber pesimista favorito.
XRP (XRP-USD)
Fuente: Shutterstock
Si bien las criptos siempre tuvieron proyecciones de riesgo-recompensa impredecibles, XRP (USD-XRP) puede estar completamente divorciado de todas las correlaciones. Ya sea que desee observar la política de la Reserva Federal o el precio del oro o las valoraciones del mercado de valores, ninguna de estas métricas representa el árbitro final para XRP. En cambio, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. probablemente tendrá la última palabra.
Si ha estado siguiendo criptomonedas en los últimos años, sabrá que la SEC de EE. UU. acusó laboratorios ondulación (la entidad fundadora de XRP) de eludir las leyes de valores con sus distribuciones de XRP. Por supuesto, Ripple niega haber actuado mal y afirma que XRP realmente representa una moneda virtual. Dependiendo del resultado de este caso judicial, XRP puede dispararse o colapsar.
Según el recurso de noticias de blockchain Beincrypto.com, la batalla legal pronto llegará a su fin. Francamente, tengo algunas preocupaciones. Si Ripple pierde, el desarrollo puede ser un mal augurio para las criptomonedas. Pero incluso si Ripple sale victorioso, existe la posibilidad de que, como The Merge de Ethereum, las noticias no muevan a XRP. Tenga esto en cuenta antes de apostar demasiado por XRP.
Dogecoin (DOGE-USD)
Fuente: Orpheus FX / Shutterstock.com
Si bien es terriblemente volátil y riesgoso incluso para los estándares de moneda virtual, dogecoin (DOGE-USD) representa un ángulo intrigante entre las criptomonedas. En términos generales, el enfoque de DOGE se centra en construir comunidades y ganar dinero a través de la especulación. Si bien puede sonar grosero, no creo que haya nada malo con este espíritu. En todo caso, advierte a las personas por adelantado sobre la teoría del tonto mayor.
A diferencia de muchos otros proyectos de blockchain, los miembros de Dogecoin no se obsesionan con ambiciones grandiosas como abordar el hambre en el mundo. La virtud más amplia de la comunidad DOGE tampoco indica la promoción de microtransacciones y la equidad social en una tierra lejana. No, DOGE se centra en divertirse y tal vez en hacer algo mientras lo hace. Nada más y nada menos.
Tal descentralización de las motivaciones centrales que sustentan otras criptomonedas podría permitir que Dogecoin se desvincule de líderes como Bitcoin o Ethereum. Eso sería útil considerando que la política monetaria de la Fed desincentiva ambos activos. Aún así, es una hipótesis extremadamente arriesgada, por lo que se justifica la precaución.
Aave (AAVE-USD)
Fuente: Shizume / Shutterstock.com
Si bien la mayoría de las criptomonedas publicaron resultados decepcionantes en los gráficos de la semana posterior, Fantasma (USD-AAVE) se movió contra la corriente, regresando a las partes interesadas 5.4%. Es cierto que no es el rendimiento más sólido de la historia. Sin embargo, en los últimos tres meses, AAVE ganó casi un 3%. Esta pequeña pero significativa acción alcista sugiere que AAVE podría continuar con la tendencia bajista predominante en el sector.
Fundamentalmente, Aave trae un marco intrigante a la mesa. Según el servicio de billetera criptográfica Kraken, Aave es una plataforma DeFi. Específicamente, es un «sistema de préstamo descentralizado que permite a los usuarios prestar, pedir prestado y ganar intereses sobre activos criptográficos, todo sin intermediarios». Lo más significativo es que “los usuarios de Aave no necesitan confiar en una institución o persona en particular para administrar sus fondos. Solo necesitan confiar en que su código se ejecutará tal como está escrito”.
Sin duda, los mayores rendimientos derivados de las plataformas DeFi tientan a los espectadores. Sin embargo, los inversores también deben darse cuenta de que los bonos de EE. UU., o incluso el efectivo, presentan oportunidades de expansión de la riqueza con un riesgo menor. Por lo tanto, debe utilizar AAVE y todas las demás criptos con este marco en mente.
Polígono (MATIC-USD)
Fuente: sdx15 / Shutterstock.com
Otro nombre entre las criptomonedas que arrojó un resultado positivo en la última semana, Polígono (MATIC-USD) ganó algo menos del 2%. Bajo cualquier otra circunstancia, tal devolución no llamaría mucho la atención. Sin embargo, con la mayoría de los activos digitales sufriendo pérdidas masivas de dos dígitos en lo que va del año, cualquier indicio de alza sostenida presenta un caso para una mayor investigación.
Según Coinmarketcap.com, Polygon “es la primera plataforma bien estructurada y fácil de usar para escalar y desarrollar infraestructura de Ethereum. Su componente central es Polygon SDK, un marco modular y flexible que admite la creación de múltiples tipos de aplicaciones”.
Recientemente, Polygon acaparó algunos titulares en el espacio criptográfico cuando Ahora tenencias (BOLSA DE NUEVA YORK:NO) (una institución financiera que Warren Buffett Berkshire Hathaway (BOLSA DE NUEVA YORK:BRK-B) backs) confirmó que seleccionó la tecnología «Supernets» de Polygon para su blockchain y token digital, conocido como Nucoin.
Si bien la mención de Warren Buffett es una historia interesante, los inversores deben ejercer la debida diligencia. Recuerde, se suponía que Ethereum Merge también sería innovador, pero finalmente no hizo mucho por ETH.
En la fecha de publicación, Josh Enomoto ocupó una posición LARGA en BTC, ETH, USDT, XRP y DOGE. Las opiniones expresadas en este artículo son las del autor, sujetas a InvestorPlace.com Directrices de publicación.
