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Nueva York
CNN
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La economía de China está en problemas. Esas son malas noticias para las acciones estadounidenses y, potencialmente, para su cartera.
Lo que está sucediendo: El gasto de los consumidores chinos, la producción industrial y la inversión en activos a largo plazo (como propiedades, maquinaria u otros bienes) se desaceleraron aún más en julio respecto al año anterior, según el país. Oficina Nacional de Estadística.
El desempleo juvenil en la segunda economía más grande del mundo ha alcanzado repetidamente niveles récord. A principios de esta semana, Beijing decidió suspender por completo la publicación de esos datos mensuales.
Mientras tanto, las tensiones entre EE. UU. y China han ido en aumento a medida que las dos economías más grandes del mundo se enfrentan por cuestiones que van desde la política comercial y la tecnología hasta la invasión de Ucrania por parte de Rusia.
La semana pasada, el presidente Joe Biden anunció una orden ejecutiva que limita las inversiones estadounidenses en industrias de tecnología avanzada en China. La orden solicitada los administradores de fondos se preocupen por cómo deben invertir en el país.
Por separado, un comité del Congreso anunció a principios de este mes que está investigando a BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, y a MSCI, uno de los mayores proveedores de fondos indexados, para determinar si están invirtiendo en empresas chinas incluidas en la lista negra del gobierno de EE. UU. por seguridad y derechos humanos. asuntos.
Por qué importa: “Durante la mayor parte de las últimas dos décadas, el crecimiento económico de China ha sido un importante impulsor de la economía global”, dijo Alex Etra, estratega de la firma de análisis de datos Exante. Eso significa que si la economía de China se desacelera, el crecimiento económico mundial se desacelera.
“Cuando el crecimiento económico worldwide se desacelera, eso tiende a ser acciones negativas de EE. UU. Y algo de eso tiene que ver con la exposición directa de las ventas de las empresas estadounidenses en China y con que China es un importante consumidor de materias primas”.
Incluso las empresas que no venden directamente a China se ven afectadas por lo que sucede, dijo. Es posible que ExxonMobil (XOM) no esté haciendo demasiados negocios con China, dijo Etra, pero si el crecimiento chino se desacelera, eso significa que los precios del petróleo bajan. Han hecho precisamente eso en la última semana más o menos, cayendo alrededor del 5%.
Donde dolerá: Las empresas con sede en EE. UU. que hacen negocios en China pueden perder si la economía allí continúa en una trayectoria descendente. Empresas como Apple (AAPL), Intel (INTC), Ford (F) y Tesla (TSLA) tienen grandes vínculos de fabricación con el país. Otros, como Starbucks (SBUX) y Nike (NKE), confían en los consumidores chinos.
A principios de este año, Financial institution of The united states compiló una lista de las empresas S&P 500 con mayor exposición a China.
Encabezando la lista estaba Las Vegas Sands (LVS). La compañía de casinos obtiene el 68% de sus ventas de China y ha visto caer el precio de sus acciones casi un 10% hasta ahora en los últimos 30 días.
Qualcomm (QCOM), un fabricante de semiconductores, tiene una tasa de exposición del 67 % a China. Las acciones de sus acciones registraron su racha de pérdidas más larga en más de cuatro años el miércoles y han bajado casi un 11% en los últimos 30 días.
Tesla, Intel, Nvidia (NVDA), Wynn Resorts (WYNN) y MGM Resorts (MGM) también se encontraban entre las 25 empresas del S&P 500 con mayor exposición a China.
Los fondos ya se están retirando: Las inversiones de cash privado y funds de riesgo de EE. UU. en el país alcanzaron un mínimo de ocho años el año pasado y continúan cayendo, según datos de PitchBook.
Grandes fondos de cobertura como Scion Asset Administration de Michael Burry, Moore Funds Administration, Coatue, D1 Capital y Tiger Worldwide también redujeron su exposición a empresas chinas en el segundo trimestre de 2023, según documentos recientes de la Comisión de Bolsa y Valores.
El año pasado fue un mal año para el 1%. La inflación y las tasas de interés aumentaron mientras los mercados se desplomaban, dejando a algunos de los extremely ricos no tan ricos como antes. Como resultado, la riqueza complete de los hogares disminuyó por primera vez desde la crisis financiera mundial de 2008, informa mi colega Allison Morrow.
El gran full de toda la riqueza privada en el mundo cayó un 2,4% a $ 454,4 billones el año pasado, según el informe anual de riqueza global de Credit Suisse y UBS. Gran parte de eso se debió a pérdidas en los mercados de acciones y bonos, que afectan de manera desproporcionada a las personas más ricas.
Eso no es necesariamente algo malo: la riqueza media world-wide, un indicador más significativo de cómo le está yendo a la persona típica, en realidad aumentó un 3% en 2022, según el informe.
Pero la fuga de riqueza en la parte exceptional significa que el mundo ahora tiene 3,5 millones menos millonarios que en 2021. Sin embargo, los millonarios todavía se encuentran en buena compañía: hay alrededor de 60 millones en todo el mundo.
El gigante alemán de supermercados Aldi ya ha dejado su huella en gran parte de los Estados Unidos, y ahora se muda al sur.
Aldi está adquiriendo Winn-Dixie y otras tiendas de comestibles en el sureste en un movimiento para aumentar su presencia en la región, anunció la compañía el miércoles.
Aldi convertirá una “cantidad significativa” de tiendas Winn-Dixie y Harveys a su formato de tienda básico en los próximos años, dijo a CNN el director ejecutivo de Aldi United states of america, Jason Hart, aunque algunas de las casi 400 ubicaciones de Winn-Dixie que Aldi está adquiriendo mantendrá la common marca Winn-Dixie en rojo y blanco y el diseño tradicional de la tienda.
Es parte del plan a largo plazo de Aldi para expandirse en los EE. UU. Anteriormente anunció que abriría 120 nuevas tiendas con una meta de 2400 tiendas para fines de 2024.
“El sudeste es una gran parte de nuestra iniciativa de crecimiento en todo el país”, dijo Hart. “De hecho, es [was] un foco de nuestra iniciativa de crecimiento incluso antes de esta adquisición, por lo que fue el tipo perfecto de confluencia de factores”.
Hart agregó que la adquisición también podría servir como una oportunidad de arrendamiento de bienes raíces para Aldi, ya que las tiendas requieren solo alrededor de la mitad de los pies cuadrados de las tiendas de comestibles tradicionales, informa mi colega Ramishah Maruf.
