Arcane Cash Partners, una firma de inversión privada con sede en Arkansas, adquirió Petroflex North America y Wescon Plastics, LLC. Un comunicado de prensa del grupo dijo que el whole de ambas adquisiciones superó los 100 millones de dólares. Las adquisiciones elevan la cartera de Arcane a cinco empresas adquiridas desde diciembre de 2021.
Con sede en Gainesville, Texas, Petroflex fabrica conductos y accesorios de HDPE (polietileno de alta densidad) de longitud continua y calidad outstanding fabricados con un importante contenido reciclado, principalmente para las industrias de servicios eléctricos, energías renovables (eólica y photo voltaic), irrigación, telecomunicaciones y datos/voz.
Wescon Plastics, con sede en Wichita, Kansas, opera desde 1972. Se especializa en resinas diseñadas para fabricar productos de tolerancia estricta para uso last en energía, equipos pesados, electricidad, baterías, HVAC y vehículos recreativos.
“Estamos muy satisfechos con esta transacción y consideramos que estas empresas son excelentes incorporaciones a nuestro negocio. Hemos agregado una importante experiencia en fabricación a nuestro equipo, hemos aumentado la capacidad de producción y las capacidades de reciclaje internas, al mismo tiempo que hemos ampliado nuestra presencia geográfica. Estoy orgulloso de lo que nuestro equipo ha logrado para hacer avanzar nuestro negocio y agradecido por las asociaciones que hemos creado a través de este proceso”, dijo Michael Hickmon, socio director y director ejecutivo de Arcane.
JPMorgan Chase & Co. proporcionó financiamiento bancario senior a través de sindicación con PNC Fiscal Providers y Areas Economic Company. Aventurine Partners proporcionó financiación adicional para la transacción en forma de cash preferente.
Markus Specks, socio y director ejecutivo de Aventurine, se unirá a la junta directiva de Arcane.
“Estamos entusiasmados de asociarnos con Arcane en una visión compartida para descarbonizar los sectores industriales establecidos. La familia de empresas Arcane fabrica productos clave que contribuyen a la proliferación de energía renovable y a las actualizaciones de la red de servicios públicos. Además, las operaciones de reciclaje internas ofrecen una descarbonización mensurable hoy, combinando varias de nuestras tesis de inversión principales”, dijo Specks.
Arcane fue asesorado por Stout Investment decision Lender y Mount Vernon Cash, LLC en asuntos financieros relacionados con la transacción. Kutak Rock LLP sirvió como representación legal de Arcane. Vinson & Elkins LLP asesoró a Aventurine.
