La gestión activa y las criptomonedas atraerán la atención de los inversores en 2024. Combine esos dos y obtendrá algunos de los fondos cotizados en bolsa de mayor rendimiento del año.
Si bien los ETF de bitcoin al contado administrados pasivamente han tenido un buen desempeño, tres de los cinco principales ETF criptográficos, medidos por el desempeño en lo que va del año, son fondos basados en futuros administrados activamente.
Teniendo en cuenta que los ETF de bitcoin al contado no comenzaron a cotizar hasta el 12 de enero, el ETF de Bitcoin Trust en escala de grises (GBTC)que comenzó el año como un fondo cerrado, lidera todos los ETF criptográficos con una ganancia en lo que va del año de casi el 78%.
Los mejores ETF criptográficos para 2024 Rendimiento
Datos de rendimiento a 3 de junio de 2024. ETF apalancados no fueron incluidos en nuestra búsqueda.
ETF criptográficos, futuros y gestión activa
Los ETF criptográficos basados en futuros invierten activamente en contratos que imitan los precios de las criptomonedas, ofreciendo exposición regulada sin poseer directamente los activos digitales subyacentes que rastrean. Sin embargo, pueden desviarse ligeramente debido a la renovación de contratos que vencen y a posibles errores de seguimiento.
Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un determinado activo (en este caso, una criptomoneda como Ethereum o bitcoin) a un precio predeterminado en una fecha futura específica.
El valor de los contratos de futuros fluctúa según las expectativas de precio de la criptomoneda subyacente. Si el precio de la criptomoneda sube, el valor de los contratos de futuros normalmente también aumenta, y viceversa. Al mantener estos contratos de futuros, el ETF tiene como objetivo rastrear los movimientos de precios de la criptomoneda.
Beneficios de los ETF criptográficos basados en futuros
-
Conveniencia: Los inversores pueden exponerse a los movimientos de los precios de las criptomonedas sin las complejidades de gestionar claves privadas o carteras criptográficas.
-
Regulación: Estos ETF están regulados por las autoridades financieras, principalmente la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), y ofrecen una alternativa potencialmente más segura a los intercambios de criptomonedas no regulados.
-
Liquidez potencial: Los ETF basados en futuros generalmente ofrecen una mayor liquidez en comparación con la compra y venta directa de criptomonedas en las bolsas.
Inconvenientes de los ETF criptográficos basados en futuros
-
Error de seguimiento: Como se mencionó anteriormente, la ejecución de contratos de futuros puede introducir un error de seguimiento, lo que significa que el precio del ETF podría no reflejar perfectamente el movimiento del precio de la criptomoneda subyacente.
-
Riesgo de contraparte: Existe un riesgo de incumplimiento por parte de la contraparte del contrato de futuros, lo que podría provocar pérdidas para el ETF y sus inversores.
-
Honorarios: Las tarifas de gestión asociadas con el ETF pueden afectar los rendimientos potenciales.
ETF criptográficos basados en futuros frente a fondos al contado
A diferencia de poseer la criptomoneda real como un ETF de bitcoin al contado, los contratos de futuros tienen fechas de vencimiento. A medida que se acerca la fecha de vencimiento, el ETF necesita renovar sus contratos para mantener la exposición. Esto implica vender activamente los contratos que vencen y, simultáneamente, comprar nuevos contratos con fechas de vencimiento adicionales.
La diferencia entre el precio al contado actual de la criptomoneda y el precio de futuros puede hacer que el precio del ETF se desvíe ligeramente del movimiento real del precio de la criptomoneda con el tiempo. Esta diferencia se llama base.
Las tarifas asociadas con la compra y venta de contratos de futuros generalmente generan índices de gastos más altos en comparación con los ETF al contado y también pueden contribuir al error de seguimiento de un fondo.
Conclusión sobre la inversión en ETF criptográficos basados en futuros
Los ETF criptográficos basados en futuros proporcionan una forma regulada y conveniente de obtener exposición a los precios de las criptomonedas. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes del error de seguimiento, el riesgo de contraparte y las tarifas involucradas antes de invertir. También es importante tener en cuenta que estos ETF no proporcionan la propiedad de la criptomoneda subyacente y es posible que no repliquen perfectamente sus movimientos de precios.
Enlace permanente | © Copyright 2024 etf.com. Reservados todos los derechos
