S&P 500, SPX, NASDAQ 100, NDX – PERSPECTIVA:
- El S&P 500 índice y el Nasdaq El índice 100 ha caído por debajo del soporte clave.
- El optimismo extremo, el posicionamiento alcista extendido y las tasas más altas por más tiempo parecen estar ensombreciendo el repunte de varios meses.
- ¿Cuáles son las perspectivas y los niveles clave a tener en cuenta en los índices S&P 500 y Nasdaq 100?
Recomendado por Manish Jaradi
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La presión alcista en el S&P 500 y el índice Nasdaq 100 finalmente se está desvaneciendo, al menos por ahora.
El optimismo extremo estiró el posicionamiento alcista y la mala estacionalidad parece estar ensombreciendo el repunte de los índices de EE. UU., como se destacó en la actualización anterior. Consulte “¿El rally de los índices de EE. UU. comienza a resquebrajarse? S&P 500, Nasdaq Price Setups”, publicado el 3 de agosto. Esto, junto con tasas de interés estadounidenses más altas durante más tiempo y el aumento asociado en los rendimientos/rendimientos reales, está llevando a una reevaluación de los rendimientos potenciales ajustados al riesgo para la clase de activo.
S&P 500 Gráfico de 240 minutos
Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView
Al igual que la semana pasada, las acciones prosperaron en un entorno de tasas de interés cercanas a cero y tasas reales negativas. Sin embargo, el aumento del costo del capital y las tasas reales positivas implican que el obstáculo para que las acciones superen a otras clases de activos ahora es mayor, especialmente con valoraciones por encima de los promedios históricos. Consulte “¿Está el Nasdaq siguiendo los pasos del oro? Configuraciones de precios NDX, XAU/USD”, publicado el 14 de agosto.
Además, el impulso en los gráficos de plazos más altos sugiere que el repunte de este año es correctivo, en lugar del comienzo de una nueva tendencia tanto en el índice Nasdaq 100 como en el S&P 500. Para obtener más información, consulte «S&P 500, Nasdaq 100 Forecast: Overly Optimistic Sentiment Poses a Minor Revés Risk», publicado el 23 de julio.
Gráfico de 240 minutos del Nasdaq 100
Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView
Nasdaq 100: grietas por debajo del soporte
La caída del índice Nasdaq 100 la semana pasada por debajo del soporte menor en 15285-15385 y la posterior ruptura por debajo del promedio móvil de 89 períodos en los gráficos de 240 minutos, por primera vez desde que comenzó el repunte a principios de este año, ha confirmado que la tendencia alcista la presión ha disminuido por ahora. El índice busca probar el promedio móvil de 200 períodos (ahora en alrededor de 14275).
Gráfico diario del Nasdaq 100
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
Desde una perspectiva general, como se señaló en una actualización reciente, los gráficos mensuales han sido débiles en comparación con el repunte del 50 % desde octubre (consulte el gráfico mensual). Consulte “S&P 500, Nasdaq 100 Forecast: Overly Optimistic Sentiment Poses a Minor Stback Risk”, publicado el 23 de julio. La fuerza del impulso alcista en los gráficos diarios y semanales quizás enmascare las condiciones anémicas en los gráficos mensuales. Para obtener más información sobre el panorama general, consulte “¿Está el Nasdaq siguiendo los pasos del oro? Configuraciones de precios NDX, XAU/USD”, publicado el 14 de agosto.
S&P 500 Gráfico de 240 minutos
Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView;Consulte las notas al final de la página.
S&P 500: rompe por debajo del soporte menor
La reciente caída del índice S&P 500 por debajo del soporte menor en el mínimo de finales de julio de 4550 ha confirmado que la presión alcista se ha desvanecido a corto plazo, un riesgo destacado a finales de julio. Esto sigue a una falla en superar la línea media de un canal de horca ascendente desde finales de 2022, alrededor del máximo de abril de 2022 de 4637.
Gráfico diario del S&P 500
Gráfico creado por Manish Jaradi utilizando TradingView
La tendencia a corto plazo ha cambiado a bajista, como se destaca en los gráficos de velas de 240 minutos codificados por colores. Parece que el índice caerá hacia un colchón convergente en el borde inferior de la nube Ichimoku en los gráficos diarios, coincidiendo aproximadamente con el mínimo de finales de junio de 4325 y el promedio móvil de 200 períodos en los gráficos de 240 minutos.
Nota: Los gráficos codificados por colores anteriores se basan en indicadores de tendencias/impulso para minimizar los sesgos subjetivos en la identificación de tendencias. Es un intento de segregar las fases alcista y bajista, y la consolidación dentro de una tendencia frente a la reversión de una tendencia. Las velas azules representan una fase alcista. Las velas rojas representan una fase bajista. Las velas grises sirven como fases de consolidación (dentro de una fase alcista o bajista), pero a veces tienden a formarse al final de una tendencia. Los colores de las velas no son predictivos, simplemente indican cuál es la tendencia actual. De hecho, el color de la vela puede cambiar en la siguiente barra. Pueden ocurrir patrones falsos alrededor del promedio móvil de 200 períodos, alrededor de un soporte/resistencia y/o en un mercado lateral/entrecortado. El autor no garantiza la exactitud de la información. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro. Los usuarios de la información lo hacen bajo su propio riesgo.
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