por Lewis Jackson
SYDNEY (Reuters) – Miles de australianos que usaron fondos de pensiones de bricolaje para apostar en criptomonedas enfrentan pérdidas de cientos de millones de dólares, poniendo en peligro sus ahorros en un esquema originalmente establecido para garantizar un ingreso de jubilación adecuado.
Estas apuestas arriesgadas son posibles ya que los fondos de jubilación autónomos o autogestionados (SMSF) quedan fuera del ámbito del regulador prudencial que supervisa los fondos gestionados profesionalmente, lo que les permite invertir con menos restricciones.
Los fondos de pensiones de bricolaje representan una cuarta parte del fondo de pensiones australiano de 3,4 billones de dólares australianos (2,29 billones de dólares). Decenas de miles establecieron dichos fondos durante la pandemia, invirtiendo dinero reservado para la jubilación en los mercados, incluida la criptomoneda. Pero los reguladores pueden hacer poco más que advertir sobre los riesgos.
Peter, de 50 años, que se explain a sí mismo como un «bitcoiner», se encuentra entre los que se contentan con ignorar las advertencias.
Trasladó sus ahorros de 130 000 AUD de un fondo de pensiones australiano a un SMSF y los invirtió en bitcoin en 2021. En un momento, su fondo aumentó 100 000 AUD cuando el bitcoin escaló un máximo histórico, pero ahora está «bajo el agua» después de que los precios se desplomaran .
Sin embargo, Peter sigue comprando bitcoins.
«Mi convicción no ha cambiado», dijo Peter, sin dar su nombre completo para mantener sus asuntos financieros en privado.
«Honestamente, no me molesta. Después de diez años de estar en este viaje, una parte de mí ha muerto por dentro en lo que respecta al precio».
Y Pedro no está solo.
Según la oficina de impuestos de Australia, más fondos están agregando criptomonedas, aunque siguen siendo una pequeña minoría.
CRYPTO ‘AYUDARÁ’
Hay alrededor de A $ 880 mil millones en los SMSF de Australia, con criptoactivos que representan $ 1.4 mil millones en el año fiscal 2021. Es possible que la cantidad de criptoactivos haya crecido desde entonces.
Las normas reglamentarias exigen que los inversores mantengan los activos para la jubilación, realicen auditorías y reconozcan los riesgos, pero no dicen nada sobre la idoneidad de las inversiones de los SMSF.
Eso contrasta marcadamente con las medidas en algunos otros países o incluso con la supervisión de Australia del sector de pensiones administrado profesionalmente por valor de 2,3 billones de dólares australianos, donde se puede prohibir que los fondos acepten nuevos miembros si tienen un rendimiento inferior.
Hacienda no facilita información sobre las pérdidas de cartera. Sin embargo, los precios de bitcoin, cerca de $ 24,000 ahora, están un 16% por debajo del mínimo de 2021 y un 60% por debajo del pico de 2021.
Suponiendo que una disminución promedio del 40% implicaría una caída de casi 600 millones de dólares australianos en el valor de las inversiones en criptomonedas de SMSF, según muestran los cálculos de Reuters.
Esta estimación fue validada por Liam Shorte, planificador financiero especializado en SMSF.
«La mayoría de las personas con las que trato llegaron tarde», dice.
Pero los criptoleales creen que la clase de activos debe juzgarse durante décadas, no días.
«Si quiero una jubilación anticipada, esto ayudará», dijo Ken, un profesional de 47 años que acumuló criptomonedas en mayo de 2021 después de consultar primero con su esposa.
Compró más de 100 000 dólares australianos en bitcoin y ether a través de su SMSF, lo que representa entre el 10 y el 20 % del fondo.
«Si la inversión sale mal, trabajo un año más», dijo Ken, quien tampoco quiso que se revelara su nombre completo.
POCO REGLAMENTO
Los nuevos SMSF crecieron un 30 % en 2021, según muestra una encuesta de Vanguard and Financial commitment Traits, y más de la mitad de los nuevos titulares encuestados dijeron que podrían superar a su fondo de pensiones.
«Recibía llamadas todas las semanas en el pico», dice Sevan Tuna, director common del asesor financiero Alexander Spencer. «Era ridículo, la gente tenía mucho tiempo libre».
El sector de pensiones Diy de Australia combina tamaño y libertad de una manera que lo diferencia de otros países.
Estados Unidos también tiene un sector de pensiones de bricolaje independiente, pero la aceptación es insignificante.
En Gran Bretaña, los fondos de pensiones autogestionados no pueden invertir directamente en bitcoin u otras criptomonedas, según Victoria Scholar, directora de inversiones de Interactive Investor.
Hargreaves Landsdown, uno de los corredores de bolsa minoristas más grandes de Gran Bretaña, también prohíbe el acceso a la propiedad a sus 460.000 clientes de pensiones autogestionadas.
Pero en Australia, los SMSF pueden obtener préstamos para casas y granjas, comprar acciones en empresas privadas o artículos de colección como vinos finos y joyas.
Los reguladores australianos en 2019 recomendaron prohibir los préstamos a los SMSF, y en el mismo año, la Oficina de Impuestos de Australia (ATO) advirtió a 17,700 fideicomisarios de fondos que no estaban lo suficientemente diversificados.
Cuando los fondos están muy concentrados, los inversores deben demostrar que han considerado los riesgos, dijo la ATO en un comunicado.
El Tesoro, que supervisa la ATO, dijo que no hay cambios previstos en la gobernanza de SMSF.
La regulación de las decisiones de inversión de SMSF podría tener consecuencias impopulares, dijo Tuna. La diversificación forzada podría limitar las grandes inversiones inmobiliarias. La propiedad y los préstamos para financiarla constituyen una quinta parte de todos los activos de SMSF.
John Maroney, quien renunció como director de la asociación SMSF de Australia esta semana, dijo que las grandes inversiones en criptomonedas son preocupantes, pero cambiar las reglas agregaría costos.
«Nuestra posición standard es que si es authorized invertir en activos especulativos, entonces no deberían aplicarse más restricciones a las inversiones de SMSF».
($1 = 1,4828 dólares australianos)
(Reporte de Lewis Jackson Editado por Praveen Menon y Himani Sarkar)
