Acción del precio del dólar estadounidense antes del IPC: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD

Puntos de conversación del dólar estadounidense:

• El dólar de EE. UU. tuvo otro quiebre bajista ayer, bajando a un punto de soporte que estuvo en juego hace dos semanas como el objetivo proyectado de una formación de doble techo.
• Hay un lote de puntos de soporte justo debajo de la acción del precio del USD que incluye una línea de tendencia, un retroceso de Fibonacci y una serie de máximos anteriores.
• Mañana trae los datos del IPC para el mes de octubre y este es el próximo gran punto de empuje para la acción del precio del USD.
• El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio y formaciones de cartas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulte nuestro Educación DailyFX sección.

La tendencia alcista en el USD recibió otro golpe ayer después de que un rebote de soporte cayera plano. Los vendedores presionaron a la baja para crear un nuevo mínimo mensual en la moneda pero pronto encontró soporte al mismo nivel que estaba en juego hace un par de semanasfuncionando como un objetivo para un formación de doble techo en 109.62. También hay un lote de niveles justo debajo de esa oscilación y esto podría mantener la puerta abierta para un rebote de soporte antes de la publicación de los datos del IPC de mañana.

La pregunta más importante, al menos desde mi punto de vista, es si se puede mostrar una recuperación más fuerte en el euro. La moneda única fue maltratada y golpeada durante los últimos nueve meses y, como comencé a ver en octubre, el dolor comenzaba a remitir y la puerta se abría en un retroceso más profundo. Y eso ha comenzado a mostrarse, aunque los alcistas del EUR/USD aún no han podido obtener una carrera significativa por encima de la paridad, ha habido un caso de apoyo en construcción y la puerta puede estar abierta para más si el EUR/USD puede provocar otra ruptura alcista.

Todo esto es muy tenue en este momento y eso es en gran parte como resultado de los impulsores en la ecuación. Hace solo una semana que tuvimos la decisión de tasas más reciente del FOMC y esa respuesta se borró por completo de los mercados de divisas con el USD borrando todas esas ganancias impulsadas por la Reserva Federal y algo más. Esto sucedió incluso a pesar de un desembolso claramente agresivo del presidente Powell en la conferencia de prensa.

Dado que el USD (a través de DXY) es 57.6% Euro, es lógico reflexionar si la dinámica en ese par ha tenido un mayor impulso para la acción del precio del USD a corto plazo que otra iteración de la línea dura fundamental del FOMC.

En esta etapa, el USD está volviendo a probar por encima de 110.00 nivel psicologico después de obtener soporte alrededor de 109.62. El precio aún no ha establecido un máximo más alto en el gráfico de cuatro horas a continuación, por lo que aún no hay confirmación de un posible cambio de tendencia, aunque eso puede cambiar si el precio puede volver a subir por encima del máximo de ayer en 110.61.

Gráfico de precios de cuatro horas en dólares estadounidenses

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

USD Diario

En el gráfico diario podemos ver ese lote de posibles puntos de soporte justo por debajo del mínimo de ayer. Hay una retroceso de fibonacci de una configuración a largo plazo que traza en 109.14 y ahí está la tendencia alcista línea de tendencia proyección que conecta los mínimos oscilantes de finales de marzo y agosto. Eso también confluye con otra proyección de línea de tendencia que constituye una posible formación de cuña descendente en la parte superior del gráfico diario.

Esta cuña que cae tiene la apariencia de un formación de bandera de torodestacando la consolidación que se muestra en el DXY desde el Movimiento similar a un colapso en GBP a fines de septiembre.

Si los vendedores pueden atravesar ese lote de puntos de soporte, la formación puede invalidarse. Pero, si los alcistas pueden forzar un movimiento superior más fuerte, la formación puede permanecer viva antes de la publicación del IPC de EE. UU. de mañana.

Gráfico de precios diarios en dólares estadounidenses

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

EUR/USD

Para los comerciantes de otros mercados, puede ser difícil comprender cuán importante es el euro para la acción del precio DXY. El índice DXY se creó en 1973 antes de que el mundo se embarcara en una globalización a gran escala y, como tal, el índice se concentra realmente en las economías occidentales. Se creó antes de que se concibiera el euro, por lo que gran parte de esta asignación se tomó de monedas europeas como el marco alemán o el franco de la peseta.

Y cuando el euro se convirtió en algo, esas asignaciones se sumaron y simplemente se reasignaron a un bloque del 57,6 % del euro. Hay una asignación del 11,9 % hacia Japón y esa es la única exposición hacia las monedas asiáticas en el índice, sin asignación alguna hacia China.

Por lo tanto, realmente es una medida obsoleta y mediocre del valor del dólar estadounidense en el mercado, considerando que la segunda economía más grande del mundo no está representada en absoluto.

Por lo tanto, DXY está realmente sobreponderado con la exposición al euro, lo que ayuda a explicar la profusa tendencia alcista en el DXY este año, ya que el euro se vendió agresivamente en una confluencia de factores, la clave de los cuales fue la guerra que se desató en su frontera oriental. Eso comenzó en febrero y fue entonces cuando la tendencia del EUR/USD cambió a una marcha completamente nueva. Esto está representado por el rojo. línea de tendencia en el cuadro a continuación.

Gráfico semanal EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

EUR/USD

Esto no es un stock de memes lo que estamos buscando aquí, ni una criptomoneda. Estas son las dos monedas más grandes del mundo y, francamente, el equilibrio es el rasgo deseado. Las tendencias de esta naturaleza perturban las economías en ambos lados de la cotización. La debilidad observada en el euro probablemente se reflejará en los datos de inflación en los próximos meses. Un euro más débil significa que las importaciones son más caras y, por lo tanto, los precios aumentarán en respuesta. En los EE. UU., un dólar estadounidense fuerte hará que la compra de exportaciones sea una perspectiva mucho más desafiante, y eso es algo que afectará a las empresas estadounidenses en algún momento. Y eso sin siquiera considerar el rápido cambio en las tasas de interés que probablemente ni siquiera ha comenzado a mostrarse a través de los datos considerando que la primera subida de tasas de la Reserva Federal para este ciclo fue hace solo ocho meses.

Pero – como comencé a hablar el mes pasado – parecía como si el derramamiento de sangre estuviera haciendo una pausa en el EUR/USD. Price había comenzado a acumular una serie de mínimos más altos y la semana pasada produjo una prueba de soporte clave en el nivel psicológico de .9750, que entró en juego justo después del FOMC y condujo a un movimiento de volea por encima del nivel de paridad.

Esa serie de mínimos más altos ahora se ha integrado en un canal, que establece un formación de bandera de oso dada la proximidad donde se imprimía.

Gráfico de precios diarios EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

EUR/USD a corto plazo: posible doble techo

Cuando comencé a observar el escenario de rebote en EUR/USD el mes pasado, busqué precios que superaran la paridad hasta encontrar resistencia en un mínimo anterior alrededor de 1.0095. Ese nivel terminó marcando el máximo para el comercio de octubre, y eso condujo al movimiento de retroceso a .9750.

Pero, el rápido retorno a ese precio, con otra inflexión de resistencia allí, aumenta un poco las apuestas. En primer lugar, tenemos una inversión en forma de V que debe respetarse. Podría haber alguna actividad alcista continua y que la próxima prueba de 1.0095 podría no ser tratada tan amigablemente por los bajistas. También hay un lugar para buscar soporte alto-bajo para trabajar, tomado de oscilaciones de precios anteriores en la resistencia de paridad o .9950; o quizás incluso .9900. Todo lo cual retendría el soporte más alto-mínimo por encima del mínimo anterior de .9750.

Pero, si los vendedores pueden evocar una ruptura de .9750 antes de un nuevo máximo, entonces tenemos el relleno de una formación de doble techo, y los 350 pips aproximados de distancia entre el techo y el escote equivaldrían a un objetivo proyectado de .9400. Este sería un movimiento violento, ya que no solo establecería un nuevo mínimo, sino que también atravesaría un lote de puntos de apoyo en el camino. Pero, nuevamente, este escenario solo se activa en una violación confirmada de ese soporte de la semana pasada.

Gráfico de precios de cuatro horas EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

GBP/USD: Reacción de la línea de tendencia

He mirado a GBP un ​​poco últimamente. La decisión sobre las tasas del Banco de Inglaterra del jueves pasado proporcionó una nueva sacudida de miedo. y tuvo lugar la mañana después de la Fed, por lo que la banda elástica se retiró agresivamente en las tendencias GBP/USD y GBP/JPY. Pero, como escribí esa mañana, había potencial para mostrar apoyo y eso es precisamente lo que se mostró más adelante en la sesión. conduciendo a un día realmente fuerte el viernes.

Luego cubrí la libra esterlina como parte de nuestros pronósticos semanales.pero mantuve el sesgo neutral porque sentí que gran parte del rebote alcista ya se había descontado. Los gráficos estaban desordenados el viernes cuando estaba armando esa pieza, pero creo que tenemos una configuración más limpia para trabajar hoy.

El precio ha subido y encontrado resistencia en una proyección de línea de tendencia clave. Esto está configurando una posible estrella vespertina en el gráfico diario después del trompo de ayer. El precio ahora está nuevamente por debajo del nivel psicológicamente importante de 1.1500, que desde el gráfico diario da la apariencia de un potencial de continuación bajista a medida que el repunte de fines de semana desde anoche se deprecia aún más.

Gráfico de precios diarios de GBP/USD

Gráfico elaborado por james stanley; GBP USD en Tradingview

GBP/USD a corto plazo

En un plazo más corto, ese punto de soporte anterior ahora se convierte en un potencial de resistencia más bajo y más alto, y eso se ubica alrededor del área de 1.1500-1.1550. El punto de 1.1350 sigue siendo importante para los bajistas, y una brecha por debajo abre la puerta para un movimiento a la baja hacia los mínimos de la semana pasada alrededor de 1.1150.

GBP/USD Gráfico de cuatro horas

Gráfico elaborado por james stanley; GBPUSD en Tradingview

dólares estadounidenses/dólares canadienses

Escribí sobre el dólar canadiense ayercon una mirada a USD/CAD que muestra un corto plazo formacion de triangulo descendente.

El soporte se había construido alrededor del nivel psicológico de 1.3500, se extendió hasta un punto de soporte Fibonacci confluente alrededor de 1.3460. Ese soporte cedió poco después de publicar y el precio bajó a un nuevo mínimo mensual.

Pero, la acción del precio no volvió a visitar ese punto confluente en 1.3350 y un retroceso ha empujado los precios hasta la resistencia en el soporte anterior. Esto da la apariencia de un potencial de continuación bajista y también da un nivel bastante interesante para invalidar los temas bajistas en 1.3500.

Gráfico de precios de cuatro horas USD/CAD

Gráfico elaborado por james stanley; USDCAD en Tradingview

— Escrito por James Stanley, estratega sénior, DailyFX.com y director de Educación DailyFX

Contacta y sigue a James en Twitter: @JStanleyFX